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考試內容

CFA 協會定(ding)(ding)期對全球的(de)特(te)許金(jin)(jin)融分(fen)析師(shi)進(jin)行職業(ye)分(fen)析，以確定(ding)(ding)課程中的(de)投(tou)資(zi)(zi)(zi)知識體系和技能在特(te)許金(jin)(jin)融分(fen)析師(shi)的(de)工作實(shi)踐中是否(fou)重要(yao)。考生的(de)Body of KnowledgeTM ( 知識體系) 主要(yao)由四部(bu)分(fen)內容組成：倫理和職業(ye)道德標準、投(tou)資(zi)(zi)(zi)工具(ju)（含數量分(fen)析方法、經濟學、財務(wu)報表分(fen)析及公司金(jin)(jin)融）、資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)估值（包括權益(yi)類證券產(chan)(chan)品(pin)、固定(ding)(ding)收益(yi)產(chan)(chan)品(pin)、金(jin)(jin)融衍生產(chan)(chan)品(pin)及其他類投(tou)資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)品(pin)）、投(tou)資(zi)(zi)(zi)組合(he)管理及投(tou)資(zi)(zi)(zi)業(ye)績(ji)報告(gao)。

CFA一(yi)級(ji)考試課程(cheng)著重(zhong)于(yu)投資(zi)評估和管理的(de)(de)工具(ju)，還包括資(zi)產估值和投資(zi)組合管理技巧的(de)(de)入門介紹。一(yi)級(ji)考試（Level 1）形式為選擇(ze)題(ti)（Multiple Choice），每卷各(ge)120 題(ti)，共240 題(ti)；

CFA 二級(ji)考試(shi)課程著重于資產估值及投資工(gong)具的應用（包括經濟學、財務報表分析(xi)和數量分析(xi)方法(fa)）。二級(ji)考試(shi)（Level 2）形(xing)式為(wei)案例選(xuan)擇題（Multiple Choice），每卷各60 題，共120 題；

CFA 三級考試內容(rong)為前兩組內容(rong)的綜(zong)合總結。三級考試（Level 3）形式(shi)為分為兩個(ge)部分，上午部分包括簡答題和計(ji)算題兩大類，下午部分與二級形式(shi)一致(zhi)10道(dao)Item Set,每題6個(ge)小題,共60道(dao)題；

考試費用

CFA每個級別的(de)考試(shi)的(de)報名時(shi)間都(dou)分(fen)為(wei)三個階段，這(zhe)是由(you)于CFA協會鼓(gu)勵考生提早(zao)報名提早(zao)復習(xi)，越(yue)早(zao)的(de)準備越(yue)充分(fen)，從而順利通過考試(shi)。

CFA考試費用以(yi)美元結算，由三個部分構(gou)成：

注冊費(Enrollment Fee)：只需第一次注冊CFA考試(shi)(shi)時繳(jiao)納，即意味著在報考二(er)級、三級考試(shi)(shi)時無需再繳(jiao)。

考(kao)試(shi)費(fei)(Registration Fee)：每次報(bao)考(kao)時都(dou)需要(yao)繳納，考(kao)試(shi)費(fei)依據報(bao)名(ming)時間的早(zao)晚而不同。

考(kao)試稅費(fei)(Sales Tax)：首次報名(ming)考(kao)試對應“新考(kao)生(sheng)稅費(fei)”，已經(jing)報名(ming)參加過考(kao)試的考(kao)生(sheng)對應“老考(kao)生(sheng)稅費(fei)”

[注(zhu):]一(yi)級(ji)重考(kao)考(kao)生及二、三級(ji)考(kao)生僅需支付考(kao)試費，無(wu)需支付注(zhu)冊費。

考試費(fei)中包(bao)含電(dian)子版(ban)教材和模考、習題(ti)等補充材料，需(xu)要(yao)購(gou)買(mai)紙質版(ban)教材的同學(xue)需(xu)要(yao)額外支付(fu)170美金(含書本郵費(fei))

針對6月份考試(shi)(shi)未通過(guo)的考生，報讀當年12月CFA一級考試(shi)(shi)將免收Ebook的150美金(jin)書(shu)費及(ji)5.22美金(jin)的稅費(即需實(shi)繳考試(shi)(shi)費675美金(jin)，稅費23.49美金(jin))

CFA協會考試報名的營業稅費

根據CFA協(xie)會的(de)最(zui)新規定，自(zi)2011年2月16日起(qi)，凡中(zhong)國區(qu)考(kao)(kao)(kao)生(sheng)(sheng)在注冊報(bao)名參加(jia)(jia)(jia)CFA考(kao)(kao)(kao)試時（包括新考(kao)(kao)(kao)生(sheng)(sheng)和老考(kao)(kao)(kao)生(sheng)(sheng)），CFA協(xie)會將會依據所(suo)需繳 納(na)(na)的(de)注冊費(fei)(fei)(fei)和考(kao)(kao)(kao)試費(fei)(fei)(fei)按(an)3%的(de)比(bi)例加(jia)(jia)(jia)收(shou)營業稅(shui)費(fei)(fei)(fei)（Business Tax），同時還將根據所(suo)需要繳納(na)(na)的(de)營業稅(shui)費(fei)(fei)(fei)按(an)7%的(de)比(bi)例加(jia)(jia)(jia)收(shou)城市建設和維護費(fei)(fei)(fei)（Urban Construction and Maintenance Tax）及按(an)3%的(de)比(bi)例加(jia)(jia)(jia)收(shou)教(jiao)育(yu)附加(jia)(jia)(jia)費(fei)(fei)(fei)（Education Surcharge）。營業稅(shui)費(fei)(fei)(fei)、城市建設和維護費(fei)(fei)(fei)和教(jiao)育(yu)附加(jia)(jia)(jia)費(fei)(fei)(fei)在考(kao)(kao)(kao)生(sheng)(sheng)注冊報(bao)名時會自(zi)動增加(jia)(jia)(jia)，由CFA協(xie)會代(dai)為收(shou)取并繳納(na)(na)給中(zhong)國稅(shui)務(wu)機關。

注意：請(qing)廣(guang)大考(kao)生注意，一經繳(jiao)費，CFA協會既不會退(tui)款也(ye)不會給考(kao)生更換教材(cai)版(ban)(ban)本（電子版(ban)(ban)或(huo)者印刷(shua)版(ban)(ban)），所以(yi)請(qing)大家認真(zhen)選擇所訂教材(cai)！

考試合格標準

美國特許金融(rong)分(fen)析(xi)師（CFA）三級考試課程著重于投資組合管(guan)理(li)，三級考試（Level3）的考試形(xing)式是(shi)50%的論(lun)文(wen)寫作(zuo)及50%的案(an)例題分(fen)析(xi)。倫(lun)理(li)和職(zhi)業(ye)道德(de)標(biao)準是(shi)CFA三個(ge)級別(bie)考試課程中均(jun)強調(diao)的內容(rong)。

CFA考(kao)生只要完成(cheng)三個階段的(de)6-hourCFA考(kao)試，持有(you)學(xue)士學(xue)位或累積至少(shao)四(si)年投資決策相關經驗，以(yi)及(ji)遵守CFA的(de)道德標(biao)準守則(Code of Ethics and Standards)，這樣便(bian)可(ke)以(yi)得到(dao)特許(xu)財務分析師(CFA)資格。

只要擁(yong)有一(yi)個(ge)大學(xue)(xue)(xue)學(xue)(xue)(xue)士學(xue)(xue)(xue)位，無論是哪個(ge)學(xue)(xue)(xue)系畢業，均可報(bao)考CFA考試。可是，無論考生(sheng)在大學(xue)(xue)(xue)所(suo)修讀的(de)(de)是與(yu)CFA內容相關的(de)(de)學(xue)(xue)(xue)系、學(xue)(xue)(xue)位、資(zi)歷(li)或(huo)專業經(jing)驗，考取CFA都(dou)不會獲得任何豁(huo)免。

CFA考(kao)(kao)(kao)(kao)試(shi)(shi)主要量度考(kao)(kao)(kao)(kao)生(sheng)應用投(tou)資(zi)(zi)(zi)原則的(de)(de)能力及(ji)專業操守。第(di)(di)一階段的(de)(de)課程及(ji)考(kao)(kao)(kao)(kao)試(shi)(shi)針對投(tou)資(zi)(zi)(zi)評價及(ji)管理的(de)(de)不同投(tou)資(zi)(zi)(zi)工具及(ji)概念；第(di)(di)二階段著重資(zi)(zi)(zi)產評價，第(di)(di)三階段則深(shen)入探討投(tou)資(zi)(zi)(zi)組(zu)合(he)管理。而(er)且，全球(qiu)的(de)(de)CFA課程與(yu)考(kao)(kao)(kao)(kao)試(shi)(shi)都是一樣的(de)(de)，考(kao)(kao)(kao)(kao)試(shi)(shi)均使(shi)用英文。

考試證書

全(quan)世界(jie)公認金(jin)(jin)(jin)融(rong)投資行(xing)業(ye)最高等級證(zheng)書——CFA是(shi)國際“特許金(jin)(jin)(jin)融(rong)分析師”證(zheng)書。憑此證(zheng)書可應聘投行(xing)、證(zheng)券公司、基金(jin)(jin)(jin)、外企(qi)、上市公司、銀行(xing)金(jin)(jin)(jin)融(rong)機構、世界(jie)500強等企(qi)業(ye)工作，從事(shi)國際高級金(jin)(jin)(jin)融(rong)分析、投資與管理工作。

就業方向

跨國公司(si)、外資銀(yin)行、四大、金融證券及基(ji)金機構、政(zheng)府部門、上(shang)市公司(si)等

招(zhao)聘CFA的企業有(you)：中國銀行、惠普、荷蘭銀行、平安保險公司等(deng)知名(ming)企業。

CFA雇用公司

雇(gu)傭(yong)CFA協會會員的十大(da)主(zhu)要公司： Bank of America CIBC Fidelity Investments Goldman Sachs Merrill Lynch & Co., Inc. MorganStanley Prudential Capital Group RBC Dominion Securities Inc. Soloman Smith Barney Wellington Management Company

投資組合管理

CFA 三(san)(san)(san)級考(kao)(kao)(kao)試課(ke)程著重于投資組合管(guan)理(li)(li)，還包括(kuo)投資工(gong)具的(de)使用戰略，以(yi)及(ji)個人或(huo)機構管(guan)理(li)(li)權益類證券(quan)產品、固定收益證券(quan)、金融衍生(sheng)產品和其他(ta)類投資產品的(de)資產評估模式。三(san)(san)(san)級考(kao)(kao)(kao)試（Level 3）的(de)考(kao)(kao)(kao)試形(xing)式是50% 的(de)論文(wen)寫作及(ji)50% 的(de)案例題分析。倫理(li)(li)和職業道德標準(zhun)是CFA 三(san)(san)(san)個級別考(kao)(kao)(kao)試課(ke)程中均強調(diao)的(de)內容。　CFA考(kao)(kao)(kao)生(sheng)只要完成三(san)(san)(san)個階段的(de)6-hour CFA考(kao)(kao)(kao)試，

認可情況

美國(guo)證(zheng)監會(SEC)認可CFA特許資格是等同(tong)美國(guo)證(zheng)券(quan)從(cong)業員系列七(Series 7) 法定(ding)資格。

美(mei)國紐(niu)約證(zheng)券交易所(NYSE)給予CFA特許(xu)資(zi)格(ge)持有人只需加考證(zheng)券分析師考試(The Supervisory Analyst Examination)中的證(zheng)券規則部份，那便可以得到美(mei)國證(zheng)券分析師(Supervisory Analyst)專業資(zi)格(ge)。

美國(guo)(guo)會計(ji)師協會（AICPA）給予CFA特許資格持有人只需加考(kao)由她(ta)們所舉(ju)辦的商業(ye)價值評(ping)估資格(Accredited in Business Valuation)半天考(kao)試(shi)，這樣便可以得到美國(guo)(guo)會計(ji)師協會（AICPA）的商業(ye)價值評(ping)估專業(ye)資格(ABV)。

英(ying)國證券及(ji)投資公會（SII）給予CFA特(te)許(xu)資格(ge)持有人可以(yi)直接得(de)到(dao)英(ying)國證券及(ji)投資公會（SII）的(de)會員(yuan)資格(ge)（MSI）或(huo)符合相關經驗要求便(bian)可以(yi)成為資深會員(yuan)（FSI）。

中國CFA考試

金融分析師（一級）

（1）報名條件

大學本科以(yi)(yi)(yi)上(shang)(shang)學歷，一(yi)年以(yi)(yi)(yi)上(shang)(shang)財(cai)務或者(zhe)金融領域工作經驗(yan)；或者(zhe)專科以(yi)(yi)(yi)上(shang)(shang)學歷，三年以(yi)(yi)(yi)上(shang)(shang)財(cai)務或者(zhe)金融領域工作經驗(yan)；

能夠在學習期間(jian)，確保(bao)250個小時的自學時間(jian)。

（2）招生對象

金融領(ling)域初、中(zhong)級專(zhuan)業人(ren)士；企業財務、投資崗位中(zhong)級以(yi)上專(zhuan)業人(ren)士。

金融分析師（二級）

（1）報名條件

碩士研(yan)究生以(yi)上學(xue)歷(li)(li)，金(jin)(jin)(jin)融(rong)或(huo)(huo)者財務領域一(yi)年以(yi)上工(gong)作(zuo)經(jing)驗(yan)(yan)(yan)；或(huo)(huo)者大學(xue)本科以(yi)上學(xue)歷(li)(li)，金(jin)(jin)(jin)融(rong)或(huo)(huo)者財務領域三年以(yi)上工(gong)作(zuo)經(jing)驗(yan)(yan)(yan)；或(huo)(huo)者專科以(yi)上學(xue)歷(li)(li)，金(jin)(jin)(jin)融(rong)或(huo)(huo)者財務領域五年以(yi)上工(gong)作(zuo)經(jing)驗(yan)(yan)(yan)；

直接(jie)報名二級(ji)的(de)學員需通(tong)過(guo)報名資格考試（考試難(nan)度相當于一級(ji)考試水平）；

通(tong)過(guo)CRFA、CFA一級水平(ping)的專業(ye)人士也可以直接報名參加二級的學習(xi)；

二級(ji)(ji)學(xue)員在學(xue)習(xi)過程(cheng)(cheng)中（不能超過5天(tian)課(ke)程(cheng)(cheng)）如果(guo)發現自己跟(gen)不上課(ke)程(cheng)(cheng)進度，可以申請退回到一(yi)級(ji)(ji)課(ke)程(cheng)(cheng)的學(xue)習(xi)班，但各地(di)授(shou)權培(pei)訓機構(gou)仍然按照二級(ji)(ji)報名時(shi)的費(fei)用(yong)收費(fei)。如果(guo)該學(xue)員在通過一(yi)級(ji)(ji)的考(kao)試后，繼續參加(jia)二級(ji)(ji)的學(xue)習(xi)計劃則(ze)可按照一(yi)級(ji)(ji)的費(fei)用(yong)收取；

能(neng)夠在學(xue)(xue)習期(qi)間，確保250個小時的(de)自學(xue)(xue)時間。

（2）招生對象

金(jin)融領域中級專(zhuan)業(ye)(ye)人(ren)士(shi)；企業(ye)(ye)財(cai)務(wu)、投(tou)資崗位的中、高級專(zhuan)業(ye)(ye)人(ren)士(shi)。