紐約證券(quan)交(jiao)易所的(de)起源可以(yi)追溯到1792年5月17日,當時24個證券(quan)經紀人在紐約華爾街68號外(wai)一棵梧桐(tong)樹(shu)(shu)下(xia)簽署(shu)了梧桐(tong)樹(shu)(shu)協議,協議規定了經紀人的(de)“聯盟與合(he)作”規則,通過華爾街現代老板俱樂部會員制(zhi)度交(jiao)易股票和高級商品,這(zhe)也是(shi)紐約交(jiao)易所的(de)誕生日。
紐(niu)(niu)約證券交(jiao)易(yi)所(suo)(suo)股(gu)(gu)(gu)(gu)票指數(shu)(shu)(shu)均(jun)采(cai)用(yong)(yong)“除(chu)數(shu)(shu)(shu)法(fa)”指定(ding)當(dang)成(cheng)份股(gu)(gu)(gu)(gu)名(ming)單發(fa)生變化(hua)或成(cheng)份股(gu)(gu)(gu)(gu)的(de)(de)(de)(de)(de)股(gu)(gu)(gu)(gu)本結構(gou)發(fa)生變化(hua)或成(cheng)份股(gu)(gu)(gu)(gu)的(de)(de)(de)(de)(de)市(shi)值出現非交(jiao)易(yi)因素的(de)(de)(de)(de)(de)變動時,采(cai)用(yong)(yong)“除(chu)數(shu)(shu)(shu)法(fa)”修正原固定(ding)除(chu)數(shu)(shu)(shu),以(yi)保證指數(shu)(shu)(shu)的(de)(de)(de)(de)(de)連續性(xing)。它(ta)(ta)起自1996年(nian)6月(yue),先(xian)是普通股(gu)(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)(gu)票價(jia)(jia)格(ge)指數(shu)(shu)(shu),后來改(gai)為混(hun)合指數(shu)(shu)(shu),包括著在紐(niu)(niu)約證券交(jiao)易(yi)所(suo)(suo)上市(shi)的(de)(de)(de)(de)(de)1500家公司的(de)(de)(de)(de)(de)1570種(zhong)股(gu)(gu)(gu)(gu)票。具體計(ji)算方法(fa)是將(jiang)這些股(gu)(gu)(gu)(gu)票按價(jia)(jia)格(ge)高低分開(kai)排(pai)列,分別計(ji)算工(gong)業(ye)股(gu)(gu)(gu)(gu)票、金融(rong)業(ye)股(gu)(gu)(gu)(gu)票、公用(yong)(yong)事業(ye)股(gu)(gu)(gu)(gu)票、運輸業(ye)股(gu)(gu)(gu)(gu)票的(de)(de)(de)(de)(de)價(jia)(jia)格(ge)指數(shu)(shu)(shu),最(zui)大和(he)最(zui)廣泛的(de)(de)(de)(de)(de)是工(gong)業(ye)股(gu)(gu)(gu)(gu)票價(jia)(jia)格(ge)指數(shu)(shu)(shu),有1093種(zhong)股(gu)(gu)(gu)(gu)票組成(cheng);股(gu)(gu)(gu)(gu)票價(jia)(jia)格(ge)指數(shu)(shu)(shu)是以(yi)1965年(nian)12月(yue)31日確定(ding)的(de)(de)(de)(de)(de)50點為基數(shu)(shu)(shu),采(cai)用(yong)(yong)的(de)(de)(de)(de)(de)是綜(zong)合指數(shu)(shu)(shu)形式。紐(niu)(niu)約證券交(jiao)易(yi)所(suo)(suo)每半個小時公布一次指數(shu)(shu)(shu)的(de)(de)(de)(de)(de)變動情(qing)況。雖然(ran)紐(niu)(niu)約證券交(jiao)易(yi)所(suo)(suo)編制股(gu)(gu)(gu)(gu)票價(jia)(jia)格(ge)指數(shu)(shu)(shu)的(de)(de)(de)(de)(de)時間(jian)不長,但(dan)它(ta)(ta)可以(yi)全面及時地反(fan)應其(qi)股(gu)(gu)(gu)(gu)票市(shi)場活(huo)動的(de)(de)(de)(de)(de)綜(zong)合狀況,因而(er)較為受投資(zi)者歡迎。
對美國國內公司上市要求
公司最近一年的(de)稅前盈利不少于(yu)250萬美元(yuan);
社會公眾擁(yong)有(you)該公司(si)的股(gu)(gu)票不(bu)少(shao)于l10萬股(gu)(gu);
公司至(zhi)少有2000名投資(zi)者(zhe),每個投資(zi)者(zhe)擁有100股以上的股票;
普通股(gu)的發行額按市場價格例算不少于(yu)4000萬美元(yuan);
公(gong)司的有形資(zi)產凈值不少于4000萬美元。
對非美國公司上市要求
作為世界(jie)性的證券交(jiao)易場(chang)所,紐約證交(jiao)所也(ye)接受外(wai)國公司(si)掛牌上(shang)市(shi),上(shang)市(shi)條件較美(mei)國國內公司(si)更為嚴格,主(zhu)要包括(kuo):
1.最低公眾持股(gu)(gu)(gu)(gu)數量和業務記錄公司(si)最少(shao)要有(you)2000名股(gu)(gu)(gu)(gu)東(dong)(每名股(gu)(gu)(gu)(gu)東(dong)擁有(you)100股(gu)(gu)(gu)(gu)以上);或2200名股(gu)(gu)(gu)(gu)東(dong)(上市前(qian)6個月(yue)(yue)月(yue)(yue)平(ping)均(jun)交易量為10萬(wan)(wan)股(gu)(gu)(gu)(gu));或500名股(gu)(gu)(gu)(gu)東(dong)(上市前(qian)12個月(yue)(yue)月(yue)(yue)平(ping)均(jun)交易量為100萬(wan)(wan)股(gu)(gu)(gu)(gu));至少(shao)有(you)110萬(wan)(wan)股(gu)(gu)(gu)(gu)的股(gu)(gu)(gu)(gu)數在市面上為投資者所擁有(you)(公眾股(gu)(gu)(gu)(gu)110萬(wan)(wan)股(gu)(gu)(gu)(gu))。
2.最低市值公眾股(gu)市場價值為(wei)4000萬美金;有(you)形(xing)資產(chan)凈值為(wei)4000萬美金。
3.盈(ying)利(li)要求上市前兩年(nian),每(mei)(mei)年(nian)稅(shui)(shui)前收(shou)益(yi)(yi)為(wei)200萬美(mei)(mei)金(jin)(jin)(jin),最近一年(nian)稅(shui)(shui)前收(shou)益(yi)(yi)為(wei)250萬美(mei)(mei)金(jin)(jin)(jin);或三年(nian)必須(xu)全部盈(ying)利(li),稅(shui)(shui)前收(shou)益(yi)(yi)總(zong)(zong)計為(wei)650萬美(mei)(mei)金(jin)(jin)(jin),最近一年(nian)最低稅(shui)(shui)前收(shou)益(yi)(yi)為(wei)450萬美(mei)(mei)金(jin)(jin)(jin);或上市前一個會計年(nian)度(du)市值(zhi)總(zong)(zong)額不低于(yu)5億(yi)(yi)美(mei)(mei)金(jin)(jin)(jin)且收(shou)入達到2億(yi)(yi)美(mei)(mei)金(jin)(jin)(jin)的公司(si):三年(nian)調整后凈收(shou)益(yi)(yi)合(he)計2500萬美(mei)(mei)金(jin)(jin)(jin)(每(mei)(mei)年(nian)報(bao)告中必須(xu)是正(zheng)數)。
4.上市企(qi)(qi)業(ye)類型主要(yao)面向成(cheng)熟企(qi)(qi)業(ye)。
5.采用會(hui)計準則(ze)美國一般(ban)公認(ren)會(hui)計原則(ze)。
6.公司注冊和業務地點無具體規定。
7.公司經營業務信息披露(lu)規定要遵守交易所的年報、季報和中期報告制(zhi)度(du)。
8.其他因(yin)素對公司(si)(si)的(de)管理(li)和操作有多項(xiang)要求;詳細說明(ming)公司(si)(si)所屬(shu)行業(ye)(ye)的(de)相對穩定性,公司(si)(si)在該行業(ye)(ye)中(zhong)的(de)地位,公司(si)(si)產品的(de)市場情(qing)況(kuang)。