股(gu)神巴菲特曾多次公(gong)開說(shuo)過:“我的錢將會投到(dao)指(zhi)數(shu)基(ji)(ji)金(jin)中(zhong)去”。指(zhi)數(shu)基(ji)(ji)金(jin)如此被(bei)推(tui)崇,正是因為這是一種(zhong)安全性(xing)較高的被(bei)動(dong)性(xing)基(ji)(ji)金(jin),它無需(xu)投資(zi)者(zhe)有過人的投資(zi)天分,也可(ke)以(yi)有效地規避(bi)人性(xing)的貪婪(lan)和(he)欲望,簡單(dan)來(lai)說(shuo),只要中(zhong)國經濟在(zai)不(bu)斷發展,指(zhi)數(shu)基(ji)(ji)金(jin)就一直會上漲。那么指(zhi)數(shu)基(ji)(ji)金(jin)究竟為何(he)如此特殊,本(ben)期專題(ti),MAIGOO小(xiao)編就和(he)你(ni)聊聊指(zhi)數(shu)基(ji)(ji)金(jin)的情(qing)況。
指(zhi)數(shu)(shu)型基(ji)金,顧(gu)名思(si)義就是以(yi)特(te)定指(zhi)數(shu)(shu)(如滬深300指(zhi)數(shu)(shu)、標普500指(zhi)數(shu)(shu)、納(na)斯達克100指(zhi)數(shu)(shu)、中(zhong)證800指(zhi)數(shu)(shu)等)為標的指(zhi)數(shu)(shu),并以(yi)該指(zhi)數(shu)(shu)的成份股為投(tou)資對象,通過購(gou)買該指(zhi)數(shu)(shu)的全部或(huo)部分成份股構建投(tou)資組(zu)合,以(yi)追蹤標的指(zhi)數(shu)(shu)表現的基(ji)金產品(pin)。
簡單(dan)來說(shuo),指數基金(jin)(jin)就是一些金(jin)(jin)融服(fu)務(wu)機構利用自己對市(shi)場(chang)的熟悉程(cheng)度,編制(zhi)而出的股票價格指數,公開發布。這樣(yang)投資者就可以清(qing)晰明了的看清(qing)某一類(lei)型股票價格的漲跌總(zong)情況,更好地預測股票市(shi)場(chang)的動向。
封(feng)閉式(shi)指數基金(jin):可(ke)以在(zai)二級市場交易,但(dan)是不能申購(gou)和贖回。
開放式指數(shu)基金:它不能在二級市場交(jiao)易,但可以向基金公司申(shen)購和贖(shu)回(hui)。
指數(shu)型ETF:可以在二級市場交易,也可以申購、贖(shu)回,但申購、贖(shu)回必須采(cai)用組合證(zheng)券的形式。
指數型LOF:既可(ke)以在(zai)二級(ji)市場交易,也(ye)可(ke)以申購、贖回。
第(di)一,選(xuan)指(zhi)數(shu),即投(tou)(tou)(tou)資(zi)者想投(tou)(tou)(tou)資(zi)的指(zhi)數(shu),對于想通過指(zhi)數(shu)進行長期(qi)投(tou)(tou)(tou)資(zi)的投(tou)(tou)(tou)資(zi)者來(lai)說(shuo),投(tou)(tou)(tou)資(zi)方法(fa)可選(xuan)擇定(ding)期(qi)定(ding)投(tou)(tou)(tou),可選(xuan)擇代(dai)表性強的主(zhu)流(liu)指(zhi)數(shu)基金(jin);
第(di)二,看費(fei)率(lv),總體上看ETF和指數(shu)LOF的費(fei)率(lv)水平較低(di);
第(di)三,看(kan)指數擬合度;
第四(si),看交易成本和便利性(xing)。
截至2019年(nian)10月(yue)份(fen)(fen),中國指數(shu)(shu)基(ji)金年(nian)內新發(fa)市(shi)場198只,份(fen)(fen)額超(chao)過3000萬億份(fen)(fen),指數(shu)(shu)基(ji)金(不含股(gu)票ETF)合(he)計規模為5823億元,其中,發(fa)行份(fen)(fen)額超(chao)60億份(fen)(fen)的有(you)20只,百億規模以(yi)(yi)上的有(you)7只。以(yi)(yi)下為代表(biao)性指數(shu)(shu)基(ji)金:
上證綜合指(zhi)(zhi)數(shu)自(zi)1991年7月15日起正式發布,是最早發布的(de)指(zhi)(zhi)數(shu),其樣本股是在(zai)上海證券交易(yi)所全(quan)部上市股票(piao),包括(kuo)A股和B股,反映(ying)了上海證券交易(yi)所上市股票(piao)價格的(de)變動情況。基日定(ding)為1990年12月19日,基日指(zhi)(zhi)數(shu)定(ding)為100點(dian)。
深(shen)證成(cheng)指(zhi)是深(shen)圳證券(quan)交易所的(de)主要股指(zhi),按一定標準選出500家有代表性的(de)上市公司作為樣(yang)本(ben)股,用樣(yang)本(ben)股的(de)自(zi)由流通股數(shu)作為權數(shu),采用派氏加(jia)權法編制(zhi)而成(cheng)的(de)股價指(zhi)標。以1994年7月20日(ri)為基期,基點為1000點。
滬(hu)深(shen)300指數是由上海和深(shen)圳證(zheng)券市(shi)場(chang)中選取300只A股作為(wei)樣本編制而成(cheng)的(de)(de)成(cheng)份股指數。滬(hu)深(shen)300指數樣本覆蓋(gai)了滬(hu)深(shen)市(shi)場(chang)六成(cheng)左右的(de)(de)市(shi)值(zhi),具有良好的(de)(de)市(shi)場(chang)代表性(xing),這也是滬(hu)深(shen)證(zheng)券交易所第一次(ci)聯合(he)發布(bu)的(de)(de)指數。
上(shang)證(zheng)(zheng)50指數是根據科學(xue)客觀的方(fang)法,挑選上(shang)海證(zheng)(zheng)券(quan)市(shi)場(chang)規模大、流動性(xing)好的最具(ju)代(dai)表性(xing)的50只股票(piao)組成樣本股,以綜合反映上(shang)海證(zheng)(zheng)券(quan)市(shi)場(chang)最具(ju)市(shi)場(chang)影響力的一批優(you)質大盤企業的整體狀況。上(shang)證(zheng)(zheng)50指數基金(jin)指數代(dai)碼000016,基日為2003年12月31日。
中(zhong)證100指(zhi)數是從滬深(shen)300指(zhi)數樣本股(gu)中(zhong)挑選規模最大(da)的100只(zhi)股(gu)票組成(cheng)樣本股(gu),以綜(zong)合反映滬深(shen)證券(quan)市(shi)(shi)場(chang)中(zhong)最具(ju)市(shi)(shi)場(chang)影(ying)響力的一批大(da)市(shi)(shi)值公司(si)的整體狀(zhuang)況。它的市(shi)(shi)盈率、市(shi)(shi)凈率等指(zhi)標均(jun)大(da)大(da)優于全市(shi)(shi)場(chang)狀(zhuang)況,盈利(li)穩定性也強于全市(shi)(shi)場(chang)。
中證1000指(zhi)數(shu)(shu)的(de)成(cheng)份股(gu)是選擇中證800指(zhi)數(shu)(shu)樣(yang)本股(gu)之外規模偏小且流(liu)動性好的(de)1000只股(gu)票組(zu)成(cheng),與滬(hu)深(shen)300和中證500等指(zhi)數(shu)(shu)形成(cheng)互補。它(ta)以滬(hu)深(shen)300指(zhi)數(shu)(shu)為基礎,構建了包括(kuo)大盤(pan)(pan)(pan)、中盤(pan)(pan)(pan)、小盤(pan)(pan)(pan)、大中盤(pan)(pan)(pan)、中小盤(pan)(pan)(pan)和大中小盤(pan)(pan)(pan)指(zhi)數(shu)(shu)在內(nei)的(de)規模指(zhi)數(shu)(shu)體系。
絕大(da)部(bu)分(fen)(fen)系列指(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)數(shu)(shu)基金中,指(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)數(shu)(shu)基金后面的(de)數(shu)(shu)字即為(wei)所包含成分(fen)(fen)股(gu)的(de)數(shu)(shu)量,例(li)如(ru)上證指(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)數(shu)(shu)型(xing)基金的(de)上證50指(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)數(shu)(shu)即含50只(zhi)股(gu)票樣本(ben)股(gu),中證1000指(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)數(shu)(shu)含有1000只(zhi)樣本(ben)股(gu),并且(qie)很多指(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)數(shu)(shu)之間(jian)存在一定(ding)聯系,如(ru):
(1)滬深300=中證100+中證200
(2)中證700=中證200+中證500
(3)中證800=滬深300+中證500
截止2018年(nian)12月末,公(gong)募基金市(shi)場規(gui)模(mo)已超過130000億元(yuan),自2013年(nian)起,國內基金市(shi)場規(gui)模(mo)一直呈穩定增長狀態(tai),這說明規(gui)模(mo)指數(shu)基金已經成為(wei)普(pu)通(tong)投資者(zhe)優選的投資對象(xiang)。
經過多年的(de)發展,公募基(ji)(ji)金從(cong)無到有,實現(xian)從(cong)0到13萬億(yi)規模的(de)大跨越,在(zai)這龐(pang)大的(de)市(shi)場規模下(xia),是逐漸增多的(de)基(ji)(ji)金總數(shu)在(zai)支撐。國內(nei)公募基(ji)(ji)金數(shu)量從(cong)2004年的(de)161只,14年來增長至5626只。
開放式(shi)基(ji)(ji)金(jin)一般分為(wei)股票(piao)型基(ji)(ji)金(jin)、混(hun)合型基(ji)(ji)金(jin)、債券型基(ji)(ji)金(jin)、貨幣型基(ji)(ji)金(jin)四種類型,前三類屬(shu)于資本市場,后一類為(wei)貨幣市場。除此之外,還有QDII,即(ji)合格境內機構(gou)投資者。
基金類型 | 規模(億元) | 規模較年初增幅 | 基金(只數) | 數量同比增減 |
貨幣型 | 81498 | 0% | 383 | -12 |
債券型 | 24501 | 1% | 1427 | 239 |
混合型 | 14929 | -0% | 2313 | 125 |
股票型 | 8098 | 0% | 869 | 110 |
QDII | 821 | -0% | 141 | 8 |
另類投資 | 263 | 0% | 27 | -2 |
全部合計 | 130110 | 0% | 5160 | 468 |
指數基(ji)(ji)金定(ding)投重(zhong)要的(de)是首先選擇(ze)一(yi)(yi)個(ge)(ge)好(hao)的(de)基(ji)(ji)金,但規(gui)模(mo)大或規(gui)模(mo)小的(de)基(ji)(ji)金各有其優劣勢(shi),并沒有一(yi)(yi)個(ge)(ge)準確的(de)指數基(ji)(ji)金排行榜。所以(yi)選擇(ze)一(yi)(yi)個(ge)(ge)有規(gui)模(mo)、更靠(kao)譜的(de)基(ji)(ji)金公司才是最重(zhong)要的(de)。
排序 | 基金公司 | 最新規模(億元) | 規模變化(較年初) |
1 | 易方達 | 2562 | -147 |
2 | 博時 | 2475 | 210 |
3 | 華夏 | 2447 | 79 |
4 | 嘉實 | 2162 | -225 |
5 | 南方 | 2016 | 44 |
6 | 廣發 | 2004 | 714 |
7 | 中銀 | 1876 | -11 |
8 | 匯添富 | 1757 | 304 |
9 | 招商 | 1736 | -11 |
10 | 工銀瑞信 | 1333 | 102 |
11 | 富國 | 1258 | -46 |
12 | 華安 | 1138 | -25 |
13 | 建信 | 1096 | -97 |
14 | 興全 | 1028 | 189 |
15 | 農銀匯理 | 1027 | 25 |
16 | 國泰 | 1014 | 114 |
17 | 鵬華 | 954 | -21 |
18 | 東方紅資管 | 836 | 92 |
19 | 銀華 | 785 | 165 |
20 | 中歐 | 747 | 64 |
在多變的(de)市場環境和(he)復雜(za)的(de)經濟背景下,基(ji)金(jin)將堅持(chi)通過(guo)企(qi)業基(ji)本面分析和(he)嚴格篩選(xuan)財務(wu)指標相(xiang)結合(he)的(de)方(fang)式(shi),篩選(xuan)中長期優質資(zi)(zi)產進行配置,力爭獲得(de)中長期阿爾法收益,并為投(tou)資(zi)(zi)者帶來長期可觀的(de)投(tou)資(zi)(zi)收益。
繼MSCI、富(fu)時(shi)羅(luo)素(su)之后,標普道瓊斯指數公(gong)司也公(gong)布了新納入標普新興市場全球基(ji)準指數的109...
繼MSCI之后,全(quan)球(qiu)第(di)二大指數公(gong)司(si)富時(shi)羅(luo)素(FTSE Russell)也正(zheng)式納入A股。其中...
明(ming)晟公司(si)(MSCI)宣布,增加中國A股(gu)在MSCI指數中的權重,并通過三步把中國A股(gu)的納(na)入因...
中小板市(shi)場(chang)指在主(zhu)板市(shi)場(chang)之外(wai)專門為中小企業(ye)和新(xin)興公司提(ti)供權益資本籌集途徑的(de)證券市(shi)場(chang),是主(zhu)板市(shi)...