互聯網金融模式介紹 第三方支付(fu)是什么

1、第三方支付

根據央行(xing)2010年在《非(fei)金(jin)(jin)融(rong)機(ji)構支付(fu)(fu)服(fu)務(wu)管(guan)理辦(ban)法(fa)》中(zhong)(zhong)給出的(de)非(fei)金(jin)(jin)融(rong)機(ji)構支付(fu)(fu)服(fu)務(wu)的(de)定義，從廣義上(shang)講(jiang)第(di)三方(fang)支付(fu)(fu)是指非(fei)金(jin)(jin)融(rong)機(ji)構作為(wei)(wei)收、付(fu)(fu)款人的(de)支付(fu)(fu)中(zhong)(zhong)介所提供的(de)網(wang)絡支付(fu)(fu)、預(yu)付(fu)(fu)卡(ka)、銀行(xing)卡(ka)收單以及中(zhong)(zhong)國(guo)人民銀行(xing)確(que)定的(de)其他支付(fu)(fu)服(fu)務(wu)。第(di)三支付(fu)(fu)已不僅僅局(ju)限于最初的(de)互聯網(wang)支付(fu)(fu)，而是成(cheng)為(wei)(wei)線上(shang)線下全(quan)面覆蓋，應用場景更為(wei)(wei)豐(feng)富的(de)綜合支付(fu)(fu)工具。

從(cong)發(fa)展路徑(jing)與用戶積累途(tu)徑(jing)來看，目前市場上第三方(fang)(fang)支(zhi)付公司的運(yun)營模式可以(yi)歸為兩大類： 一(yi)類是獨(du)立第三方(fang)(fang)支(zhi)付模式，是指第三方(fang)(fang)支(zhi)付平臺完(wan)全獨(du)立于電(dian)子(zi)商務網站，不(bu)負有擔保功能(neng)，僅僅為用戶提(ti)供支(zhi)付產品和(he)支(zhi)付系統解(jie)決方(fang)(fang)案(an)，以(yi)快(kuai)錢(qian)、易寶(bao)支(zhi)付、匯付天下、拉卡拉等為典型代表。

另一類是以財(cai)付(fu)通為首的依(yi)托(tuo)于自有B2C、C2C電子(zi)商務網站提供(gong)擔(dan)保功能的第(di)(di)三(san)方(fang)支(zhi)付(fu)模式。貨(huo)(huo)款暫(zan)由平(ping)臺(tai)托(tuo)管并由平(ping)臺(tai)通知賣家貨(huo)(huo)款到(dao)達、進行發貨(huo)(huo)；在此類支(zhi)付(fu)模式中，買(mai)方(fang)在電商網站選購商品(pin)后(hou)，使用第(di)(di)三(san)方(fang)平(ping)臺(tai)提供(gong)的賬戶(hu)進行貨(huo)(huo)款支(zhi)付(fu)，待買(mai)方(fang)檢驗物品(pin)后(hou)進行確認(ren)后(hou)，就可以通知平(ping)臺(tai)付(fu)款給賣家，這時(shi)第(di)(di)三(san)方(fang)支(zhi)付(fu)平(ping)臺(tai)再將款項轉至(zhi)賣方(fang)賬戶(hu)。

第三(san)(san)方(fang)支付公司主要有交易手續費(fei)、行業(ye)用(yong)戶(hu)資(zi)金(jin)信貸利(li)息(xi)及服務費(fei)收入和沉淀資(zi)金(jin)利(li)息(xi)等收入來源(yuan)。 比較而(er)言，獨(du)立(li)(li)(li)第三(san)(san)方(fang)支付立(li)(li)(li)身于B（企業(ye)）端(duan)，擔保模式(shi)的第三(san)(san)方(fang)支付平臺則立(li)(li)(li)身于C（個人消費(fei)者(zhe)）端(duan)，前者(zhe)通過服務于企業(ye)客戶(hu)間接覆蓋客戶(hu)的用(yong)戶(hu)群，后者(zhe)則憑借用(yong)戶(hu)資(zi)源(yuan)的優勢(shi)滲入行業(ye)。

第(di)(di)三(san)(san)方(fang)(fang)支(zhi)(zhi)付(fu)的(de)(de)(de)興起，不(bu)可避(bi)免的(de)(de)(de)在(zai)結(jie)算(suan)費率及(ji)相應(ying)的(de)(de)(de)電子貨(huo)幣/虛擬(ni)貨(huo)幣領域給銀(yin)行(xing)(xing)帶來挑(tiao)戰。第(di)(di)三(san)(san)方(fang)(fang)支(zhi)(zhi)付(fu)平(ping)臺與商業銀(yin)行(xing)(xing)的(de)(de)(de)關系由(you)最初的(de)(de)(de)完(wan)全(quan)合作逐步轉向(xiang)了競爭與合作并(bing)(bing)存(cun)。隨著(zhu)第(di)(di)三(san)(san)方(fang)(fang)支(zhi)(zhi)付(fu)平(ping)臺走向(xiang)支(zhi)(zhi)付(fu)流程的(de)(de)(de)前端，并(bing)(bing)逐步涉及(ji)基金(jin)、保(bao)險（放心保(bao)）等個人(ren)理財等金(jin)融業務，銀(yin)行(xing)(xing)的(de)(de)(de)中間業務正在(zai)被其不(bu)斷蠶食。

另外，第三(san)方支(zhi)付公司(si)利用其(qi)(qi)系(xi)統中積累的(de)(de)(de)客(ke)戶的(de)(de)(de)采購、支(zhi)付、結算等(deng)完整信息，可以以非常低的(de)(de)(de)成本聯合相關金(jin)融機構為其(qi)(qi)客(ke)戶提(ti)供優質(zhi)、便捷(jie)的(de)(de)(de)信貸等(deng)金(jin)融服務。同時，支(zhi)付公司(si)也開(kai)始滲透到(dao)信用卡(ka)和消費(fei)信貸領域(yu)。第三(san)方支(zhi)付機構與商業(ye)銀(yin)行(xing)的(de)(de)(de)業(ye)務重(zhong)疊范圍(wei)不(bu)斷擴(kuo)大，逐漸對商業(ye)銀(yin)行(xing)形成了一定的(de)(de)(de)競爭關系(xi)。

2013年7月份央(yang)行(xing)又頒發了新一(yi)批支(zhi)(zhi)付牌照，持有支(zhi)(zhi)付牌照的企業已達到250家。在(zai)牌照監(jian)管下，第三方(fang)(fang)支(zhi)(zhi)付領域(yu)今后更多的是巨頭們的競爭，一(yi)方(fang)(fang)面是類似快(kuai)錢(qian)、易寶(bao)支(zhi)(zhi)付等市場化(hua)(hua)形成的巨頭，另一(yi)方(fang)(fang)面是依托(tuo)自身(shen)巨大資源的新浪支(zhi)(zhi)付、電信運營商支(zhi)(zhi)付以及可能的中石化(hua)(hua)、中石油(you)的支(zhi)(zhi)付平臺。

2、P2P網絡貸款平臺

P2P（Peer-to-Peer lending），即點對點信貸(dai)。P2P網(wang)(wang)絡(luo)貸(dai)款是指(zhi)通過第(di)三(san)方互聯(lian)網(wang)(wang)平臺(tai)進行資金借(jie)(jie)(jie)、貸(dai)雙方的(de)匹配，需要借(jie)(jie)(jie)貸(dai)的(de)人(ren)群(qun)可以通過網(wang)(wang)站平臺(tai)尋找到有出借(jie)(jie)(jie)能力并且愿意(yi)基于(yu)一定條件出借(jie)(jie)(jie)的(de)人(ren)群(qun)，幫助貸(dai)款人(ren)通過和其(qi)他(ta)貸(dai)款人(ren)一起分(fen)擔一筆借(jie)(jie)(jie)款額度來分(fen)散風險，也幫助借(jie)(jie)(jie)款人(ren)在充分(fen)比較的(de)信息中選(xuan)擇有吸引力的(de)利率條件。

P2P平臺的(de)(de)盈利主要是(shi)從借款人(ren)(ren)收取一次性費(fei)用(yong)以及向投資人(ren)(ren)收取評估和管理費(fei)用(yong)。貸款的(de)(de)利率(lv)(lv)確(que)定或(huo)者是(shi)由放貸人(ren)(ren)競標確(que)定或(huo)者是(shi)由平臺根據借款人(ren)(ren)的(de)(de)信譽情況和銀行的(de)(de)利率(lv)(lv)水平提供參(can)考利率(lv)(lv)。

由無(wu)準(zhun)入門檻、無(wu)行(xing)業(ye)標準(zhun)、無(wu)機構監管，對P2P網貸(dai)還(huan)沒有(you)嚴格意義上的概念界定，其運營模(mo)式(shi)尚未完全定型。目(mu)前已經出現了以下幾種運營模(mo)式(shi)，一(yi)是純線上模(mo)式(shi)，此類模(mo)式(shi)典(dian)型的平(ping)臺(tai)有(you)拍拍貸(dai)、合(he)(he)力貸(dai)、人人貸(dai)（部分(fen)業(ye)務(wu)）等(deng)，其特點(dian)是資金借貸(dai)活(huo)動都通過線上進行(xing)，不結合(he)(he)線下的審核。通常這些企業(ye)采取的審核借款(kuan)人資質的措施有(you)通過視頻(pin)認(ren)證(zheng)、查看銀(yin)行(xing)流水賬單(dan)、身份認(ren)證(zheng)等(deng)。

第二種是線(xian)(xian)上(shang)線(xian)(xian)下結合的(de)模式，此類模式以(yi)翼(yi)龍貸為代表。借款(kuan)人在(zai)線(xian)(xian)上(shang)提交借款(kuan)申請后，平臺通過(guo)所在(zai)城市的(de)代理商采取(qu)入戶調查的(de)方(fang)式審核(he)借款(kuan)人的(de)資信(xin)、還款(kuan)能(neng)力(li)等情況。

第(di)三種，以(yi)宜信為(wei)代(dai)表(biao)的債權轉(zhuan)讓(rang)模式現(xian)在還處于質疑之中(zhong)(zhong)，這種模式是公司作為(wei)中(zhong)(zhong)間人(ren)對借款人(ren)進(jin)行篩選，以(yi)個人(ren)名(ming)義進(jin)行借貸之后再將債權轉(zhuan)讓(rang)給理財投(tou)資(zi)者(zhe)。

從(cong)P2P的(de)特點來(lai)看(kan)，其在(zai)一定程(cheng)度(du)上(shang)降低(di)了市場信息不對(dui)(dui)稱程(cheng)度(du)，對(dui)(dui)利(li)率市場化(hua)將起到一定的(de)推動(dong)作(zuo)用。由于其參(can)與門檻低(di)、渠道成本低(di)，在(zai)一定程(cheng)度(du)上(shang)拓(tuo)展了社會的(de)融資渠道。但從(cong)目前(qian)來(lai)看(kan)，P2P網貸(dai)(dai)暫(zan)時(shi)很難撼動(dong)銀行在(zai)信貸(dai)(dai)領域(yu)的(de)霸主(zhu)地(di)位，無(wu)法對(dui)(dui)銀行造成根本性(xing)沖(chong)擊。

P2P針對的主要(yao)還(huan)是小微企業(ye)及普通個(ge)人(ren)用(yong)戶(hu)，這(zhe)些大(da)都(dou)是被銀(yin)行“拋棄”的客戶(hu)，資信(xin)相對較(jiao)差、貸款(kuan)額度相對較(jiao)低、抵(di)押物不足，并(bing)且因為央行個(ge)人(ren)征信(xin)系統(tong)暫(zan)時沒有對P2P企業(ye)開(kai)放等(deng)原(yuan)因，造成P2P審貸效率低、客戶(hu)單體貢獻率小，以及批貸概率低等(deng)現(xian)狀，并(bing)且很多異地(di)的信(xin)用(yong)貸款(kuan)，因為信(xin)貸審核及催收(shou)成本高(gao)的原(yuan)因，不少P2P平臺壞債(zhai)率一直居高(gao)不下。

據網貸(dai)之家(jia)不完全統計，目前(qian)全國活躍的(de)(de)P2P網貸(dai)平臺(tai)大約在800家(jia)左(zuo)右，根(gen)據了解(jie)的(de)(de)最近平臺(tai)相關規(gui)劃、建設情況，預(yu)計在2013年(nian)底將達到1500家(jia)左(zuo)右。從目前(qian)整體P2P行業來(lai)看，先進(jin)入者(zhe)因(yin)為有一定的(de)(de)知名度(du)及(ji)投資(zi)者(zhe)積累，相對(dui)大量的(de)(de)投資(zi)者(zhe)來(lai)說，更多的(de)(de)是缺乏優(you)質的(de)(de)信(xin)貸(dai)客戶；而對(dui)于一些新上線(xian)的(de)(de)平臺(tai)，因(yin)為缺少(shao)品(pin)牌知名度(du)及(ji)投資(zi)者(zhe)的(de)(de)信(xin)任，或(huo)者(zhe)被迫選擇一些虛擬的(de)(de)高利率的(de)(de)標的(de)(de)來(lai)吸引投資(zi)者(zhe)，或(huo)者(zhe)是依托線(xian)下合作(zuo)的(de)(de)小(xiao)貸(dai)、擔(dan)保公(gong)司(si)資(zi)源將一些規(gui)模標的(de)(de)進(jin)行資(zi)金規(gui)模或(huo)者(zhe)時間段的(de)(de)分拆，以(yi)便盡快形成(cheng)一定的(de)(de)交易量，爭取形成(cheng)良性循環。

P2P網(wang)貸平臺還處于培育期，用戶認知程度(du)不(bu)(bu)足(zu)、風控(kong)體系不(bu)(bu)健全，是(shi)P2P行(xing)業(ye)發(fa)展的(de)(de)(de)主要障礙。少(shao)數(shu)平臺跑路的(de)(de)(de)信息也(ye)給行(xing)業(ye)帶來了不(bu)(bu)好的(de)(de)(de)影響，其大都是(shi)抱著撈一把就跑的(de)(de)(de)心(xin)態，在平臺上(shang)線(xian)不(bu)(bu)長(chang)的(de)(de)(de)時間(jian)內依靠高回報率(lv)騙取(qu)投資人(ren)的(de)(de)(de)資金，而很(hen)少(shao)是(shi)因為真正(zheng)的(de)(de)(de)經營不(bu)(bu)善而倒閉的(de)(de)(de)。因此，不(bu)(bu)能因為少(shao)數(shu)害群之馬的(de)(de)(de)惡劣(lie)行(xing)為來徹(che)底否定(ding)一個行(xing)業(ye)，而是(shi)要在逐步(bu)建立(li)備案(an)制以(yi)及相關資金監管的(de)(de)(de)同時，加大對(dui)真正(zheng)違(wei)法詐騙的(de)(de)(de)行(xing)為進行(xing)嚴厲打擊。

3、大數據金融

大(da)數據(ju)金(jin)融是(shi)指集合海量非(fei)結構化數據(ju)，通(tong)過對其進行實時分(fen)析，可(ke)以為互聯網金(jin)融機構提供客(ke)(ke)(ke)戶(hu)(hu)全方位(wei)信息(xi)，通(tong)過分(fen)析和挖掘客(ke)(ke)(ke)戶(hu)(hu)的交易和消費信息(xi)掌握客(ke)(ke)(ke)戶(hu)(hu)的消費習慣(guan)，并(bing)準確預(yu)測客(ke)(ke)(ke)戶(hu)(hu)行為，使(shi)金(jin)融機構和金(jin)融服務(wu)平臺(tai)在營銷和風控方面有(you)的放(fang)矢。

基于大(da)數(shu)據(ju)(ju)的金融服務平臺主要指擁有海量數(shu)據(ju)(ju)的電(dian)子(zi)商務企業開展的金融服務。大(da)數(shu)據(ju)(ju)的關鍵是(shi)從大(da)量數(shu)據(ju)(ju)中快速獲取有用信息的能力，或者是(shi)從大(da)數(shu)據(ju)(ju)資產中快速變現的能力，因此(ci)，大(da)數(shu)據(ju)(ju)的信息處理往往以云計算為基礎。

大數(shu)據(ju)能(neng)夠通過海量數(shu)據(ju)的(de)(de)核(he)查和(he)(he)評(ping)定，增加風險的(de)(de)可控行和(he)(he)管理力度，及(ji)時發現(xian)并解(jie)決可能(neng)出(chu)現(xian)的(de)(de)風險點，對于(yu)風險發生的(de)(de)規律性有精準(zhun)的(de)(de)把握，將推(tui)動金(jin)融機(ji)構(gou)對更深入和(he)(he)透徹(che)的(de)(de)數(shu)據(ju)的(de)(de)分析需求。雖然銀行有很多支付流水(shui)數(shu)據(ju)，但是各部門不交叉，數(shu)據(ju)無法(fa)整合，大數(shu)據(ju)金(jin)融的(de)(de)模(mo)式促使(shi)銀行開(kai)始對沉積(ji)的(de)(de)數(shu)據(ju)進(jin)行有效利用。大數(shu)據(ju)將推(tui)動金(jin)融機(ji)構(gou)創新(xin)品牌和(he)(he)服(fu)務(wu)，做到精細(xi)化(hua)服(fu)務(wu)，對客(ke)戶進(jin)行個(ge)性定制，利用數(shu)據(ju)開(kai)發新(xin)的(de)(de)預測和(he)(he)分析模(mo)型，實現(xian)對客(ke)戶消費模(mo)式的(de)(de)分析以(yi)提高客(ke)戶的(de)(de)轉化(hua)率。

大(da)數(shu)據(ju)(ju)金融模(mo)式廣泛(fan)應用(yong)于(yu)電商(shang)(shang)平臺(tai)(tai)，以對平臺(tai)(tai)用(yong)戶和(he)供應商(shang)(shang)進行(xing)(xing)貸款(kuan)融資，從中(zhong)獲得貸款(kuan)利息以及流暢的(de)(de)(de)(de)供應鏈所帶來的(de)(de)(de)(de)企業(ye)收益。隨著大(da)數(shu)據(ju)(ju)金融的(de)(de)(de)(de)完善，企業(ye)將更加注重(zhong)用(yong)戶個(ge)人(ren)的(de)(de)(de)(de)體驗，進行(xing)(xing)個(ge)性化金融產品的(de)(de)(de)(de)設(she)計。未(wei)來，大(da)數(shu)據(ju)(ju)金融企業(ye)之間(jian)的(de)(de)(de)(de)競爭將存在于(yu)對數(shu)據(ju)(ju)的(de)(de)(de)(de)采集范圍、數(shu)據(ju)(ju)真偽性的(de)(de)(de)(de)鑒別以及數(shu)據(ju)(ju)分析和(he)個(ge)性化服務等(deng)方(fang)面。

4、眾籌

眾籌大(da)意(yi)為(wei)大(da)眾籌資(zi)或群眾籌資(zi)，是(shi)(shi)指用(yong)團購(gou)(gou)+預(yu)購(gou)(gou)的(de)形式，向網友募集項目資(zi)金(jin)的(de)模式。本(ben)意(yi)眾籌是(shi)(shi)利用(yong)互聯網和SNS傳播的(de)特(te)性，讓(rang)創(chuang)業企(qi)業、藝術家或個(ge)人(ren)對公眾展(zhan)示他(ta)們的(de)創(chuang)意(yi)及項目，爭取大(da)家的(de)關注(zhu)和支持(chi)，進而獲(huo)得所(suo)需要的(de)資(zi)金(jin)援助。

眾(zhong)(zhong)籌(chou)平臺(tai)的(de)運(yun)作模式大同(tong)小(xiao)異—需要資(zi)(zi)金(jin)的(de)個人或團隊將項目(mu)策(ce)劃交給眾(zhong)(zhong)籌(chou)平臺(tai)，經過相關(guan)審(shen)核(he)后，便可以在(zai)平臺(tai)的(de)網站上(shang)建立屬于自己(ji)的(de)頁面(mian)，用來向公眾(zhong)(zhong)介紹項目(mu)情(qing)況。眾(zhong)(zhong)籌(chou)的(de)規(gui)則有三(san)個：一是(shi)每個項目(mu)必須設定(ding)籌(chou)資(zi)(zi)目(mu)標(biao)和籌(chou)資(zi)(zi)天數；二是(shi)在(zai)設定(ding)天數內，達到目(mu)標(biao)金(jin)額即成功，發起人即可獲(huo)得資(zi)(zi)金(jin)；項目(mu)籌(chou)資(zi)(zi)失敗(bai)則已獲(huo)資(zi)(zi)金(jin)全部退還支持(chi)(chi)者(zhe)(zhe)；三(san)是(shi)眾(zhong)(zhong)籌(chou)不是(shi)捐款，所有支持(chi)(chi)者(zhe)(zhe)一定(ding)要設有相應的(de)回報。眾(zhong)(zhong)籌(chou)平臺(tai)會從募(mu)資(zi)(zi)成功的(de)項目(mu)中抽(chou)取一定(ding)比例的(de)服務(wu)費用。

此前不斷有人(ren)(ren)預測眾籌模式將會(hui)成(cheng)為(wei)(wei)(wei)企業融資(zi)(zi)的(de)另一(yi)種渠道，對于(yu)國內目(mu)前IPO閘門緊(jin)閉，企業上市融資(zi)(zi)之路愈(yu)(yu)走(zou)愈(yu)(yu)難(nan)的(de)現狀會(hui)提供另一(yi)種解決方案，即通過眾籌的(de)模式進(jin)行籌資(zi)(zi)。但從目(mu)前國內實際眾籌平(ping)臺(tai)(tai)來看(kan)，因為(wei)(wei)(wei)股(gu)東(dong)人(ren)(ren)數限制及(ji)公開募資(zi)(zi)的(de)規定，國內更多(duo)的(de)是以“點(dian)名時間(jian)”為(wei)(wei)(wei)代表(biao)(biao)的(de)創新(xin)產品的(de)預售及(ji)市場宣(xuan)傳平(ping)臺(tai)(tai)，還有以“淘(tao)夢(meng)(meng)網(wang)”、“追夢(meng)(meng)網(wang)”等為(wei)(wei)(wei)代表(biao)(biao)的(de)人(ren)(ren)文、影視、音樂(le)和出版等創造性項(xiang)目(mu)的(de)夢(meng)(meng)想實現平(ping)臺(tai)(tai)，以及(ji)一(yi)些微(wei)公益募資(zi)(zi)平(ping)臺(tai)(tai)。

互聯網知識型社群試(shi)水者—羅振(zhen)宇作為自媒體視(shi)頻(pin)脫口(kou)秀《羅輯(ji)思維》主講人(ren)，其2013年(nian)8月9日，5000個200元/人(ren)的兩年(nian)有效期會員賬(zhang)號，在6小時內一(yi)售而(er)空，也稱(cheng)得上眾籌模式的成(cheng)功案例之一(yi)，但很難具有一(yi)定的復制(zhi)性。

自(zi)2013年(nian)年(nian)中以(yi)來，以(yi)創投(tou)圈、天(tian)使(shi)匯為代表的(de)一批針對(dui)(dui)種(zhong)(zhong)子期、天(tian)使(shi)期的(de)創業服務平臺，以(yi)一種(zhong)(zhong)“眾投(tou)”的(de)模式進入的(de)人們的(de)視野，并很好的(de)承接了對(dui)(dui)眾籌(chou)本意的(de)理解，但是因為項(xiang)目優劣評判的(de)困難、回(hui)報率(lv)的(de)極為不確定性(xing)，目前僅僅停留在少(shao)量(liang)天(tian)使(shi)投(tou)資人、投(tou)資機構(gou)及少(shao)數投(tou)資玩(wan)票的(de)人當中，涉及金額也相對(dui)(dui)較小。

與熱鬧(nao)的(de)(de)P2P相對，眾(zhong)籌(chou)(chou)(chou)尚處于一個相對靜(jing)悄悄的(de)(de)階段。目(mu)前(qian)國內(nei)對公開募資的(de)(de)規定(ding)及特(te)別(bie)容(rong)易踩(cai)到非法集資的(de)(de)紅線使得眾(zhong)籌(chou)(chou)(chou)的(de)(de)股權制在國內(nei)發(fa)展緩慢(man)，很難在國內(nei)難以(yi)做大(da)做強(qiang)，短期內(nei)對金融(rong)業和(he)(he)企業融(rong)資的(de)(de)影響(xiang)非常有(you)限。 從行業發(fa)展來(lai)看(kan)，目(mu)前(qian)眾(zhong)籌(chou)(chou)(chou)網(wang)(wang)(wang)站(zhan)的(de)(de)發(fa)展要避(bi)免出(chu)現(xian)當年團購網(wang)(wang)(wang)站(zhan)由于運(yun)營模式和(he)(he)內(nei)容(rong)上(shang)的(de)(de)千篇(pian)一律(lv)，呈(cheng)現(xian)出(chu)一窩蜂的(de)(de)興起，而又一大(da)片的(de)(de)倒下的(de)(de)局面。這就(jiu)要求(qiu)眾(zhong)籌(chou)(chou)(chou)網(wang)(wang)(wang)站(zhan)的(de)(de)運(yun)營體現(xian)出(chu)自身(shen)的(de)(de)差異化，凸顯出(chu)自身(shen)的(de)(de)垂(chui)直化特(te)征。

5、信息化金融機構

所謂信息(xi)(xi)化(hua)(hua)金融機(ji)構(gou)(gou)，是指通過采用信息(xi)(xi)技術，對(dui)傳統運營(ying)流程(cheng)進(jin)行(xing)(xing)改(gai)造或重構(gou)(gou)，實(shi)現經營(ying)、管理全面電子化(hua)(hua)的(de)(de)銀(yin)(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)、證券和保險等金融機(ji)構(gou)(gou)。金融信息(xi)(xi)化(hua)(hua)是金融業發展趨勢之一，而(er)信息(xi)(xi)化(hua)(hua)金融機(ji)構(gou)(gou)則(ze)是金融創(chuang)新的(de)(de)產物。從金融整個行(xing)(xing)業來看，銀(yin)(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)的(de)(de)信息(xi)(xi)化(hua)(hua)建設一直處(chu)于業內領先水平(ping)(ping)，不(bu)僅具(ju)有(you)國際(ji)領先的(de)(de)金融信息(xi)(xi)技術平(ping)(ping)臺，建成了由自助(zhu)銀(yin)(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)、電話銀(yin)(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)、手機(ji)銀(yin)(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)和網上銀(yin)(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)構(gou)(gou)成的(de)(de)電子銀(yin)(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)立體服務(wu)體系，而(er)且以信息(xi)(xi)化(hua)(hua)的(de)(de)大(da)手筆—數據集(ji)中工程(cheng)在業內獨領風(feng)騷(sao)。

目(mu)前(qian)，一些(xie)銀行都(dou)在(zai)(zai)自建電(dian)(dian)商(shang)平臺，從銀行的(de)(de)(de)角(jiao)度來(lai)說，電(dian)(dian)商(shang)的(de)(de)(de)核心價值在(zai)(zai)于增加用戶粘性，積累真實可信(xin)的(de)(de)(de)用戶數據(ju)，從而(er)銀行可以依靠自身數據(ju)去發掘(jue)用戶的(de)(de)(de)需求(qiu)。建行推(tui)(tui)出(chu)(chu)“善融商(shang)務(wu)”、交行推(tui)(tui)出(chu)(chu)“交博匯”等金(jin)融服務(wu)平臺都(dou)是(shi)銀行信(xin)息化的(de)(de)(de)有(you)力體現。工行的(de)(de)(de)電(dian)(dian)商(shang)平臺也預計(ji)在(zai)(zai)2014年元旦前(qian)后上線(xian)，作為沒有(you)互聯網基因的(de)(de)(de)銀行一擁而(er)上推(tui)(tui)廣(guang)電(dian)(dian)商(shang)平臺，目(mu)的(de)(de)(de)何在(zai)(zai)？

從(cong)經營模式上來說，傳統(tong)的(de)(de)銀行貸款是流程化、固定化，銀行從(cong)節(jie)約成(cheng)本(ben)和風(feng)險控制的(de)(de)角度(du)更(geng)傾(qing)向于針對大型機構(gou)進行服(fu)務，通(tong)(tong)過信(xin)息技術，可以緩(huan)解甚(shen)至解決信(xin)息不對稱的(de)(de)問題，為(wei)銀行和中小企業直接的(de)(de)合作(zuo)搭建(jian)了平臺，增強了金融(rong)機構(gou)為(wei)實體(ti)經濟服(fu)務的(de)(de)職能(neng)。但更(geng)為(wei)重(zhong)要的(de)(de)是，銀行通(tong)(tong)過建(jian)設電(dian)商平臺，積極打通(tong)(tong)銀行內各部門(men)數據孤島，形成(cheng)一(yi)個“網(wang)(wang)銀+金融(rong)超市+電(dian)商”的(de)(de)三位一(yi)體(ti)的(de)(de)互聯網(wang)(wang)平臺，以應(ying)對互聯網(wang)(wang)金融(rong)的(de)(de)浪潮及挑戰。

信(xin)息(xi)化(hua)金(jin)融機(ji)(ji)(ji)構(gou)從另外(wai)一個非常直觀(guan)的(de)(de)(de)(de)角度(du)來(lai)(lai)(lai)理(li)解(jie)，就是通過金(jin)融機(ji)(ji)(ji)構(gou)的(de)(de)(de)(de)信(xin)息(xi)化(hua)，讓我(wo)們匯款不(bu)用跑(pao)銀行(xing)、炒股不(bu)用去營業廳、電話或上(shang)網可以買(mai)保險(xian)，雖然這(zhe)是大家(jia)現在(zai)已經習以為常的(de)(de)(de)(de)生活了(le)，但這(zhe)些都(dou)是金(jin)融機(ji)(ji)(ji)構(gou)建(jian)立在(zai)互(hu)聯(lian)(lian)網技術發展基礎上(shang)，并(bing)進行(xing)信(xin)息(xi)化(hua)改造之(zhi)后帶來(lai)(lai)(lai)的(de)(de)(de)(de)便(bian)利(li)。未來(lai)(lai)(lai)，傳統(tong)的(de)(de)(de)(de)金(jin)融機(ji)(ji)(ji)構(gou)在(zai)互(hu)聯(lian)(lian)網金(jin)融時代，更(geng)(geng)多的(de)(de)(de)(de)是，如何更(geng)(geng)快、更(geng)(geng)好的(de)(de)(de)(de)充分(fen)利(li)用互(hu)聯(lian)(lian)網等信(xin)息(xi)化(hua)技術，并(bing)依托自身資(zi)金(jin)實力(li)雄厚(hou)、品(pin)牌信(xin)任度(du)高、人才聚焦(jiao)、風控體系完善等優勢，作(zuo)為互(hu)聯(lian)(lian)網金(jin)融模式的(de)(de)(de)(de)一類來(lai)(lai)(lai)應對非傳統(tong)金(jin)融機(ji)(ji)(ji)構(gou)帶來(lai)(lai)(lai)的(de)(de)(de)(de)沖擊，尤(you)其是思維上(shang)、速度(du)上(shang)的(de)(de)(de)(de)沖擊。

6、互聯網金融門戶

互聯(lian)(lian)網(wang)金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)門戶是(shi)(shi)指利用互聯(lian)(lian)網(wang)進行金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)產品(pin)(pin)的(de)(de)(de)銷(xiao)售以及為金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)產品(pin)(pin)銷(xiao)售提(ti)供第三(san)方(fang)服務(wu)(wu)的(de)(de)(de)平臺。它的(de)(de)(de)核心就是(shi)(shi)“搜索+比(bi)價(jia)”的(de)(de)(de)模式(shi)，采用金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)產品(pin)(pin)垂(chui)直(zhi)比(bi)價(jia)的(de)(de)(de)方(fang)式(shi)，將各家金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)機構的(de)(de)(de)產品(pin)(pin)放在平臺上，用戶通(tong)過對比(bi)挑選合適的(de)(de)(de)金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)產品(pin)(pin)。互聯(lian)(lian)網(wang)金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)門戶多元化創新(xin)發展，形成了提(ti)供高端理財(cai)投資(zi)服務(wu)(wu)和(he)理財(cai)產品(pin)(pin)的(de)(de)(de)第三(san)方(fang)理財(cai)機構，提(ti)供保險(xian)產品(pin)(pin)咨詢、比(bi)價(jia)、購買服務(wu)(wu)的(de)(de)(de)保險(xian)門戶網(wang)站等。

這(zhe)種模式不存在(zai)太多(duo)政策風(feng)險，因為(wei)其平臺既不負責金(jin)(jin)融(rong)產品的實(shi)際(ji)銷售，也不承擔任何不良(liang)的風(feng)險，同時資金(jin)(jin)也完全不通過中(zhong)間(jian)平臺。目前在(zai)互(hu)聯網(wang)金(jin)(jin)融(rong)門戶(hu)領域針(zhen)對信貸、理(li)財、保(bao)險、P2P等(deng)細分(fen)行業分(fen)布有融(rong)360、91金(jin)(jin)融(rong)超市、好(hao)貸網(wang)、銀率(lv)網(wang)、格上理(li)財、大童網(wang)、網(wang)貸之(zhi)家等(deng)。

互聯(lian)網金(jin)(jin)融(rong)門(men)戶最(zui)大的(de)(de)(de)價值就在于它的(de)(de)(de)渠道價值。互聯(lian)網金(jin)(jin)融(rong)分流了(le)銀行(xing)(xing)業(ye)、信托業(ye)、保險業(ye)的(de)(de)(de)客戶，加劇(ju)了(le)上述行(xing)(xing)業(ye)的(de)(de)(de)競爭。隨著利率(lv)市場化的(de)(de)(de)逐(zhu)步到來(lai)，隨著互聯(lian)網金(jin)(jin)融(rong)時代的(de)(de)(de)來(lai)臨，對于資金(jin)(jin)的(de)(de)(de)需求方來(lai)說(shuo)，只要(yao)能夠在一定的(de)(de)(de)時間內，在可接受的(de)(de)(de)成本范圍內，具體的(de)(de)(de)錢是(shi)來(lai)自工行(xing)(xing)也好(hao)、建行(xing)(xing)也罷(ba)，還(huan)是(shi)P2P平臺還(huan)是(shi)小貸公司，抑(yi)或是(shi)信托基金(jin)(jin)、私募債(zhai)等，已經不(bu)是(shi)那么重要(yao)。