【負(fu)利率時(shi)(shi)代(dai)(dai)】負(fu)利率時(shi)(shi)代(dai)(dai)什么意思(si) 負(fu)利率時(shi)(shi)代(dai)(dai)怎樣(yang)理財

什么是負利率時代

負(fu)(fu)利(li)率時代，是指物價(jia)指數（CPI）快速攀升(sheng)，導致銀行存款利(li)率實(shi)際(ji)為(wei)負(fu)(fu)的這(zhe)樣一段時期。中國自2010年2月CPI達到 2.7%后，開始進(jin)入負(fu)(fu)利(li)率時代。2012年3月，國家統計(ji)局表示我國2月份CPI同比(bi)上漲(zhang)3.2%，維持兩(liang)年的“負(fu)(fu)利(li)率時代”結(jie)束。

一、什么是名義負利率

名義負(fu)利(li)(li)率(lv)(lv)就(jiu)是將通(tong)常的(de)(de)存(cun)款利(li)(li)率(lv)(lv)改為負(fu)值。所(suo)謂(wei)負(fu)利(li)(li)率(lv)(lv)是指(zhi)對于銀行存(cun)放在央(yang)行的(de)(de)存(cun)款，央(yang)行不但不付利(li)(li)息，還要收取(qu)一定的(de)(de)費(fei)用。事實上(shang)，一些國家已(yi)經(jing)開始實行負(fu)利(li)(li)率(lv)(lv)了，比如丹麥國家銀行、歐洲央(yang)行、瑞典央(yang)行、瑞士國家銀行，以(yi)及今年1月份宣布實行-0.1%利(li)(li)率(lv)(lv)的(de)(de)日本央(yang)行。

央(yang)行(xing)為什么會(hui)實行(xing)負利(li)率呢(ni)？因(yin)為央(yang)行(xing)不(bu)希望商業(ye)銀(yin)(yin)行(xing)把錢存(cun)到他那(nei)里，因(yin)為存(cun)在央(yang)行(xing)的(de)錢是死的(de)，不(bu)能參與到經濟流通(tong)之中。既然錢存(cun)在央(yang)行(xing)不(bu)僅(jin)沒有利(li)息還(huan)要倒貼，那(nei)么把錢借給別的(de)銀(yin)(yin)行(xing)或者(zhe)拿去放(fang)(fang)貸，因(yin)此實行(xing)負利(li)率可以起到流動(dong)性的(de)釋放(fang)(fang)效果。

二、什么是實際負利率

實際負利率，指通貨膨脹率（CPI漲幅）高過銀行存(cun)款利(li)率(lv)。這(zhe)種情形下，如果只(zhi)把錢存(cun)在銀行里，會發(fa)現(xian)財富不但沒有(you)增加，反而(er)隨(sui)著物價的上漲縮水了。自(zi)2014年(nian)11月22日以來(lai)，央行已經進行了六次(ci)降息，一年(nian)期(qi)存(cun)款基準利(li)率(lv)從3%下降至1.5%，11個月以內存(cun)款利(li)率(lv)慘遭(zao)腰斬(zhan)。目前(qian)我國1年(nian)期(qi)存(cun)款的基準利(li)率(lv)為1.5%，而(er)2月CPI漲幅為2.3%，也(ye)就是(shi)說，你把錢放銀行是(shi)跑不贏通脹的，只(zhi)會“越(yue)存(cun)越(yue)少(shao)”。

打個比(bi)方(fang)說，你存銀行1萬塊錢，一(yi)年(nian)后你本息收入是(shi)10150元(yuan)(yuan)(yuan)，物價(jia)若維持2.3%的上(shang)漲(zhang)，那么今(jin)天1萬元(yuan)(yuan)(yuan)可(ke)以買(mai)到的商品一(yi)年(nian)后就需要10230元(yuan)(yuan)(yuan)，你存銀行一(yi)年(nian)凈虧(kui)80元(yuan)(yuan)(yuan)！一(yi)年(nian)前的1萬元(yuan)(yuan)(yuan)購買(mai)力僅相當(dang)于(yu)一(yi)年(nian)后的9920元(yuan)(yuan)(yuan)。這直接導(dao)致了你的財富(fu)縮水，更別提增值(zhi)了。

最重要的是，目測這個趨勢可能會長期存在。因為全球都在開動印鈔機，印鈔會導致物價上漲，因為錢貶值了。而同時經濟還沒有表現出增長的跡象，所以放水有可能還會更厲害，起碼不會往回抽水。那么存款利率和通脹的倒掛還會越來越嚴重，以后的日子也就越來越不好過。

負利率時代如何理財

1、炒股

股市的(de)風云莫測大家已經感受過了(le)，炒股不(bu)僅需要掌握一定的(de)專(zhuan)業分析(xi)能(neng)力，還要花(hua)不(bu)少時(shi)間研究(jiu)。如(ru)果你幻想一夜暴富，想要賺快錢(qian)賺大錢(qian)，拿著(zhu)家里的(de)生活費(fei)入市，那我勸你還是(shi)別炒股了(le)。不(bu)然早晚(wan)有一天你會知(zhi)道什么是(shi)“多么痛(tong)的(de)領悟”。如(ru)果炒股的(de)錢(qian)是(shi)閑錢(qian)，同時(shi)你也抱著(zhu)大不(bu)了(le)就賠了(le)的(de)心態(tai)，那我只(zhi)能(neng)說，你開心就好。

2、銀行定期

雖說1萬存(cun)(cun)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)一(yi)(yi)(yi)年(nian)凈虧(kui)80，但是話又說回來，不存(cun)(cun)的(de)(de)話，一(yi)(yi)(yi)年(nian)凈虧(kui)150。再說國人都偏好存(cun)(cun)款(kuan)，即使利(li)率再降還(huan)是會有(you)人把(ba)錢存(cun)(cun)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)的(de)(de)。一(yi)(yi)(yi)年(nian)的(de)(de)利(li)率是1.5%，那就存(cun)(cun)2年(nian)、3年(nian)或者(zhe)5年(nian)的(de)(de)定(ding)期，一(yi)(yi)(yi)定(ding)會超(chao)過2.3%了吧。還(huan)有(you)，現在銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)的(de)(de)存(cun)(cun)款(kuan)利(li)率上(shang)限已(yi)經(jing)取(qu)消的(de)(de)，定(ding)存(cun)(cun)的(de)(de)利(li)息多(duo)少，完全由銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)自己(ji)決定(ding)。所以存(cun)(cun)款(kuan)沒必要只盯著大銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)，可以挑一(yi)(yi)(yi)些城商行(xing)(xing)(xing)或者(zhe)中小型(xing)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)，這些銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)上(shang)浮力度相對大些。另(ling)外存(cun)(cun)款(kuan)也是有(you)技巧的(de)(de)，比如什么金字塔式儲蓄法、十二(er)存(cun)(cun)單(dan)法、五張存(cun)(cun)單(dan)法等等，大家可以學學。

3、國債

國債的發行主體是國家，被公認為安全等級最高的投資品種，所以安全(quan)性(xing)上毋庸置疑(yi)。此外，雖然央行不斷的降息對(dui)國(guo)債(zhai)(zhai)的利(li)率(lv)(lv)也有影響，但是相對(dui)于(yu)其他理財產品來看(kan)，國(guo)債(zhai)(zhai)利(li)率(lv)(lv)下降的幅度不算太大，利(li)率(lv)(lv)下行中(zhong)，國(guo)債(zhai)(zhai)還是挺“抗跌”的。3月10日，2016年(nian)首期(qi)(qi)憑證式國(guo)債(zhai)(zhai)發行，其中(zhong)，3年(nian)期(qi)(qi)利(li)率(lv)(lv)4%，5年(nian)期(qi)(qi)利(li)率(lv)(lv)4.42%。如果央行還要降息的話，買國(guo)債(zhai)(zhai)就是提前鎖定了相對(dui)較(jiao)高的收益(yi)，不失為一種明(ming)智的選擇。

4、銀行理財

隨著央行(xing)連續降(jiang)息降(jiang)準(zhun)，如今年化收益(yi)率為(wei)5%以上的銀(yin)行(xing)理(li)財產品已經實屬(shu)少見。目前，銀(yin)行(xing)理(li)財的收益(yi)率基本維(wei)持在(zai)4%—4.5%。然而這還不是底，隨著市場流動性的寬(kuan)松，銀(yin)行(xing)理(li)財的收益(yi)仍(reng)會繼(ji)續走(zou)低。不過，股份制(zhi)銀(yin)行(xing)和(he)大型城市商業銀(yin)行(xing)發行(xing)的產品，收益(yi)相(xiang)對較高。

另外小編也要提醒(xing)大家(jia)，不要收益低，就輕信工作人(ren)員的推薦(jian)去買所謂的高(gao)息產品，不然很(hen)可能遭(zao)遇傳說中的飛單(dan)哦。

5、P2P

由于自打出(chu)現以來(lai)，P2P倒閉(bi)、跑(pao)路的(de)消(xiao)息就一(yi)直不(bu)絕于耳，再(zai)加上(shang)去年網貸(dai)行業爆出(chu)e租寶這么一(yi)顆(ke)大雷，讓很多人對P2P都心存芥蒂。實際上(shang)，P2P本身是(shi)(shi)好(hao)的(de)，只是(shi)(shi)被一(yi)些無良的(de)從業者(zhe)給玩兒壞了。在眾多理財產(chan)品(pin)中，P2P的(de)收益(yi)仍然(ran)是(shi)(shi)亮眼(yan)的(de)，目前行業的(de)平均利(li)率大概在8%-12%不(bu)等，雖然(ran)和前兩年15%-18%沒法比，但是(shi)(shi)在資金充(chong)裕的(de)情況下，收益(yi)下滑(hua)也是(shi)(shi)必然(ran)的(de)。

由于自(zi)打出現(xian)以來，P2P倒(dao)閉、跑(pao)路的(de)(de)(de)消息就一直(zhi)不(bu)絕于耳，再加上去年網貸行(xing)業爆出e租寶這(zhe)么一顆大雷，讓很(hen)多人對(dui)P2P都心存芥蒂。實際上，P2P本身是好的(de)(de)(de)，只(zhi)是被(bei)一些無良的(de)(de)(de)從業者給(gei)玩兒(er)壞了。在眾多理(li)財產品中，P2P的(de)(de)(de)收益(yi)仍然是亮眼的(de)(de)(de)，目前行(xing)業的(de)(de)(de)平均(jun)利率(lv)大概在8%-12%不(bu)等，雖然和前兩年15%-18%沒(mei)法比，但是在資金充(chong)裕(yu)的(de)(de)(de)情況下，收益(yi)下滑也(ye)是必然的(de)(de)(de)。

總(zong)之，只要從業者(zhe)少一些(xie)套路，多一些(xie)真誠(cheng)，P2P仍(reng)然值得投(tou)資，尤其是在監管(guan)逐漸(jian)明(ming)朗的現在。

6、黃金

黃金(jin)(jin)市場(chang)今年的(de)表現非(fei)常(chang)給力。另(ling)外(wai)，黃金(jin)(jin)具有(you)一(yi)定的(de)避險價(jia)(jia)值，可以(yi)適當配置(zhi)一(yi)些黃金(jin)(jin)來降低資(zi)(zi)產風(feng)險。當然，投資(zi)(zi)黃金(jin)(jin)不是傻(sha)兮兮的(de)像中國大媽那樣(yang)搶首飾，也不是像某些土豪去買(mai)十幾(ji)條金(jin)(jin)條。紙(zhi)黃金(jin)(jin)、黃金(jin)(jin)ETF以(yi)及創(chuang)新類(lei)行的(de)互聯(lian)網黃金(jin)(jin)理財（一(yi)種固定收益+浮(fu)動收益的(de)產品(pin)(pin)）或許更好(hao)。如果沒有(you)時間關注黃金(jin)(jin)價(jia)(jia)格，只是想作(zuo)為“資(zi)(zi)產配置(zhi)”的(de)一(yi)部分，可以(yi)關注黃金(jin)(jin)定投產品(pin)(pin)。

7、互聯網寶寶

有多少人和(he)小編一樣，懷(huai)念那些萬份收(shou)(shou)(shou)益(yi)(yi)(yi)過(guo)1元的(de)(de)日(ri)子。是(shi)的(de)(de)，以為(wei)代表的(de)(de)互聯網寶寶的(de)(de)收(shou)(shou)(shou)益(yi)(yi)(yi)率(lv)也在不斷下(xia)探，目前的(de)(de)收(shou)(shou)(shou)益(yi)(yi)(yi)率(lv)在2.5%左右徘徊(huai)，和(he)當(dang)初(chu)5%的(de)(de)收(shou)(shou)(shou)益(yi)(yi)(yi)率(lv)相比下(xia)降了很多。相信(xin)已經有很多小伙伴已經拋棄(qi)寶，去尋求收(shou)(shou)(shou)益(yi)(yi)(yi)相對更(geng)高的(de)(de)其他(ta)寶寶了。

不(bu)可否認的(de)是，們(men)正(zheng)在(zai)淪落為錢包(bao)。不(bu)過反(fan)正(zheng)橫豎都(dou)是縮水(shui)，與其存(cun)利率(lv)只(zhi)有0.35%的(de)活(huo)期，不(bu)如放(fang)到互聯(lian)網寶寶里，也算(suan)不(bu)無小補。