【私募(mu)股(gu)權(quan)基(ji)金(jin)(jin)】私募(mu)股(gu)權(quan)基(ji)金(jin)(jin)是什(shen)么 私募(mu)股(gu)權(quan)投資基(ji)金(jin)(jin)的類型

私募股權基金是什么

私募資金

私募(mu)(mu)股權基(ji)(ji)金(jin)的募(mu)(mu)集對象(xiang)范圍(wei)相對公募(mu)(mu)基(ji)(ji)金(jin)要窄，但是其募(mu)(mu)集對象(xiang)都是資(zi)金(jin)實力雄厚、資(zi)本構(gou)成質量(liang)(liang)較(jiao)高的機構(gou)或個(ge)人，這(zhe)使得其募(mu)(mu)集的資(zi)金(jin)在質量(liang)(liang)和數(shu)量(liang)(liang)上不(bu)一定亞于公募(mu)(mu)基(ji)(ji)金(jin)。可以是個(ge)人投資(zi)者，也可以是機構(gou)投資(zi)者。

股權投資

除單(dan)純的股(gu)權(quan)(quan)投資(zi)外(wai)，出現了變相的股(gu)權(quan)(quan)投資(zi)方(fang)式（如以(yi)可(ke)轉(zhuan)換(huan)債券或附認股(gu)權(quan)(quan)公司債等方(fang)式投資(zi)），和以(yi)股(gu)權(quan)(quan)投資(zi)為(wei)主、債權(quan)(quan)投資(zi)為(wei)輔的組(zu)合(he)型(xing)投資(zi)方(fang)式。這些方(fang)式是(shi)私募(mu)股(gu)權(quan)(quan)在投資(zi)工具(ju)、投資(zi)方(fang)式上的一大進步。股(gu)權(quan)(quan)投資(zi)雖然是(shi)私募(mu)股(gu)權(quan)(quan)投資(zi)基金的主要投資(zi)方(fang)式，其主導地位也并不(bu)會輕(qing)易(yi)動搖，但(dan)是(shi)多種投資(zi)方(fang)式的興起，多種投資(zi)工具(ju)的組(zu)合(he)運用，也已形(xing)成(cheng)不(bu)可(ke)阻擋的潮流(liu)。

風險大

私(si)募股(gu)權(quan)(quan)(quan)(quan)投(tou)資(zi)(zi)的(de)風(feng)險(xian)，首先源于其(qi)相對較長(chang)的(de)投(tou)資(zi)(zi)周(zhou)期。因此，私(si)募股(gu)權(quan)(quan)(quan)(quan)基金(jin)想要獲利，必須付出一定的(de)努力，不(bu)僅要滿足企(qi)業的(de)融資(zi)(zi)需求(qiu)，還(huan)要為企(qi)業帶(dai)來利益，這注定是個長(chang)期的(de)過(guo)程(cheng)。再者，私(si)募股(gu)權(quan)(quan)(quan)(quan)投(tou)資(zi)(zi)成本較高，這一點也加大(da)了私(si)募股(gu)權(quan)(quan)(quan)(quan)投(tou)資(zi)(zi)的(de)風(feng)險(xian)。此外，私(si)募股(gu)權(quan)(quan)(quan)(quan)基金(jin)投(tou)資(zi)(zi)風(feng)險(xian)大(da)，還(huan)與(yu)股(gu)權(quan)(quan)(quan)(quan)投(tou)資(zi)(zi)的(de)流通性(xing)較差有關。

股權投資不像證券投資可以直接在二級市場上買賣，其退出渠道有限，而有限的幾種退出渠道在特定地域或特定時間也不一定很暢通。一般而言，PE成功退出一個被投資(zi)公司后，其獲利可能是(shi)3~5倍，而在(zai)我(wo)國(guo)，這個數字可能是20~30倍。高額的(de)回報(bao)，誘使巨額資本源(yuan)源(yuan)不斷地涌入(ru)PE市場。

參與管理

一般而言，私募股權基金中有一支專業的基金管理團隊，具有豐富的管理經驗和市場運作經驗，能夠幫助企業制定適應市場需求的發展戰略，對企業的經營和管理進行改進。但是，私募股權投資者僅僅以參與企業管理，而不以控制企業為目的。

私募股權投資基金的類型

1、是專門的獨(du)立投資基金(jin)，擁有(you)多元化的資金(jin)來源；

2、是(shi)大型的(de)多元(yuan)化金(jin)(jin)融機構下設的(de)投資基(ji)金(jin)(jin)；

3、是關于中外合資產業投資基金的法(fa)規出臺后(hou)，一些新(xin)成立的私(si)募(mu)股(gu)權(quan)投資基金；

4、是(shi)大型企業的(de)投資(zi)基金，這種(zhong)基金的(de)投資(zi)服務(wu)于其集團的(de)發展戰略和投資(zi)組合，資(zi)金來源于集團內部。