【私(si)募股(gu)權(quan)(quan)基(ji)金(jin)】私(si)募股(gu)權(quan)(quan)基(ji)金(jin)是什么(me) 私(si)募股(gu)權(quan)(quan)投資基(ji)金(jin)的類(lei)型(xing)

私募股權基金是什么

私募資金

私募(mu)(mu)(mu)股權基(ji)(ji)金(jin)的(de)募(mu)(mu)(mu)集對象(xiang)范(fan)圍(wei)相(xiang)對公(gong)募(mu)(mu)(mu)基(ji)(ji)金(jin)要窄，但是(shi)其募(mu)(mu)(mu)集對象(xiang)都是(shi)資(zi)(zi)金(jin)實力雄厚、資(zi)(zi)本構成質量(liang)較(jiao)高(gao)的(de)機構或個人，這使(shi)得其募(mu)(mu)(mu)集的(de)資(zi)(zi)金(jin)在質量(liang)和數量(liang)上不(bu)一定亞于公(gong)募(mu)(mu)(mu)基(ji)(ji)金(jin)。可以是(shi)個人投資(zi)(zi)者(zhe)，也可以是(shi)機構投資(zi)(zi)者(zhe)。

股權投資

除單純的(de)(de)股權(quan)投資(zi)(zi)(zi)(zi)外，出現(xian)了變相的(de)(de)股權(quan)投資(zi)(zi)(zi)(zi)方(fang)(fang)式(shi)（如以可(ke)(ke)轉換(huan)債(zhai)券(quan)或(huo)附認股權(quan)公司債(zhai)等方(fang)(fang)式(shi)投資(zi)(zi)(zi)(zi)），和以股權(quan)投資(zi)(zi)(zi)(zi)為主、債(zhai)權(quan)投資(zi)(zi)(zi)(zi)為輔的(de)(de)組合型投資(zi)(zi)(zi)(zi)方(fang)(fang)式(shi)。這些方(fang)(fang)式(shi)是(shi)私募股權(quan)在(zai)投資(zi)(zi)(zi)(zi)工具、投資(zi)(zi)(zi)(zi)方(fang)(fang)式(shi)上的(de)(de)一大(da)進步(bu)。股權(quan)投資(zi)(zi)(zi)(zi)雖(sui)然(ran)是(shi)私募股權(quan)投資(zi)(zi)(zi)(zi)基金的(de)(de)主要(yao)投資(zi)(zi)(zi)(zi)方(fang)(fang)式(shi)，其主導地(di)位也(ye)并不(bu)會(hui)輕易動搖，但(dan)是(shi)多種投資(zi)(zi)(zi)(zi)方(fang)(fang)式(shi)的(de)(de)興起，多種投資(zi)(zi)(zi)(zi)工具的(de)(de)組合運用，也(ye)已形(xing)成不(bu)可(ke)(ke)阻擋的(de)(de)潮流(liu)。

風險大

私(si)(si)募(mu)(mu)股(gu)權(quan)(quan)投(tou)(tou)資(zi)(zi)的風險，首先(xian)源(yuan)于其相對較長的投(tou)(tou)資(zi)(zi)周期。因此，私(si)(si)募(mu)(mu)股(gu)權(quan)(quan)基(ji)金(jin)想要(yao)獲利，必須付(fu)出(chu)一定的努力，不僅要(yao)滿足企業(ye)的融資(zi)(zi)需(xu)求，還(huan)要(yao)為企業(ye)帶來利益，這注定是(shi)個(ge)長期的過程(cheng)。再者，私(si)(si)募(mu)(mu)股(gu)權(quan)(quan)投(tou)(tou)資(zi)(zi)成本(ben)較高，這一點(dian)也加大(da)了私(si)(si)募(mu)(mu)股(gu)權(quan)(quan)投(tou)(tou)資(zi)(zi)的風險。此外，私(si)(si)募(mu)(mu)股(gu)權(quan)(quan)基(ji)金(jin)投(tou)(tou)資(zi)(zi)風險大(da)，還(huan)與股(gu)權(quan)(quan)投(tou)(tou)資(zi)(zi)的流(liu)通性較差有關。

股權投資不像證券投資可以直接在二級市場上買賣，其退出渠道有限，而有限的幾種退出渠道在特定地域或特定時間也不一定很暢通。一般而言，PE成(cheng)功退出一個(ge)被投(tou)資公司后，其獲利可能是3~5倍，而在我國，這個(ge)數字可能是20~30倍。高額(e)的回(hui)報，誘使巨(ju)額(e)資本源源不斷(duan)地涌入PE市場。

參與管理

一般而言，私募股權基金中有一支專業的基金管理團隊，具有豐富的管理經驗和市場運作經驗，能夠幫助企業制定適應市場需求的發展戰略，對企業的經營和管理進行改進。但是，私募股權投資者僅僅以參與企業管理，而不以控制企業為目的。

私募股權投資基金的類型

1、是專門的(de)獨立投資基(ji)金，擁有(you)多元化的(de)資金來源(yuan)；

2、是(shi)大型的多元(yuan)化金(jin)融(rong)機構下設的投資基金(jin)；

3、是(shi)關于中外合(he)資產業投資基金(jin)的法規(gui)出臺后，一些新成立的私募股權投資基金(jin)；

4、是大型企業的(de)(de)投(tou)資(zi)基金，這(zhe)種基金的(de)(de)投(tou)資(zi)服務于(yu)其(qi)集(ji)團的(de)(de)發(fa)展戰(zhan)略和(he)投(tou)資(zi)組(zu)合，資(zi)金來(lai)源(yuan)于(yu)集(ji)團內(nei)部。