科(ke)創(chuang)板(ban)(ban)是(shi)什么?科(ke)創(chuang)板(ban)(ban)全(quan)稱“科(ke)技(ji)創(chuang)新板(ban)(ban)”,是(shi)獨立于現有主板(ban)(ban)市場的新設板(ban)(ban)塊,同時也是(shi)上(shang)(shang)海主板(ban)(ban)旗下(xia)的一個板(ban)(ban)塊;科(ke)創(chuang)板(ban)(ban)的持續升(sheng)溫(wen),吸引著(zhu)眾(zhong)多企業(ye)都想躍(yue)躍(yue)欲(yu)試做(zuo)好(hao)在科(ke)創(chuang)板(ban)(ban)上(shang)(shang)市的準備,那(nei)么,科(ke)創(chuang)板(ban)(ban)首批名(ming)單又有哪些呢?科(ke)創(chuang)板(ban)(ban)全(quan)規則(ze)落地(di)需要注意什么?以下(xia)還會(hui)為大(da)家(jia)分(fen)享一表看懂科(ke)創(chuang)板(ban)(ban)細則(ze)要點!
背景:2018年11月5日,在首屆中國國際進口博覽會開幕式中,公布了將在上海證券交易所設立科創板并試點注冊制。
市場定位:設立科創板是落實創新驅動和科技強國戰略、推動高質量發展、支持上海國際金融中心和科技創新中心建設的重大改革舉措,是完善資本市場基礎制度、激發市場活力和保護投資者合法權益的重要安排。
2019年3月18日,上交所科創板股票發行上市審核系統正式開始接收發行人的申請。僅幾天時間,科創板首批名單已塵埃落定,申請科創板上市獲受理的首批9家公司名單于3月22日出爐。
縱觀9家企業產業分布,主要集中在新信息技術、生物醫藥、新能源、智能裝備和新型材料等五個行業。總的來看,下述企業所處公司規模、行業、發展階段不盡相同,總體上具備一定的科創屬性,體現了科創板發行上市條件的包容性。
企業名稱 | 創立時間 | 主要行業 |
晶晨半導體(上海)股份有限公司 | 1995年創立于美國 2001年成立上海公司 | 芯片 |
武漢科前生物股份有限公司 | 2001 | 獸用生物制品 |
和艦芯片制造(蘇州)股份有限公司 | 2003 | 芯片 |
煙臺睿創微納技術股份有限公司 | 2007 | 芯片 |
江蘇天奈科技股份有限公司 | 2007 | 碳納米管與石墨烯 |
安翰科技(武漢)股份有限公司 | 2009 | 醫療器械 |
江蘇北人機器人系統股份有限公司 | 2010 | 工業機器人 |
廣東利元亨智能裝備股份有限公司 | 2014 | 自動化裝備 |
寧波容百新能源科技股份有限公司 | 2014 | 鋰電池正極材料 |
此外,廈門特寶生物工程股份有限公司、福建福光股份有限公司、深圳光峰科技股份有限公司、深圳市貝斯達醫療股份有限公司等4家于3月21日晚間9點后及3月22日提交申請的企業,齊備性檢查仍在進行中。更多詳情查閱最新【】
在(zai)《關于(yu)在(zai)上海(hai)證券(quan)交易所設(she)立科(ke)創板(ban)并(bing)試點(dian)注冊制的實施意見》有指出,在(zai)上海(hai)交易所設(she)科(ke)創板(ban),主要服(fu)務于(yu)符合國家戰(zhan)略、突(tu)破(po)關鍵核(he)心技術、市場認可度高的科(ke)技創新企業(ye)。著(zhu)重(zhong)支持新一代信(xin)息技術、高端(duan)裝備、新材料、新能源、節(jie)能環保以及(ji)生物醫藥等技術新興(xing)產業(ye)。
同時意見指出:設置多元包容的上市條件,允許尚未盈利或存在累計未彌補虧損的企業在科創板上市,以及允許符合要求的特殊股權結構企業和紅籌企業在科創板上市。具體詳情還需查看【】
規則事項 | 要點詳情 |
征求意見 | 文件征求意見為期30天 |
審核制度 | 科創板企業由上交所負責審核,證監會負責注冊,信息披露審核3個月內完成,注冊20天內完成 |
交易機制 | 科創板實行T+1交易機制(主板和創業板也是T+1) |
上市標準 | 引入市值概念,涵蓋行業較多;允許未盈利/未彌虧損企業上市,允許同股不同權紅籌企業上市,標準為可參考CDR意見稿 |
漲跌幅限制 | 新股上市前5個交易日不設漲跌幅,5個交易日過后漲跌幅限制為20%(主板和創業板限制為10%,上市首日最大漲幅為發行價的44%) |
新股定價 | 新股發行定價還沒有明確限制,一切由市場決定 |
準入門檻 | 投資創業板至少資金要求為50萬元人民幣,且要滿足證券交易達到24個月的規定(散戶仍可借道公募基金進入科創板) |
退市規則 | 退市流程簡化,取消暫停上市和恢復上市,科創板上市公司觸發退市就直接退市 |
股權激勵 | 在有效期內,股權激勵份額限制科創板放寬到20%等 |
鼓勵機制 | 允許公募基金推出與科創板有關的產品服務,方便其他相關投資者參與科創板投資 |
保薦制度 | 保薦機構通過旗下子公司以自有資金對新股以發行價格進行認購,且跟投主體不參與詢價與定價,只能被動接受價格,認購比例為2%-5%,鎖定期兩年 |
特別表決權 | 特別表決權股票非交易過戶后轉為普通股 |
并購重組 | 科創公司并購重組中涉及發行股票的,由交易所審核,并經中國證監會注冊;審核標準等事項由交易所規定 |
減持制度 | 核心人員股份鎖定期,由3年調整為1年,期滿后每年可以減持25%的首發前股份;優化未盈利公司股東的減持限制,為其他股東減持作出梯度安排 |
每手股數 | 每手200股,限價訂單不超過10萬股(主板和創業板每手100股,限價訂單不超過100萬股) |
股價調節機制 | 可以依據股價高低,實施不同的申報價格最小變動單位 |
交易方式 | 交易方式有競價交易、大宗交易以及盤后固定價格交易三種(主板和創業板只有競價交易和大宗交易) |
融資融券 | 上市首日放開融資融券,證券選擇標準將于A股有不同 |
披露制度 | 特定股東要減持,除公告外,還需要披露上市公司在減持過程中有沒有未披露事宜 |
發行人申請在上交(jiao)所科創板上市(shi), 市(shi)值及(ji)財務指標應當至少(shao)符合(he)下列標準(zhun)中的一項:
1、預計(ji)市(shi)值不低于人(ren)(ren)民(min)幣(bi)(bi)(bi) 10 億(yi)元,最(zui)近兩年(nian)凈利(li)潤均為正且(qie)累計(ji)凈利(li)潤不低于人(ren)(ren)民(min)幣(bi)(bi)(bi) 5000 萬元,或(huo)者(zhe)預計(ji)市(shi)值不低于人(ren)(ren)民(min)幣(bi)(bi)(bi) 10 億(yi)元,最(zui)近一年(nian)凈利(li)潤為正且(qie)營業收入不低于人(ren)(ren)民(min)幣(bi)(bi)(bi) 1 億(yi)元;
2、預計(ji)市值不(bu)低于(yu)人(ren)民幣(bi) 15 億元,最(zui)近一年營業收(shou)(shou)入不(bu)低于(yu)人(ren)民幣(bi) 2 億元,且最(zui)近三(san)年累(lei)(lei)計(ji)研發投入占最(zui)近三(san)年累(lei)(lei)計(ji)營業收(shou)(shou)入的比例不(bu)低于(yu) 15%;
3、預計市值不低于(yu)人民幣 20 億(yi)元(yuan)(yuan),最近一(yi)年營業收入不低于(yu)人民幣 3 億(yi)元(yuan)(yuan),且最近三年經營活動產生的現(xian)金流量凈額(e)累計不低于(yu)人民幣 1 億(yi)元(yuan)(yuan);
4、預(yu)計(ji)市值不(bu)低(di)于(yu)(yu)人民幣 30 億元,且最近一年營業(ye)收入不(bu)低(di)于(yu)(yu)人民幣 3 億元;
5、預(yu)計市值不低于人(ren)民幣 40 億元,主(zhu)要業(ye)(ye)務或產品(pin)需(xu)經國家(jia)有關部門(men)批(pi)準。醫(yi)藥行業(ye)(ye)企(qi)(qi)業(ye)(ye)需(xu)至少有一項核心產品(pin)獲準開展二期(qi)臨床試驗(yan),其(qi)他符合科創板定位的企(qi)(qi)業(ye)(ye)需(xu)具備明(ming)顯的技(ji)術優勢并滿足(zu)相應條件。
本(ben)條所稱凈利潤以扣除非經常性(xing)損益前后的(de)孰低者為準,所稱凈利潤、營業收入(ru)、經營活動產生(sheng)的(de)現金(jin)流量凈額均指經審計的(de)數值(zhi)。
科創板(ban)是(shi)(shi)為(wei)解(jie)決科技(ji)類企(qi)業上市融資難(nan)而設立,并不是(shi)(shi)所有(you)的(de)高新企(qi)業都(dou)(dou)適用。由于隨(sui)著經(jing)濟的(de)發展(zhan),實(shi)體(ti)經(jing)濟轉型刻不容緩,面臨(lin)的(de)主(zhu)要問(wen)題(ti)就是(shi)(shi)融資比較困(kun)難(nan),以滬深兩市傳統的(de)盈利估值模式和上市要求來(lai)看,有(you)很多高科技(ji)企(qi)業想要融資都(dou)(dou)會吃閉門羹,這(zhe)都(dou)(dou)不利于新興產業中具備潛力的(de)企(qi)業可持續(xu)發展(zhan)。
本著(zhu)大眾創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)業萬眾創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)新的精(jing)神(shen),科(ke)創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)板從征求意見到實操(cao)階段,僅用(yong)(yong)時30天,從側面可以反映(ying)出國家對于扶持創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)新型企(qi)(qi)業的重(zhong)視程度(du)和堅定態度(du)。通過(guo)運用(yong)(yong)資本市場融資功能給創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)新型企(qi)(qi)業注(zhu)入活(huo)力(li),其中矚目的就(jiu)屬“試點注(zhu)冊制和退市制度(du)”了,相信只(zhi)要做好(hao)這兩個部分,會有更多的優質(zhi)企(qi)(qi)業會受惠。
上市公司是什么意思?上市公司指(zhi)的(de)是所(suo)發行(xing)的(de)股票(piao)被相關部門批(pi)準后能在證交所(suo)進行(xing)上市交易的(de)股份...
創業板上市指(zhi)交易(yi)所(suo)主板市場以外的(de)另(ling)一個(ge)證(zheng)券(quan)市場,其主要目(mu)的(de)是為新(xin)興公(gong)司提供集資途(tu)徑(jing),助其發(fa)...
上市(shi)公(gong)(gong)司(si)(si)是股份(fen)有限公(gong)(gong)司(si)(si)的一種,這(zhe)種公(gong)(gong)司(si)(si)到證券交易所上市(shi)交易,除(chu)了必須經過批準外,還必須符合(he)...
上(shang)市公司是(shi)什(shen)么意(yi)思?上(shang)市公司是(shi)指所發行的股票或者債券(quan)經過國(guo)務院證(zheng)券(quan)監督管(guan)理機構批(pi)準在證(zheng)券(quan)交...