中小板是什么意思

中小板塊是深圳交易所為鼓勵自主創新，而為中小企業設置的(de)股票交易(yi)板(ban)(ban)(ban)塊(kuai)(kuai)。中(zhong)小(xiao)(xiao)企(qi)業板(ban)(ban)(ban)塊(kuai)(kuai)是相對于(yu)主(zhu)(zhu)板(ban)(ban)(ban)市(shi)場而言(yan)的(de)，中(zhong)小(xiao)(xiao)板(ban)(ban)(ban)上(shang)市(shi)的(de)要求比主(zhu)(zhu)板(ban)(ban)(ban)市(shi)場低，所以有些(xie)中(zhong)小(xiao)(xiao)企(qi)業不能(neng)達(da)到主(zhu)(zhu)板(ban)(ban)(ban)上(shang)市(shi)的(de)要求，轉而在中(zhong)小(xiao)(xiao)板(ban)(ban)(ban)市(shi)場上(shang)市(shi)。

中小板與主板的區別

主板：上市(shi)的企業多為市(shi)場(chang)占有率高、規(gui)模較大、基礎較好、高收益、低風險(xian)的大型優(you)秀企業。

中(zhong)小(xiao)(xiao)板：主要(yao)服務于即將或已進入成熟期、盈利能力強、但規模較主板小(xiao)(xiao)的中(zhong)小(xiao)(xiao)企業。

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中小板上市的優勢

1、處(chu)于(yu)成長(chang)期(qi)：中小板企(qi)業大多(duo)處(chu)于(yu)企(qi)業生命周(zhou)期(qi)的(de)(de)成長(chang)期(qi)，與處(chu)于(yu)成熟期(qi)的(de)(de)企(qi)業相比，成長(chang)期(qi)的(de)(de)企(qi)業具(ju)有(you)高(gao)成長(chang)、高(gao)收益的(de)(de)特點。

2、具有區(qu)域優勢：中小板企(qi)業大多(duo)位于東南沿海等經(jing)濟發達的(de)地區(qu)，在(zai)５０家企(qi)業中，浙江、廣東、江蘇(su)三省共３１家，占(zhan)６２％。沿海區(qu)域的(de)經(jing)濟發展(zhan)為中小企(qi)業的(de)發展(zhan)提(ti)供了巨大的(de)空間。

3、自(zi)(zi)主(zhu)創(chuang)(chuang)新能力(li)強：中(zhong)小(xiao)板(ban)企業(ye)(ye)多數是一(yi)些在各自(zi)(zi)細分行業(ye)(ye)處于龍頭地位的(de)小(xiao)公(gong)司(si)，擁有自(zi)(zi)主(zhu)專利技(ji)(ji)術的(de)接近９０％，部分公(gong)司(si)被列(lie)為國(guo)家(jia)火炬計劃重點高新技(ji)(ji)術企業(ye)(ye)和國(guo)家(jia)科技(ji)(ji)部認定全國(guo)重點高新技(ji)(ji)術企業(ye)(ye)。“十一(yi)五”規劃強調(diao)了(le)高科技(ji)(ji)的(de)自(zi)(zi)主(zhu)創(chuang)(chuang)新能力(li)，科技(ji)(ji)含量較高的(de)中(zhong)小(xiao)板(ban)企業(ye)(ye)將迎來良好的(de)市場發展(zhan)環境。

4、中(zhong)小企業板(ban)塊的(de)進(jin)入(ru)門檻(jian)較高，上市條(tiao)件(jian)較為嚴格，接近于(yu)現有主(zhu)板(ban)市場。而創業板(ban)的(de)進(jin)入(ru)門檻(jian)較低，上市條(tiao)件(jian)較為寬松。

5、中(zhong)小(xiao)企業(ye)(ye)板塊的(de)(de)運(yun)作采取非獨立的(de)(de)附(fu)屬市場(chang)模(mo)式，也稱一(yi)所(suo)(suo)(suo)兩板平行制，即中(zhong)小(xiao)企業(ye)(ye)板塊附(fu)屬于(yu)深(shen)交(jiao)(jiao)所(suo)(suo)(suo)。中(zhong)小(xiao)企業(ye)(ye)板塊作為(wei)深(shen)交(jiao)(jiao)所(suo)(suo)(suo)的(de)(de)補充，與(yu)深(shen)交(jiao)(jiao)所(suo)(suo)(suo)組合在(zai)一(yi)起(qi)共同(tong)(tong)運(yun)作，擁有共同(tong)(tong)的(de)(de)組織(zhi)管理系(xi)(xi)統(tong)和(he)交(jiao)(jiao)易(yi)系(xi)(xi)統(tong)，甚(shen)至采用相同(tong)(tong)的(de)(de)監(jian)管標準，所(suo)(suo)(suo)不(bu)同(tong)(tong)的(de)(de)主要是(shi)上(shang)市標準的(de)(de)差(cha)別。例如，新加坡(po)證券(quan)交(jiao)(jiao)易(yi)所(suo)(suo)(suo)的(de)(de)ＳｅｃｏｎｄＢｏａｒｄ、吉隆坡(po)和(he)泰國證券(quan)交(jiao)(jiao)易(yi)所(suo)(suo)(suo)的(de)(de)二板市場(chang)與(yu)香港創業(ye)(ye)板等都是(shi)這(zhe)樣。

中小板上市條件和要求

中(zhong)(zhong)小(xiao)企(qi)(qi)業(ye)板(ban)(ban)(ban)上市(shi)(shi)的(de)(de)基本(ben)條件(jian)與主(zhu)板(ban)(ban)(ban)市(shi)(shi)場(chang)(chang)完全一(yi)致，中(zhong)(zhong)小(xiao)企(qi)(qi)業(ye)板(ban)(ban)(ban)塊(kuai)是主(zhu)板(ban)(ban)(ban)市(shi)(shi)場(chang)(chang)的(de)(de)一(yi)個組成部分，按照“兩個不(bu)變”和“四(si)個獨(du)(du)立(li)”的(de)(de)要(yao)求，該板(ban)(ban)(ban)塊(kuai)在主(zhu)板(ban)(ban)(ban)市(shi)(shi)場(chang)(chang)法(fa)律(lv)法(fa)規(gui)和發行上市(shi)(shi)標準的(de)(de)框架內，實行包括“運行獨(du)(du)立(li)、監察獨(du)(du)立(li)、代碼獨(du)(du)立(li)、指數獨(du)(du)立(li)” 的(de)(de)相對獨(du)(du)立(li)管理。中(zhong)(zhong)小(xiao)企(qi)(qi)業(ye)板(ban)(ban)(ban)塊(kuai)主(zhu)要(yao)安排主(zhu)板(ban)(ban)(ban)市(shi)(shi)場(chang)(chang)擬發行上市(shi)(shi)企(qi)(qi)業(ye)中(zhong)(zhong)具有較好成長(chang)性和較高科(ke)技(ji)含量的(de)(de)、流通股本(ben)規(gui)模(mo)相對較小(xiao)的(de)(de)公司。

1、主體資格

合法存續的股份(fen)有(you)限公司(si)(si)；持續經營(ying)(ying)(ying)時間在3年(nian)以(yi)上；有(you)限責任(ren)公司(si)(si)整體變(bian)更為股份(fen)有(you)限公司(si)(si)，持續經營(ying)(ying)(ying)時間可從有(you)限責任(ren)公司(si)(si)成立之日起計(ji)算；最近(jin)3年(nian)內主(zhu)營(ying)(ying)(ying)業務和董(dong)事、高(gao)級(ji)管理人(ren)員沒有(you)發生重大變(bian)化(hua)，實際(ji)控制(zhi)人(ren)沒有(you)發生變(bian)化(hua)；股權(quan)(quan)清晰，不存在重大權(quan)(quan)屬(shu)糾紛(fen)。

2、獨立性條件

發行人應當具有完整的業務體系和直接面對市場獨立經營的能力，發行人的資產完整，人員獨立，財務獨立，機構獨立，業務獨立。發行人的業務應當獨立于控股股東、實際控制人及其控制的其他企業，預控股股東、實際控制人及其控制的其他企業間不(bu)得(de)有同業競爭或者顯失(shi)公(gong)平的關(guan)聯交易。

3、規(gui)范運行條件

發(fa)行人(ren)(ren)已經依(yi)法(fa)(fa)(fa)建立(li)健全股(gu)東大會(hui)(hui)、董(dong)(dong)事(shi)會(hui)(hui)、監理(li)會(hui)(hui)、獨立(li)董(dong)(dong)事(shi)會(hui)(hui)、董(dong)(dong)事(shi)會(hui)(hui)秘書(shu)制度，機關機構(gou)和人(ren)(ren)員(yuan)能夠依(yi)法(fa)(fa)(fa)履行職(zhi)責。發(fa)行人(ren)(ren)的董(dong)(dong)事(shi)、監事(shi)和高級管理(li)人(ren)(ren)員(yuan)已經了解(jie)與股(gu)票發(fa)行上(shang)市有(you)關的法(fa)(fa)(fa)律法(fa)(fa)(fa)規，知(zhi)悉上(shang)市公司及(ji)其董(dong)(dong)事(shi)、監事(shi)和高級管理(li)人(ren)(ren)員(yuan)的法(fa)(fa)(fa)定(ding)義務(wu)和責任(ren)。發(fa)行人(ren)(ren)的董(dong)(dong)事(shi)、監事(shi)和高級管理(li)人(ren)(ren)員(yuan)符合法(fa)(fa)(fa)律、行政法(fa)(fa)(fa)規和規章的任(ren)職(zhi)資格。

4、財務會(hui)計條(tiao)件(jian)

發行人(ren)(ren)資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)質(zhi)量(liang)(liang)良好，資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)負債結構合(he)理，盈利(li)能力較強，現金(jin)流量(liang)(liang)正(zheng)常。具體各(ge)項財務指標應達到以下要求(qiu)：最(zui)近(jin)3個會(hui)計年度凈(jing)利(li)潤均達為正(zheng)數且累(lei)計超(chao)過(guo)人(ren)(ren)民幣3000萬元；最(zui)近(jin)3個會(hui)計年度經營活動產(chan)(chan)生(sheng)的現金(jin)流量(liang)(liang)凈(jing)額(e)累(lei)計超(chao)過(guo)人(ren)(ren)民幣5000萬元；或者最(zui)近(jin)3個會(hui)計年度營業(ye)收(shou)(shou)入累(lei)計超(chao)過(guo)人(ren)(ren)民幣3億元；發行前股本總額(e)不(bu)少于(yu)人(ren)(ren)民幣3000萬元；最(zui)近(jin)一期末無形資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)（扣除土地使用權、水面養殖權和采礦權等后）占凈(jing)資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)的比例不(bu)高于(yu)20%；最(zui)近(jin)一期末不(bu)存在未彌補虧損。發行人(ren)(ren)依法(fa)納稅(shui)，各(ge)項稅(shui)收(shou)(shou)優惠(hui)符合(he)相關法(fa)律法(fa)規的規定，經營成(cheng)果對稅(shui)收(shou)(shou)優惠(hui)不(bu)存在嚴重依賴(lai)。

5、募集資金運用

募集(ji)資(zi)(zi)金有明(ming)確(que)的使用方向(xiang)，并用于主營(ying)業務(wu) (雖然不(bu)能創造神話，但經營(ying)穩健); 募投(tou)(tou)項目不(bu)得為(wei)持有交易(yi)性金融資(zi)(zi)產和可供出售的金融資(zi)(zi)產、借予他人、委托理財等財務(wu)性投(tou)(tou)資(zi)(zi); 募投(tou)(tou)項目符合(he)國家產業政策，符合(he)現行法律、法規(gui)和規(gui)章的規(gui)定(ding); 必(bi)須建(jian)立募集(ji)資(zi)(zi)金專(zhuan)項存儲制(zhi)度(du)。

中小企業上市程序

股份有限公(gong)司(si)具(ju)備上市(shi)條件后(hou)，只(zhi)是具(ju)備了申請上市(shi)的資格，而要真正成為上市(shi)公(gong)司(si)還必須依(yi)照(zhao)法定程序提出申請，經過審查批(pi)準方(fang)可上市(shi)。

我國(guo)(guo)(guo)《公(gong)司法(fa)》規(gui)(gui)定的(de)(de)股(gu)(gu)(gu)(gu)份有(you)限公(gong)司上(shang)市(shi)(shi)程序(xu)如(ru)下：股(gu)(gu)(gu)(gu)份有(you)限公(gong)司申請(qing)(qing)其股(gu)(gu)(gu)(gu)票上(shang)市(shi)(shi)交易，應當報(bao)經(jing)國(guo)(guo)(guo)務(wu)(wu)院(yuan)(yuan)或者(zhe)國(guo)(guo)(guo)務(wu)(wu)院(yuan)(yuan)授權證券管理部(bu)門批準，依(yi)照有(you)關法(fa)律、行政法(fa)規(gui)(gui)的(de)(de)規(gui)(gui)定報(bao)送有(you)關文件。國(guo)(guo)(guo)務(wu)(wu)院(yuan)(yuan)或者(zhe)國(guo)(guo)(guo)務(wu)(wu)院(yuan)(yuan)授權證券管理部(bu)門對符合本(ben)法(fa)規(gui)(gui)定條件的(de)(de)股(gu)(gu)(gu)(gu)票上(shang)市(shi)(shi)交易申請(qing)(qing)，予以批準；對不符和(he)本(ben)法(fa)規(gui)(gui)定條件的(de)(de)，不予批準。股(gu)(gu)(gu)(gu)票上(shang)市(shi)(shi)交易申請(qing)(qing)經(jing)批準后(hou)，被批準的(de)(de)上(shang)市(shi)(shi)公(gong)司必須公(gong)告(gao)其股(gu)(gu)(gu)(gu)票上(shang)市(shi)(shi)報(bao)告(gao)，并將其申請(qing)(qing)文件存(cun)放在指(zhi)定的(de)(de)地點供(gong)公(gong)眾查閱。經(jing)批準的(de)(de)上(shang)市(shi)(shi)公(gong)司的(de)(de)股(gu)(gu)(gu)(gu)份，依(yi)照有(you)關法(fa)律、行政法(fa)規(gui)(gui)上(shang)市(shi)(shi)交易。經(jing)國(guo)(guo)(guo)務(wu)(wu)院(yuan)(yuan)證券管理部(bu)門批準，公(gong)司股(gu)(gu)(gu)(gu)票可以到境外上(shang)市(shi)(shi)，具(ju)體辦法(fa)由國(guo)(guo)(guo)務(wu)(wu)院(yuan)(yuan)作出(chu)特別規(gui)(gui)定。