基金交易三要素

系(xi)統(tong)的來(lai)說，基(ji)金交易(yi)分為三項內容，買入基(ji)金、持有基(ji)金、盈利賣出基(ji)金，交易(yi)完成。

看似(si)簡單(dan)的(de)(de)三個步驟，但實(shi)際(ji)操作起來卻差距很大(da)，有的(de)(de)年收益超過100%，有的(de)(de)甚至虧的(de)(de)只(zhi)剩分毫，這(zhe)絕對不夸張(zhang)。究其原因還(huan)是在于理解和操作。

1、第一步：基金買入。

涉及(ji)到的內(nei)容有如何挑選基金（基金類型風格、行業、風險、業績(ji)、

基(ji)(ji)金(jin)經理等）、基(ji)(ji)金(jin)配置組(zu)合（基(ji)(ji)金(jin)持倉、基(ji)(ji)金(jin)行業(ye)組(zu)合、各基(ji)(ji)金(jin)持倉比重）、基(ji)(ji)金(jin)買(mai)(mai)入(ru)（買(mai)(mai)入(ru)費用、買(mai)(mai)入(ru)時機(ji)，買(mai)(mai)入(ru)方法）

2、第二步：基金持有。

涉及(ji)到的內容有(you)持有(you)風格(ge)（短(duan)期、中長期）、持有(you)狀態(tai)（加倉(cang)、補(bu)倉(cang)、減倉(cang)）、持有(you)成(cheng)本（時間成(cheng)本、費用成(cheng)本、同類及(ji)滬深(shen)300收益比較）

3、第三步：基金賣出。

涉及到的內容有賣(mai)出時(shi)機（看(kan)大盤指(zhi)數、看(kan)行業估值、看(kan)重倉(cang)股票(piao)、看(kan)消(xiao)息事件）、賣(mai)出方法（一次性賣(mai)出止盈、分批止盈等）、賣(mai)出費用（贖回費、時(shi)間成本等）

基金買入簡要梳理

1、如何挑選基金：

挑選(xuan)基(ji)(ji)金的(de)文章我也(ye)寫了很多，簡單說一是(shi)自(zi)己要有個大框架，確(que)定(ding)自(zi)己的(de)風險級別，然后確(que)定(ding)基(ji)(ji)金風格類型(xing)、通過篩選(xuan)對比同類基(ji)(ji)金的(de)各(ge)(ge)階段業績和(he)基(ji)(ji)金經理情況，通過對比各(ge)(ge)項(xiang)技術指標，選(xuan)出合適的(de)基(ji)(ji)金。

2、如何搭配自己的基金配置組合：

基(ji)(ji)金(jin)(jin)配(pei)(pei)(pei)置是一個難題，100個人有100種不同的(de)配(pei)(pei)(pei)置組合(he)。首先要明確(que)自己想要的(de)組合(he)策略，然(ran)后甄別具體的(de)基(ji)(ji)金(jin)(jin)，按照一定的(de)倉位比重進行配(pei)(pei)(pei)置。比如債券(quan)基(ji)(ji)金(jin)(jin)2+寬基(ji)(ji)指數基(ji)(ji)金(jin)(jin)5+偏股基(ji)(ji)金(jin)(jin)3，或者科(ke)技基(ji)(ji)金(jin)(jin)們3+醫藥基(ji)(ji)金(jin)(jin)3+消費(fei)基(ji)(ji)金(jin)(jin)4等等。關于基(ji)(ji)金(jin)(jin)的(de)具體配(pei)(pei)(pei)置，下面(mian)文(wen)章我也(ye)詳細講(jiang)解(jie)過，需要的(de)可以點擊查(cha)閱。一定根據自己風險(xian)偏好配(pei)(pei)(pei)置，不要貪多超(chao)出風險(xian)范(fan)圍。

基金交易常見問題解答

1、可否在開立交易帳戶的同時辦理認購業務？

可以。在發行期內，投(tou)資者可以同時辦理開立中行交易帳(zhang)戶(hu)和認購業務，而無須多次(ci)跑(pao)代銷網(wang)點。

2、一個投資者可以開立多個基金帳戶嗎？

不行，根據業(ye)務規則的規定，一個(ge)投資者只能開立一個(ge)基金帳戶(hu)。

3、可以委托他人辦理開戶嗎？

不行，開戶必須(xu)由投(tou)資者本人親(qin)自辦理。

4、在認購期投資者可以多次認購基金嗎？

可以。

5、投資者拿到代銷機構的業務受理憑證就表示業務辦理成功了嗎？

不，拿到(dao)代(dai)銷機構的(de)(de)(de)業(ye)務(wu)受理(li)憑證僅僅表示業(ye)務(wu)被受理(li)了，但(dan)業(ye)務(wu)是(shi)否(fou)辦理(li)成功必(bi)須以基金管理(li)公司的(de)(de)(de)注冊登記機構確(que)認的(de)(de)(de)為準，投資者一般在T+2個工作日才(cai)能查詢到(dao)自己在T日辦理(li)的(de)(de)(de)業(ye)務(wu)是(shi)否(fou)成功。

6、什么是認購、申購和贖回？

認購(gou)是指投資者在設(she)立募(mu)集期內購(gou)買(mai)基金單位的行為。

申購是指基(ji)金成立后，向(xiang)基(ji)金管理人購買基(ji)金單位的行為。

贖回是指基(ji)金投資者向基(ji)金管理人賣(mai)出基(ji)金單位(wei)的行為。

7、什么是封閉期，封閉期一般有多長？

封閉期(qi)(qi)指(zhi)在(zai)開放式基金成立(li)初(chu)期(qi)(qi)，基金管理(li)人可以在(zai)基金契(qi)約和招募說(shuo)明書規(gui)定(ding)的(de)期(qi)(qi)限(xian)內不接受申(shen)購、贖(shu)回(hui)等(deng)業務的(de)時間。根據法規(gui)的(de)規(gui)定(ding)，封閉期(qi)(qi)最長不得超過(guo)3個月。

8、什么是開放日？

開(kai)放日是指為投資者辦理基(ji)金申購、贖回等業務的工作日。在(zai)我國，一般來講，證(zheng)券交易所的交易日即(ji)為開(kai)放式基(ji)金的開(kai)放日。

9、基金成立的條件是什么？

按照《開放式基(ji)金(jin)管理暫行辦法》的規定，開放式基(ji)金(jin)成(cheng)立的條件(jian)是：①設立募(mu)集期(qi)限(xian)(xian)內(nei)，凈(jing)銷售(shou)額超過2億元(yuan)；②在設立募(mu)集期(qi)限(xian)(xian)內(nei)，最低認購戶數達到100人。

當基金(jin)達到基金(jin)成立的條件時，由基金(jin)管理人(ren)可(ke)公告(gao)基金(jin)成立，并自成立之日起將客戶認購的基金(jin)份額正式轉入其(qi)開設的基金(jin)帳戶。

10、什么是登記基金帳號？

投資者在開(kai)立(li)(li)基(ji)(ji)金(jin)(jin)賬戶后，如需要(yao)在開(kai)立(li)(li)基(ji)(ji)金(jin)(jin)賬戶的(de)銷售(shou)機構以(yi)外的(de)其(qi)他銷售(shou)機構辦(ban)理(li)基(ji)(ji)金(jin)(jin)業務(wu)，需首(shou)先(xian)登記基(ji)(ji)金(jin)(jin)帳(zhang)號。換句話(hua)說(shuo)，登記基(ji)(ji)金(jin)(jin)帳(zhang)號是投資者已在一(yi)家銷售(shou)機構開(kai)立(li)(li)了基(ji)(ji)金(jin)(jin)帳(zhang)戶，而又(you)想(xiang)要(yao)在另一(yi)家銷售(shou)機構辦(ban)理(li)基(ji)(ji)金(jin)(jin)業務(wu)時所必須經過的(de)手續。

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11、未開立基金帳戶的客戶可以辦理登記基金帳號的業務嗎？

未開立(li)基金帳(zhang)戶(hu)(hu)(hu)的客(ke)戶(hu)(hu)(hu)不可以(yi)(yi)辦理(li)登記基金帳(zhang)號業務(wu)(wu)，但他(ta)可以(yi)(yi)直(zhi)接(jie)辦理(li)開立(li)基金帳(zhang)戶(hu)(hu)(hu)的業務(wu)(wu)。

12、什么是重要帳戶信息？

重要帳(zhang)戶信息是指：個人投資(zi)者的姓名、證(zheng)件(jian)(jian)類型(xing)、證(zheng)件(jian)(jian)號碼；機構投資(zi)者的機構名稱、證(zheng)件(jian)(jian)類型(xing)和證(zheng)件(jian)(jian)號碼。

13、如何修改重要帳戶信息？

投資者要修改重要帳戶信息，必須到原開戶的網點辦理。

14、什么是其它帳戶信息？

除了重(zhong)要帳戶信息(xi)以外的其(qi)它(ta)帳戶信息(xi)，如地址、郵編等(deng)稱為(wei)其(qi)它(ta)帳戶信息(xi)。

15、個人投資者可以委托他人辦理修改重要帳戶信息嗎？

不行，個(ge)人(ren)投資者(zhe)不得(de)委托他人(ren)代(dai)辦基金賬戶資料變更。

16、符合什么條件才能注銷基金帳戶？

被注銷的(de)賬戶必須(xu)(xu)沒有基金單位余額(e)，同時，帳戶必須(xu)(xu)處(chu)于正常狀態且無(wu)未達權益。

17、個人可以委托他人代辦注銷基金帳戶嗎？

不行，個人(ren)投資者不得委托他人(ren)代辦注銷(xiao)基金賬戶。

18、申購可以撤消嗎？

當日的(de)申購申請(qing)可(ke)以在交易時間(jian)內撤銷(xiao)。

19、申購申請何時可以確認？

投資者在T日提出的(de)申(shen)購(gou)(gou)申(shen)請一(yi)般在T+1個(ge)工(gong)作日得到(dao)注(zhu)冊登記機構的(de)處(chu)理(li)和確認(ren)，投資者自T+2個(ge)工(gong)作日起可(ke)以查詢到(dao)申(shen)購(gou)(gou)是否成功。

20、贖回申請何時可以得到確認？

投資(zi)者在(zai)T日(ri)提出(chu)的贖回(hui)申(shen)請一般在(zai)T+1個工(gong)作日(ri)得到(dao)注(zhu)冊登記(ji)機構的處理(li)和確認，投資(zi)者自T+2個工(gong)作日(ri)起可(ke)以(yi)查(cha)詢(xun)到(dao)贖回(hui)是否成(cheng)功(gong)。

21、投資者的贖回款項何時從托管銀行劃出？

基(ji)金(jin)持有(you)人贖回基(ji)金(jin)份額，贖回款項通(tong)常在T+3個工(gong)作(zuo)日，最長(chang)不超過T＋7日從(cong)托管行(xing)劃出。

22、一天可否多次贖回？

同一投資者(zhe)在每一開放日內允許多次贖回(hui)。

23、贖回可以撤消嗎？

當(dang)日的贖(shu)回申請(qing)可以在當(dang)日交(jiao)易(yi)停止(zhi)前（即15：00前）撤(che)消。撤(che)消贖(shu)回申請(qing)所需提交(jiao)的資料與撤(che)消申購(gou)申請(qing)相同。

24、投資者每筆贖回的份額有限制嗎？

有，視具(ju)體(ti)基金(jin)而(er)定。

25、什么叫強制贖回？

強制贖(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)(hui)主(zhu)要指以(yi)下兩種(zhong)情況：（1）投資者(zhe)贖(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)(hui)時(shi)，當某筆(bi)贖(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)(hui)導致其(qi)在(zai)代銷(xiao)(xiao)機(ji)構(gou)交易(yi)帳戶的(de)基金單位余額(e)少(shao)于(yu)500份(fen)(fen)(fen)時(shi)，余額(e)部分(fen)必須(xu)(xu)一同贖(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)(hui)；（2）如果投資人(ren)因其(qi)它原因（如轉(zhuan)托管、非交易(yi)過戶等(deng)），使其(qi)在(zai)代銷(xiao)(xiao)機(ji)構(gou)的(de)帳戶余額(e)低(di)(di)(di)于(yu)最低(di)(di)(di)贖(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)(hui)份(fen)(fen)(fen)額(e)時(shi)，允許其(qi)贖(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)(hui)份(fen)(fen)(fen)額(e)低(di)(di)(di)于(yu)低(di)(di)(di)于(yu)最低(di)(di)(di)贖(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)(hui)份(fen)(fen)(fen)額(e)，但也必須(xu)(xu)一次(ci)全部贖(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)(hui)。最低(di)(di)(di)贖(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)(hui)份(fen)(fen)(fen)額(e)視具(ju)體基金而定。 rumen8.com-入(ru)門吧收(shou)集整理入(ru)門資料

26、投資者在贖回時為什么要選擇“非連續贖回”或“連續贖回”？

按照有關規定，當發(fa)生巨額(e)贖(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)時(shi)，如果(guo)(guo)基(ji)金(jin)(jin)管理(li)人兌付投資(zi)者(zhe)的(de)(de)贖(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)申(shen)請(qing)有困難或認為(wei)兌付投資(zi)者(zhe)的(de)(de)贖(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)申(shen)請(qing)而進行的(de)(de)資(zi)產變(bian)現可(ke)能對基(ji)金(jin)(jin)資(zi)產凈值造成較大波動，基(ji)金(jin)(jin)管理(li)人可(ke)在當日(ri)(ri)接(jie)受贖(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)比(bi)例不低于(yu)上一(yi)日(ri)(ri)基(ji)金(jin)(jin)總(zong)份額(e)的(de)(de)10％的(de)(de)前提(ti)下(xia)，對其余贖(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)申(shen)請(qing)延期(qi)辦理(li)。轉入第二個(ge)工作日(ri)(ri)的(de)(de)贖(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)申(shen)請(qing)不享(xiang)有優先權并(bing)以(yi)該開(kai)放(fang)日(ri)(ri)的(de)(de)基(ji)金(jin)(jin)單位資(zi)產凈值為(wei)依據計算(suan)贖(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)金(jin)(jin)額(e)，以(yi)此類推，直到全部(bu)贖(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)為(wei)止(zhi)，但投資(zi)者(zhe)在申(shen)請(qing)贖(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)時(shi)可(ke)選(xuan)擇(ze)(ze)將(jiang)(jiang)當日(ri)(ri)未(wei)(wei)獲(huo)受理(li)的(de)(de)部(bu)分贖(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)予以(yi)撤(che)銷。因(yin)此，投資(zi)者(zhe)在提(ti)出贖(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)申(shen)請(qing)時(shi)，應明(ming)確表示一(yi)旦發(fa)生這種情況其是否要將(jiang)(jiang)當日(ri)(ri)未(wei)(wei)獲(huo)受理(li)的(de)(de)部(bu)分贖(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)予以(yi)撤(che)銷，即是選(xuan)擇(ze)(ze)“連續贖(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)”還是“非連續贖(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)”。如果(guo)(guo)投資(zi)者(zhe)未(wei)(wei)作出選(xuan)擇(ze)(ze)，則將(jiang)(jiang)被默認為(wei)連續贖(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)。

27、什么是基金凈值、單位凈值、累計凈值？

基(ji)(ji)金(jin)資(zi)產(chan)(chan)凈(jing)(jing)值(zhi)是在(zai)某一(yi)時(shi)點上，基(ji)(ji)金(jin)資(zi)產(chan)(chan)的(de)總市(shi)值(zhi)扣(kou)除負(fu)債后的(de)余額，代表(biao)了基(ji)(ji)金(jin)持有人的(de)權益。單(dan)位(wei)基(ji)(ji)金(jin)資(zi)產(chan)(chan)凈(jing)(jing)值(zhi)，即(ji)每(mei)一(yi)基(ji)(ji)金(jin)單(dan)位(wei)代表(biao)的(de)基(ji)(ji)金(jin)資(zi)產(chan)(chan)的(de)凈(jing)(jing)值(zhi)。

單位基金資產凈值＝（總資產－總負債）／基金單位總數其中，總資產指基金擁有的所有資產，包括股票、債券(quan)、銀行存款和其他(ta)有(you)價證券(quan)等(deng)；總負(fu)債指基金(jin)(jin)運作及融資時(shi)所形成的(de)負(fu)債，包括(kuo)應(ying)付給他(ta)人(ren)的(de)各項費用、應(ying)付資金(jin)(jin)利(li)息等(deng)；基金(jin)(jin)單(dan)位總數(shu)是指當時(shi)發(fa)行在(zai)外的(de)基金(jin)(jin)單(dan)位的(de)總量。

累計單位凈值＝單位凈值＋基金成立后累計單位派息金額基金凈值的高低并不是選擇基金的主要依據，基金凈值未來的成長性才是判斷投資價值的(de)(de)關鍵。凈(jing)值的(de)(de)高低(di)除了受到(dao)基金經理管(guan)理能力的(de)(de)影響(xiang)之外，還受到(dao)很多其他因素的(de)(de)影響(xiang)。

若是(shi)(shi)基金(jin)成立已經有一段相(xiang)當長的(de)(de)時(shi)間，或(huo)是(shi)(shi)自成立以來成長迅速，基金(jin)的(de)(de)凈值自然就會(hui)(hui)比較高(gao)；如(ru)果基金(jin)成立的(de)(de)時(shi)間較短，或(huo)是(shi)(shi)進場(chang)時(shi)點不(bu)佳，都可(ke)能使基金(jin)凈值相(xiang)對較低。因此，如(ru)果只以現時(shi)基金(jin)凈值的(de)(de)高(gao)低作為是(shi)(shi)否要購(gou)買(mai)基金(jin)的(de)(de)標(biao)準，就常(chang)(chang)常(chang)(chang)會(hui)(hui)做出(chu)錯誤的(de)(de)決定。購(gou)買(mai)基金(jin)還(huan)是(shi)(shi)看基金(jin)凈值未來的(de)(de)成長性，這才(cai)是(shi)(shi)正確的(de)(de)投資方(fang)針。

28、開放式基金的單位凈值是如何計算的？

開放式基金(jin)買賣的價格是以(yi)基金(jin)單(dan)位凈值(zhi)為基礎計(ji)算的。基金(jin)單(dan)位凈值(zhi)的計(ji)算如下：

基金資產凈值＝基金資產總(zong)值－基金負(fu)債總(zong)值

基金(jin)(jin)單(dan)位凈值＝基金(jin)(jin)資產凈值/基金(jin)(jin)單(dan)位總份數

基金資產(chan)總值(zhi)是(shi)指基金所擁有(you)的各類有(you)價證券、銀(yin)行存款本(ben)息及其他(ta)投資等(deng)的價值(zhi)總和(he)，基金負債總值(zhi)是(shi)基金運(yun)作(zuo)時(shi)所形成的負債，包括各種(zhong)應付(fu)費(fei)用、應付(fu)收益等(deng)。

基金(jin)(jin)單位(wei)凈值每日(ri)計算，其(qi)中基金(jin)(jin)資產凈值是用(yong)當天證券交易所收市后(hou)(hou)對(dui)基金(jin)(jin)所擁有的各項資產進行估值并扣除負債后(hou)(hou)得出的，基金(jin)(jin)單位(wei)總數是該(gai)日(ri)日(ri)終(zhong)基金(jin)(jin)的總份數。