基金,這里指的是證券投資基金(Securities Investment Fund),是指通過公開發售基金份額募集資金,有基金托管人托管,由基金管理人管理和運作資金,為基金份額持有人的利益,以資產組合方式進行證券投資的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。【詳細>>】
1、根據基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)單位(wei)是否可增加或贖回,可分為開(kai)放式基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)和封(feng)閉(bi)(bi)式基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)。開(kai)放式基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)不(bu)上市(shi)交(jiao)易(yi)(這要看情況(kuang)),通(tong)過銀行、券商(shang)、基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)公司申購和贖回,基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)規模不(bu)固(gu)定;封(feng)閉(bi)(bi)式基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)有固(gu)定的存續期,一般在證券交(jiao)易(yi)場所上市(shi)交(jiao)易(yi),投資(zi)者通(tong)過二(er)級(ji)市(shi)場買賣基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)單位(wei)。
2、根據組(zu)織(zhi)形(xing)態(tai)的(de)不(bu)同,可(ke)分(fen)為(wei)(wei)公司(si)型(xing)(xing)(xing)基金(jin)(jin)(jin)(jin)和契約(yue)型(xing)(xing)(xing)基金(jin)(jin)(jin)(jin)。基金(jin)(jin)(jin)(jin)通過發(fa)行基金(jin)(jin)(jin)(jin)股份成立(li)(li)投(tou)資(zi)基金(jin)(jin)(jin)(jin)公司(si)的(de)形(xing)式設立(li)(li),通常稱(cheng)(cheng)為(wei)(wei)公司(si)型(xing)(xing)(xing)基金(jin)(jin)(jin)(jin);由基金(jin)(jin)(jin)(jin)管理(li)人(ren)、基金(jin)(jin)(jin)(jin)托管人(ren)和投(tou)資(zi)人(ren)三方通過基金(jin)(jin)(jin)(jin)契約(yue)設立(li)(li),通常稱(cheng)(cheng)為(wei)(wei)契約(yue)型(xing)(xing)(xing)基金(jin)(jin)(jin)(jin)。我國的(de)證券投(tou)資(zi)基金(jin)(jin)(jin)(jin)均為(wei)(wei)契約(yue)型(xing)(xing)(xing)基金(jin)(jin)(jin)(jin)。
3、根據投資風險與收益的不同,可分為成長(chang)型、收入型和平(ping)衡(heng)型基金。
4、根據投資對象的不同,可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、期貨基金等。【詳細>>】
1、投資者地位
股票持有(you)人是(shi)公司的股東,有(you)權對公司的重大決策發表自己(ji)的意(yi)見;
基金單位的(de)持有人是(shi)基金的(de)受益人,體現(xian)的(de)是(shi)信托(tuo)關系。
2、風險程度
通常情況下,股(gu)票價(jia)格的(de)波動性大,是(shi)一種高(gao)風險,高(gao)收益的(de)投(tou)資品種;
基金投資于眾多(duo)股票(piao),能有效分散風(feng)險(xian),是一種風(feng)險(xian)相(xiang)對適中、收益(yi)相(xiang)對穩健的投資品種。
3、投資方式不同
債券投(tou)(tou)資(zi)和股票投(tou)(tou)資(zi)的(de)基本套路是一樣(yang)的(de),即先通(tong)過對整體市場(chang)走(zou)勢的(de)判斷來(lai)決定是否積極介入,然后在總體方向確定的(de)情況下,根據(ju)特定的(de)市場(chang)情形選取個券。
證券投資基金(jin)是(shi)一種間接的(de)(de)證券投資方式,基金(jin)的(de)(de)投資者不再直接參與(yu)有(you)價證券的(de)(de)買賣活(huo)動,不再直接承(cheng)擔投資風(feng)險,而是(shi)由專家具體負(fu)責投資方向的(de)(de)確定、投資對(dui)象的(de)(de)選(xuan)擇。
4、資金投向不同
股票是直接(jie)投資工具(ju),籌集(ji)的資金(jin)主要投向實業領域;
基金是一種間接(jie)投資工(gong)具,所籌集的資金主要(yao)投向有價證(zheng)券金融工(gong)具。
5、價格取向不同
在宏觀政(zheng)治、經濟環境(jing)一致的情況下,基金(jin)的價格(ge)主要決(jue)定于資(zi)產凈值;而股票的價格(ge)則受(shou)供求關系的影響巨大(da)。
6、收益情況不同
基金收(shou)益:紅利(li)收(shou)益、買(mai)賣基金收(shou)益;
股票(piao)收益(yi):股息(xi)收入、資(zi)本利(li)得、公積(ji)金轉(zhuan)增(zeng)收益(yi);
7、投資回收方式不同
股票投資無限期,除(chu)非公司破產進入清算,如要收回只能在證券交易市(shi)場上按市(shi)場價格變現;
封閉型基金有一定的期限,期滿后,投資者可按持有的份額分得相應的剩余資產,期內還可變現。開放型基金一般沒有期限,但投資者可隨時向基金管理人要求贖回。【詳細>>】
一是政策風險
主要是指因財政(zheng)政(zheng)策、貨幣政(zheng)策、產業政(zheng)策、地(di)區發(fa)展政(zheng)策等國家宏(hong)觀政(zheng)策發(fa)生(sheng)明顯(xian)變化,導致基(ji)金市場大幅波動,影響基(ji)金收(shou)益(yi)而產生(sheng)的風險(xian)。
二是經濟周期風險
指(zhi)隨著經濟運行(xing)的(de)周(zhou)期性變化,證(zheng)券(quan)市場的(de)收益水(shui)平呈周(zhou)期性變化,基金(jin)投資(zi)的(de)收益水(shui)平也會隨之變化。
三是利率風險
金融市場利率(lv)(lv)(lv)的(de)波動(dong)會(hui)導致(zhi)證券(quan)市場價格和收益(yi)率(lv)(lv)(lv)的(de)變動(dong)。基金投資于債券(quan)和股票(piao),其收益(yi)水平會(hui)受到(dao)利率(lv)(lv)(lv)變化的(de)影響。
四是通貨膨脹風險
如果發生通貨(huo)(huo)膨脹,基(ji)金(jin)投資于證券(quan)所獲得(de)的(de)(de)收益可能會被通貨(huo)(huo)膨脹抵(di)消,從而影響基(ji)金(jin)資產的(de)(de)保(bao)值(zhi)增值(zhi)。
五是流動性風險
基金投資組合中的股票和債券會因各種原因面臨較高的流動性風險,使證券交易的執行難度提高,買入成本或變現成本增加。【詳細>>】
要想了解基(ji)金(jin)(jin)定投(tou),就必須知道她的(de)生母(mu)——基(ji)金(jin)(jin)是什么。基(ji)金(jin)(jin)是投(tou)資理財(cai)的(de)一種手(shou)段,具體(ti)的(de)請各位(wei)去百度,這里(li)不再(zai)贅述。基(ji)金(jin)(jin)這個(ge)行(xing)業最早(zao)出現在二(er)十(shi)世紀二(er)十(shi)年代美國(guo)的(de)華爾(er)街,以前是不被(bei)大家看好的(de),那(nei)時候可以說(shuo)基(ji)金(jin)(jin)行(xing)業簡直是無人(ren)問津(jin),門可羅雀。
起初,玩基金的(de)可以說都是華爾街的(de)富人階層,因(yin)此當美國處(chu)在1969-1970年的(de)經濟衰(shuai)退期(qi)(qi)和1973-1974年股市崩盤時期(qi)(qi),很多早期(qi)(qi)的(de)基金公(gong)司都損(sun)失慘重,紛(fen)紛(fen)倒閉。直到上世紀八十年代無良媒(mei)體大(da)肆(si)報道了幾家賺(zhuan)了錢(qian)的(de)基金公(gong)司,他們才重新回到了投機者(zhe)的(de)視野。
基(ji)(ji)金(jin)的(de)(de)(de)衍生品(pin)有很多,如上面提到的(de)(de)(de)“基(ji)(ji)金(jin)定(ding)投”就(jiu)是她眾多私生子中不起眼的(de)(de)(de)一(yi)個。基(ji)(ji)金(jin)定(ding)投俗稱(cheng)“懶人投資”,可以按照(zhao)字(zi)面的(de)(de)(de)意(yi)思去理解就(jiu)是“固(gu)定(ding)的(de)(de)(de)時間(jian)投入固(gu)定(ding)的(de)(de)(de)金(jin)額到你看好的(de)(de)(de)那(nei)支開放式(shi)的(de)(de)(de)基(ji)(ji)金(jin)當中”。
以前基金(jin)是(shi)富人階層的(de)游戲,底層的(de)人們要玩根本就沒有(you)資格,但是(shi)現(xian)在不(bu)一(yi)樣了,萬惡的(de)資本主(zhu)義不(bu)認(ren)為(wei)金(jin)錢(qian)分三六九等,他們認(ren)為(wei)富人手中(zhong)的(de)錢(qian)和窮人手中(zhong)的(de)錢(qian)都(dou)具(ju)有(you)一(yi)樣的(de)價(jia)值,怎么去剝削窮人階級呢?
于是乎,你看到了“基金定投”,這個也可以稱之為“小額投資計劃”的理財產品,在我看來說白了就是去剝削窮人財富的一種金融工具。【詳細>>】
一、確認購買平臺
目前基金銷售的渠道比較多,包括基金公司,銀行,第三方基金代銷公司。其中銀行費率較高,基金公司的基金少,所以個人較為推薦的就是第三方代銷網站,代銷的基金全面,費率也低。目前主流的基金代銷網站有天相投顧的基金貓,基金買賣網(wang),天(tian)天(tian)基金等,都是不錯(cuo)的基金交易(yi)平臺。
二、確認基金類型
面對紛雜的(de)基金,新手該怎(zen)么挑選呢?首先我(wo)們需要確認自(zi)己的(de)風險承受能力和理財目標,進而(er)確定要投資(zi)的(de)基金類型(xing)。
風險(xian)從高到低排列,基(ji)金有如(ru)下幾(ji)種類型(xing):股(gu)票型(xing)基(ji)金、平衡(heng)型(xing)基(ji)金(股(gu)票與債券)、債券型(xing)基(ji)金、貨幣(bi)基(ji)金。當(dang)然風險(xian)越(yue)(yue)大的基(ji)金類型(xing),可能獲得的收益越(yue)(yue)高。具體如(ru)何查(cha)看(kan)市(shi)場上(shang)(shang)某一個類型(xing)的基(ji)金有哪些,可以去(qu)基(ji)金代(dai)銷網站上(shang)(shang)進行(xing)查(cha)看(kan)。
三、看基金經理經驗
通(tong)過了(le)解(jie)這只基(ji)金(jin)(jin)(jin)的基(ji)金(jin)(jin)(jin)經(jing)理(li)的歷史業績,可以看出基(ji)金(jin)(jin)(jin)經(jing)理(li)的管理(li)水平(ping)的高低。一般來說,如(ru)果基(ji)金(jin)(jin)(jin)經(jing)理(li)能夠(gou)做到一只基(ji)金(jin)(jin)(jin)連續(xu)三年都在同類基(ji)金(jin)(jin)(jin)中排名(ming)前1/3,那(nei)么這個基(ji)金(jin)(jin)(jin)經(jing)理(li)實力應該還是可以信得過。
四、看基金公司
了(le)(le)解(jie)下這(zhe)(zhe)個(ge)基(ji)(ji)(ji)金(jin)公(gong)司(si)(si)旗(qi)下的(de)(de)(de)所有基(ji)(ji)(ji)金(jin)的(de)(de)(de)過往收益情況,基(ji)(ji)(ji)本上(shang)可以判斷出這(zhe)(zhe)只基(ji)(ji)(ji)金(jin)的(de)(de)(de)前景。如果基(ji)(ji)(ji)金(jin)公(gong)司(si)(si)在相當長的(de)(de)(de)一段時(shi)間內都(dou)為(wei)投資(zi)者實現了(le)(le)持續性的(de)(de)(de)回報,那基(ji)(ji)(ji)金(jin)公(gong)司(si)(si)應該(gai)還是(shi)不錯的(de)(de)(de)。
五、看基金的業績表現
看一下基金的近幾年的年收益波動情況,以及相關的風險系數情況。一般通常是以標準差、貝塔系數和夏普指數三個指標來衡量。標準差愈小越好,帶包波動風險小;貝塔系數小于1,風險越小;夏普指數越高越好,代表基金在考慮風險因素后的回報越高。【詳細>>】