【基金的分類】基金的種類有哪些 基金的分類和區別

基金的分類和區別

一、根據基金運(yun)作方式的不同分類——封(feng)閉式基(ji)金、開(kai)放式基(ji)金

封(feng)閉式基(ji)(ji)金(jin)：基(ji)(ji)金(jin)份(fen)(fen)額(e)(e)在基(ji)(ji)金(jin)合同期限內固定(ding)不(bu)變，基(ji)(ji)金(jin)份(fen)(fen)額(e)(e)可以在依法(fa)設立的(de)證(zheng)券交(jiao)易所交(jiao)易，但基(ji)(ji)金(jin)份(fen)(fen)額(e)(e)持有人不(bu)得(de)申請贖回的(de)一種基(ji)(ji)金(jin)運作方式。

開放式基金：基金份額不固定，基金份(fen)額可(ke)以在基(ji)金合(he)同約定(ding)的時間和場(chang)所進行申購或贖(shu)回(hui)的一種基(ji)金運(yun)作方(fang)式。

(一)存續(xu)期限不(bu)同。封閉(bi)式(shi)基金{有固定(ding)的存(cun)續期限}、開(kai)放式基金{不規(gui)定存(cun)續(xu)期限}

(二)規(gui)模的可變(bian)性不(bu)同。封(feng)閉式基金{存(cun)續期內一(yi)般不變，只能通(tong)過擴募追(zhui)加規模}、開放式基金{一直處于變(bian)動之(zhi)中}

(三)基金(jin)交易方式不同。封閉(bi)式基金(jin){一(yi)般在交(jiao)易所上市交(jiao)易}、開(kai)放式基金(jin){一般不在交易所(suo)上市}

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二、根據基金法(fa)律形式的不同分類(lei)——契約(yue)型(xing)基金、公司型(xing)基金

目前，我(wo)國(guo)的(de)基(ji)(ji)(ji)金(jin)全部是契約型基(ji)(ji)(ji)金(jin)，而美國(guo)的(de)絕大多數(shu)基(ji)(ji)(ji)金(jin)則是公司型基(ji)(ji)(ji)金(jin)。

三、根據基金投資對象的不同分類——股票型基金、債券型基金、混合型基金、貨幣市場基金

股票型基(ji)金：股票投(tou)資比重必須(xu)在60%以上

債(zhai)券型基金：債(zhai)券投資比重必須在80%以(yi)上

混合型基金(jin)：投(tou)(tou)(tou)資于股票、債(zhai)(zhai)券(quan)和(he)貨幣市場工具，但(dan)股票投(tou)(tou)(tou)資和(he)債(zhai)(zhai)券(quan)投(tou)(tou)(tou)資的(de)比例不符合兩者規定(ding)的(de)

貨幣市場(chang)基金：僅(jin)投資(zi)于貨幣市場(chang)工具

四、根據基(ji)金(jin)投資目標的不同(tong)分類——成長(chang)型(xing)基(ji)(ji)金(jin)、收入型(xing)基(ji)(ji)金(jin)、平衡型(xing)基(ji)(ji)金(jin)

成(cheng)長型基金：以追(zhui)求長期(qi)資本(ben)增值(zhi)為基本(ben)目(mu)標，較少考慮(lv)當期(qi)收入的(de)基金。主要投資于成(cheng)長型股票

收(shou)入型基金：以追求(qiu)穩定的當期收(shou)入為(wei)基本目標(biao)。主要投資于收(shou)益類證券{大盤藍籌股(gu)、公司(si)債、政府債券等(deng)}

平衡(heng)型基(ji)金：既注(zhu)重資本增值又注(zhu)重當期收(shou)入

五、依(yi)據基金投資理念的(de)不同(tong)分類——主動型基金、被動型基金

主動(dong)型基金(jin)：力圖取得超越基準組合表現的一類基金(jin)

被動(dong)型基金：“指數型基金”

六、根據基(ji)金募集(ji)方式的不(bu)同(tong)分類——公募基金(jin)、私募基金(jin)

七、特殊類型基金

(一)系列基(ji)金(jin)(jin)：“傘型基(ji)金(jin)(jin)”，多個(ge)基(ji)金(jin)(jin)共用一個(ge)基(ji)金(jin)(jin)合同(tong)，子基(ji)金(jin)(jin)獨(du)立運作，子基(ji)金(jin)(jin)之間可以進行相互轉換的一種基(ji)金(jin)(jin)結(jie)構形式。

(二)保本基(ji)(ji)金(jin)(jin)：通過采用投(tou)資(zi)組合保險技術，保證投(tou)資(zi)者在投(tou)資(zi)到期時至少能夠獲得承諾比(bi)例投(tou)資(zi)本金(jin)(jin)的基(ji)(ji)金(jin)(jin)。

(三)基(ji)(ji)金中的基(ji)(ji)金：FOF投資范圍僅限(xian)于其他基金，通(tong)過持有其他基金而間(jian)接持有股票、債券(quan)等證券(quan)資產。

(四(si))ETF基金、LOF基金(jin)

ETF基(ji)金：最早(zao)產生(sheng)于加拿大(da),但其發展與成(cheng)熟主要(yao)是在(zai)美國。存在(zai)一級和二級市場(chang)之間的套利機(ji)制,可(ke)有效防止(zhi)類似封閉式基(ji)金的大幅(fu)折價。

LOF基(ji)(ji)金：我國對(dui)基(ji)(ji)金的一種本土化(hua)創(chuang)新。

ETF基(ji)金(jin)的(de)LOF基(ji)金的(de)本質(zhi)區(qu)別：

1、申購(gou)、贖回的標的不同。ETF基金份額(e)與一攬子(zi)股票；LOF基金份額與現金

2、申購(gou)、贖回(hui)的場所不同。ETF基金交易所；LOF代(dai)銷(xiao)網點或交(jiao)易所

3、對申購、贖(shu)回(hui)限制不同(tong)。ETF一級市場僅大投資者{50萬份以上}；LOF無特別要求

4、基金投資策略不同。ETF完全被動式管理(li)方(fang)法，以擬合(he)某一指數為目標；LOF普(pu)通開(kai)放式(shi)基金增(zeng)加了交易所的交易方式(shi)，可(ke)以是(shi)(shi)指數型(xing)(xing)基金，也可(ke)是(shi)(shi)主動管理型(xing)(xing)基金。

5、在二級市場的精致報價上，ETF每15秒提(ti)供1個基金凈(jing)值報價(jia)；LOF通常1天只提供(gong)1次或(huo)幾次基金凈(jing)值報價，少數LOF每15秒提(ti)供1次(ci)基金(jin)凈值報(bao)價(jia)。

(五)QDII基金{合格的境內機構投資者}：在一國境(jing)內(nei)設立(li)，經該(gai)國有關部門批準從事境(jing)外證券(quan)(quan)市場(chang)的股票、債券(quan)(quan)等有價證券(quan)(quan)投資的基金。