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經歷

克(ke)拉維(wei)斯(si)出生在美(mei)國一個猶太(tai)家庭，父親是當地著名的石油工(gong)程師。

長大(da)后，他在克萊蒙特(te)·麥(mai)肯納學院(Claremont McKenna College)主修經濟學，1967年畢業后前(qian)往哥倫比亞大(da)學商(shang)學院學習，并獲得MBA學位(wei)。

畢(bi)業后，他在紐(niu)約的金(jin)融行業換了很多工作(zuo)，最后加入了貝(bei)爾斯登(deng)(deng)(Bear Stearns)。在貝(bei)爾斯登(deng)(deng)工作(zuo)期間，克拉維斯、羅伯茨與科爾博格(ge)(Jerome Kohlberg)一起(qi)完(wan)成了一系(xi)列成功的公司并購業務。

1976年，他(ta)們以三人姓氏為(wei)名成(cheng)立KKR集(ji)團。

工(gong)作之(zhi)余，他愛好(hao)裝(zhuang)飾辦(ban)公室(shi)的(de)現代(dai)藝術(shu)，以(yi)及高(gao)爾夫(fu)(fu)球。KKR總部辦(ban)公室(shi)掛著(zhu)一(yi)幅巨大(da)黑(hei)色部落面具抽象藝術(shu)作品，他認為視覺刺激能(neng)夠激發(fa)員工(gong)的(de)創意。他還曾經擔任(ren)克萊蒙特男子學院(Claremont Men’s College)高(gao)爾夫(fu)(fu)球隊隊長。

生活

克拉維斯有過(guo)三(san)次婚姻，麥(mai)瑞(rui)·喬希（Marie-Josee）是亨利的(de)(de)第三(san)任妻子，是加(jia)拿大(da)(da)著名(ming)的(de)(de)經濟學家(jia)，擅長公共政策分析，現在是美國(guo)現代藝(yi)術博物(wu)館的(de)(de)主席，還是福(fu)特(te)汽車公司、威(wei)望迪環球互動(dong)公司的(de)(de)董事會成(cheng)員。克拉維斯夫婦以他們(men)卓越的(de)(de)商業智慧及遠(yuan)見，確立(li)了他們(men)在藝(yi)術品市場上的(de)(de)方向，他們(men)更加(jia)偏愛古典大(da)(da)師的(de)(de)繪畫作品、印象派作品、20世紀藝(yi)術品和法國(guo)家(jia)具等在市場中表現穩健的(de)(de)藝(yi)術門類。

管理

效仿巴菲特

克(ke)拉維斯決定主動出擊(ji)尋(xun)求變革。在他(ta)看來(lai)(lai)，巴(ba)菲特的(de)伯克(ke)希爾之所以(yi)能在他(ta)喜歡的(de)各(ge)個領域內馳騁(cheng)，且(qie)無需從(cong)外部(bu)籌集(ji)資金，是因為(wei)公司擁(yong)有大量(liang)現金和價值(zhi)極高(gao)的(de)上市(shi)公司股(gu)(gu)票。其收購企業模(mo)式完全不亞于完美的(de)私人股(gu)(gu)權投資模(mo)式。他(ta)希望KKR在未(wei)來(lai)(lai)也(ye)能具有這樣的(de)優勢。

他開始推動KKR上(shang)市，希望以新發(fa)行的股(gu)份(fen)來做并購業務(wu)。2011年(nian)3月，KKR已(yi)經向紐交(jiao)(jiao)所提交(jiao)(jiao)了上(shang)市申請，計(ji)劃融資22億美元(yuan)。

但不得不承認，克(ke)拉(la)維斯想成功效(xiao)仿(fang)巴(ba)菲特并不是(shi)那么容易。KKR與伯克(ke)希爾的(de)最大(da)差(cha)異(yi)是(shi)，后者(zhe)具有經營了32年(nian)的(de)保險(xian)業作為實力源泉，它(ta)讓后者(zhe)形成了1100億美(mei)元的(de)資(zi)(zi)產，這是(shi)KKR無論如何也難(nan)以在短期內做到的(de)。此外(wai)，巴(ba)菲特數(shu)十年(nian)來并購企業，發展公司完全靠(kao)資(zi)(zi)本金而(er)不是(shi)債(zhai)務，而(er)KKR現在剛起步朝此方向努力。

力拓新業務

除了上市融資(zi)計劃(hua)外(wai)，克拉維斯還積(ji)極拓展杠桿收購業(ye)務以外(wai)的(de)領域。他認為：“如(ru)果(guo)你所做的(de)業(ye)務還只(zhi)是百分(fen)之百地購買公司，那么(me)你會錯過許多其他賺錢的(de)機(ji)會。今天(tian)我們的(de)任務是創造價值。”

早(zao)在(zai)2006年，克拉維斯就開始著手創(chuang)建KKR內部投(tou)(tou)資(zi)(zi)銀行(xing)(xing)，以服(fu)務(wu)于集團(tuan)投(tou)(tou)資(zi)(zi)的(de)各企業。克拉維斯聘請了(le)原花旗集團(tuan)資(zi)(zi)本(ben)(ben)市場(chang)總經理(li)Craig J. Farr來組建這個(ge)團(tuan)隊。這個(ge)內部投(tou)(tou)資(zi)(zi)銀行(xing)(xing)在(zai)初期為KKR收購業務(wu)提(ti)供融資(zi)(zi)，然(ran)后在(zai)KKR控股一家(jia)公司(si)時，為該(gai)公司(si)尋求再融資(zi)(zi)，最后在(zai)KKR準備(bei)賣出該(gai)公司(si)時，幫助公司(si)上市。克拉維斯并不指望該(gai)部門躋(ji)身為世(shi)界上完備(bei)的(de)投(tou)(tou)資(zi)(zi)銀行(xing)(xing)，如高盛(sheng)和摩根(gen)士丹利之(zhi)列。他(ta)的(de)目標僅(jin)僅(jin)是服(fu)務(wu)于KKR投(tou)(tou)資(zi)(zi)的(de)公司(si)，從(cong)而得(de)到更好的(de)貸款條(tiao)件，并且節省原本(ben)(ben)要支付(fu)給銀行(xing)(xing)家(jia)的(de)費用。

2008年11月(yue)，KKR的(de)內(nei)部投資銀行成為Dollar General(KKR控股的(de)公司(si)之一)IPO主承銷(xiao)商，這是(shi)里(li)程(cheng)碑式的(de)事件。Dollar General最終募(mu)集了7.16億(yi)美元(yuan)資金(jin)，KKR獲得1000萬美元(yuan)承銷(xiao)服務費(fei)。

KKR經營策(ce)略的調整還包(bao)括將側重少數股東權益(yi)，并與其他公司在(zai)更(geng)廣泛(fan)行(xing)業上進行(xing)合(he)資經營等。

對于(yu)克拉(la)維斯來(lai)說，經營策(ce)略調整的(de)最大挑(tiao)戰來(lai)自于(yu)內部意見。KKR的(de)傳統投(tou)資(zi)(zi)者希(xi)望(wang)它仍能專注于(yu)企業并購和(he)買賣業務。“我并不(bu)反(fan)對KKR這些做法(fa)。”KKR的(de)一位投(tou)資(zi)(zi)者說，“但是(shi)如果太多的(de)話，我會懷疑他(ta)是(shi)不(bu)是(shi)把PE的(de)資(zi)(zi)金都去(qu)做其他(ta)資(zi)(zi)本市場投(tou)資(zi)(zi)了(le)。”

但摩根(gen)士丹利(li)的(de)CEO　John J. Mack對(dui)克拉維斯表(biao)示贊同，他(ta)認為私人(ren)股權投資活動應有更(geng)寬泛(fan)的(de)經營(ying)內容，而不僅是買(mai)入和重組(zu)企業。

成就

雖然KKR開始尋(xun)求多元化發展，但其核心業務(wu)仍是(shi)公司(si)并購。登錄KKR公司(si)的(de)(de)網站，首(shou)先看到(dao)的(de)(de)宣傳語便是(shi)“we are PE pioneer(我們是(shi)PE先鋒(feng))”。

克拉維斯表(biao)示：“長(chang)期以來(lai)，人們通過提供少量(liang)資(zi)金、其余部(bu)分依靠貸款的方式來(lai)購買資(zi)產。但大(da)多數人都是用這種方式來(lai)購買房屋(wu)和小(xiao)型企業(ye)，而我們開創(chuang)的方式將(jiang)會(hui)獲得更大(da)利潤。”

20世紀(ji)80年代，克拉維斯四處(chu)尋找(zhao)運營出現困境或是市(shi)值遭到低估(gu)但極具(ju)獲利潛力的企業進行購并，但購并所需資金往往僅(jin)一成為自有(you)資金，其余(yu)均向銀行借貸，或發(fa)行垃圾債(zhai)券來籌措，這(zhe)就是目前(qian)私(si)募股(gu)權(quan)基金慣用的杠桿收(shou)購手法。

1988~1989年(nian)間，克拉維斯以300多億(yi)美(mei)元的(de)價(jia)格(ge)收(shou)購了食品和(he)煙草企業RJR納貝斯克——這宗購并案不但穩坐史上金額最高(gao)的(de)融資購并案寶座(zuo)長達十幾(ji)年(nian)，更是(shi)進入一本名為(wei)《門口的(de)野(ye)蠻人》的(de)暢銷書及一部(bu)同名電影(ying)。

克拉維斯的(de)表弟(di)兼商業(ye)(ye)(ye)伙伴喬治·羅(luo)伯茨(ci)(George Roberts)。他們一起在加利福尼(ni)亞州上大學，畢業(ye)(ye)(ye)后又同在貝爾斯登(deng)公司(si)(Bear Stearns)開(kai)始金(jin)融職業(ye)(ye)(ye)生涯(ya)。這(zhe)對(dui)表兄弟(di)在1976年另起爐灶成立(li)了投資(zi)公司(si)KKR。雖然他們性(xing)格迥異，羅(luo)伯茨(ci)更為(wei)矜持，而克拉維斯則魅力四射，但兩人的(de)組合(he)堪稱完(wan)美。多年的(de)融合(he)讓他們彼(bi)此(ci)非常有(you)默契。

名言

“我們(men)不僅是(shi)PE，還(huan)是(shi)一個資產管理集團。”克拉維斯說道，“對我來(lai)說，我需要像(xiang)實業家那樣去思(si)考和行事。”