期貨（Futures）與(yu)現貨完全(quan)不同，現貨是實實在在可以(yi)交(jiao)易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以(yi)某種大宗產(chan)品如棉花、大豆(dou)、石油等(deng)及金(jin)融(rong)資產(chan)如股票(piao)、債券等(deng)為標的標準化(hua)可交(jiao)易合約。因此，這個標的物可以(yi)是某種商品（例如黃(huang)金(jin)、原油、農產(chan)品），也(ye)可以(yi)是金(jin)融(rong)工具。

交收期(qi)貨(huo)(huo)(huo)的(de)(de)(de)日子可以是一(yi)星期(qi)之(zhi)(zhi)后，一(yi)個(ge)月(yue)之(zhi)(zhi)后，三個(ge)月(yue)之(zhi)(zhi)后，甚至一(yi)年之(zhi)(zhi)后。買賣期(qi)貨(huo)(huo)(huo)的(de)(de)(de)合(he)(he)同或協議叫做(zuo)(zuo)期(qi)貨(huo)(huo)(huo)合(he)(he)約。買賣期(qi)貨(huo)(huo)(huo)的(de)(de)(de)場所(suo)叫做(zuo)(zuo)期(qi)貨(huo)(huo)(huo)市場。 我們一(yi)般說的(de)(de)(de)期(qi)貨(huo)(huo)(huo)操作都(dou)是指(zhi)期(qi)貨(huo)(huo)(huo)合(he)(he)約的(de)(de)(de)操作。 期(qi)貨(huo)(huo)(huo)合(he)(he)約的(de)(de)(de)概(gai)念是：由期(qi)貨(huo)(huo)(huo)交易所(suo)統(tong)一(yi)制定的(de)(de)(de)、規定在將來某一(yi)特定的(de)(de)(de)時間和地點(dian)交割一(yi)定數量和質(zhi)量標的(de)(de)(de)物的(de)(de)(de)標準化(hua)合(he)(he)約。

期貨(huo)，是(shi)相對(dui)現(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)貨(huo)而言(yan)，本(ben)質(zhi)是(shi)簽(qian)訂一(yi)(yi)個遠期買賣(mai)合同(tong)。譬(pi)如你手里有(you)1000噸鋼材，現(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)在行情(qing)不好，又(you)(you)賣(mai)不出去，可以先簽(qian)一(yi)(yi)個幾個月賣(mai)出的合同(tong)，鎖(suo)定(ding)(ding)賣(mai)出價格，防止虧損(sun)進一(yi)(yi)步擴大。現(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)代意義(yi)的期貨(huo)市場，都(dou)是(shi)在正規的期貨(huo)交(jiao)易所(suo)，按保證金（一(yi)(yi)般是(shi)6%－20%）買賣(mai)標準期貨(huo)合約(yue)（即合同(tong)）。由于參(can)與群(qun)體眾多，又(you)(you)有(you)期現(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)交(jiao)割制(zhi)度（或現(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)金結算，但基本(ben)上都(dou)有(you)一(yi)(yi)個現(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)貨(huo)參(can)考結算標準），所(suo)以在一(yi)(yi)定(ding)(ding)程度可以預(yu)示未來價格走(zou)勢(shi)，期貨(huo)英文本(ben)身(shen)就是(shi)futures.優勢(shi)一(yi)(yi)：占用資金少，用100萬，做1000萬的事(shi)情(qing)；二(er)是(shi)可以雙向(xiang)交(jiao)易，這樣(yang)在合適(shi)的時機，與現(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)貨(huo)交(jiao)易反(fan)向(xiang)操作，對(dui)沖現(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)貨(huo)風(feng)險。

期(qi)(qi)貨(huo)交(jiao)易是在現(xian)貨(huo)交(jiao)易的(de)基礎上發(fa)展起來的(de)、通過在期(qi)(qi)貨(huo)交(jiao)易所買(mai)賣標(biao)準化的(de)期(qi)(qi)貨(huo)合約而進行的(de)一(yi)種有組織的(de)交(jiao)易方式(shi)。