信托基金是什么

信托基金也叫投(tou)(tou)資(zi)(zi)基(ji)(ji)(ji)金(jin)，是一(yi)種(zhong)(zhong)“利(li)益(yi)共享、風險共擔”的(de)集(ji)合(he)投(tou)(tou)資(zi)(zi)方(fang)式。指通過契約(yue)或公(gong)司的(de)形式，借助發行基(ji)(ji)(ji)金(jin)券(quan)(如(ru)收益(yi)憑(ping)證、基(ji)(ji)(ji)金(jin)單位和基(ji)(ji)(ji)金(jin)股份等)的(de)方(fang)式，將社會上(shang)不(bu)確定(ding)(ding)的(de)多數投(tou)(tou)資(zi)(zi)者不(bu)等額(e)的(de)資(zi)(zi)金(jin)集(ji)中起來，形成一(yi)定(ding)(ding)規模的(de)信(xin)托(tuo)資(zi)(zi)產(chan)，交由專門的(de)投(tou)(tou)資(zi)(zi)機(ji)構按資(zi)(zi)產(chan)組合(he)原(yuan)理(li)進行分散投(tou)(tou)資(zi)(zi)，獲得的(de)收益(yi)由投(tou)(tou)資(zi)(zi)者按出資(zi)(zi)比例(li)分享，并(bing)承擔相應(ying)風險的(de)一(yi)種(zhong)(zhong)集(ji)合(he)投(tou)(tou)資(zi)(zi)信(xin)托(tuo)制度。

從廣(guang)義(yi)上說，基(ji)(ji)金(jin)(jin)是機構投資(zi)者的統稱，包括信(xin)托投資(zi)基(ji)(ji)金(jin)(jin)、單位(wei)信(xin)托基(ji)(ji)金(jin)(jin)、公(gong)積金(jin)(jin)、保險基(ji)(ji)金(jin)(jin)、退休基(ji)(ji)金(jin)(jin)，各種基(ji)(ji)金(jin)(jin)會的基(ji)(ji)金(jin)(jin)。在現有的證券市場上的基(ji)(ji)金(jin)(jin)，包括封閉式基(ji)(ji)金(jin)(jin)和開放式基(ji)(ji)金(jin)(jin)，具有收益性功能和增值潛能的特點(dian)。

從會計(ji)角度透析，基(ji)金是指具(ju)有特定目的和(he)用(yong)途的資金。因(yin)為政府和(he)事業單(dan)位的出(chu)資者不要求(qiu)投(tou)資回報和(he)投(tou)資收(shou)回，但要求(qiu)按法律(lv)規定或出(chu)資者的意愿把資金用(yong)在指定的用(yong)途上(shang)，而形成了基(ji)金。

信托基金的特點

1、集合投資

2、專家管理、專家操作

3、組(zu)合(he)投資、分散風險

4、資產(chan)經營與資產(chan)保管相(xiang)分離(li)

5、利益共享、風險共擔

6、以純(chun)粹的投資(zi)為目的

7、流動性強

信托基金的種類

根據不同標準，可以將證券投資基金劃(hua)分為不同的(de)種(zhong)類：

1、根據基(ji)(ji)金(jin)單(dan)位(wei)是(shi)否可(ke)增加或贖(shu)回，可(ke)分為開(kai)放式基(ji)(ji)金(jin)和封閉式基(ji)(ji)金(jin)。開(kai)放式基(ji)(ji)金(jin)不上(shang)市交(jiao)易，一般(ban)通過銀行(xing)申購和贖(shu)回，基(ji)(ji)金(jin)規模不固定(ding);封閉式基(ji)(ji)金(jin)有固定(ding)的存續期(qi)，期(qi)間基(ji)(ji)金(jin)規模固定(ding)，一般(ban)在證券交(jiao)易場所上(shang)市交(jiao)易，投資者通過二級市場買賣基(ji)(ji)金(jin)單(dan)位(wei)。

2、根據(ju)組織形態(tai)的不(bu)同，可分為(wei)公(gong)司(si)型(xing)基(ji)(ji)金(jin)和契(qi)約(yue)(yue)型(xing)基(ji)(ji)金(jin)。基(ji)(ji)金(jin)通過(guo)發行基(ji)(ji)金(jin)股份成立(li)投資(zi)基(ji)(ji)金(jin)公(gong)司(si)的形式(shi)設立(li)，通常稱為(wei)公(gong)司(si)型(xing)基(ji)(ji)金(jin);由基(ji)(ji)金(jin)管理人、基(ji)(ji)金(jin)托管人和投資(zi)人三方通過(guo)基(ji)(ji)金(jin)契(qi)約(yue)(yue)設立(li)，通常稱為(wei)契(qi)約(yue)(yue)型(xing)基(ji)(ji)金(jin)。目前中國的證券投資(zi)基(ji)(ji)金(jin)均為(wei)契(qi)約(yue)(yue)型(xing)基(ji)(ji)金(jin)。

3、根據投資風險與收(shou)益的不同，可分為成長型、收(shou)入型和平衡型基金。

4、根(gen)據投資對象的不同，可分(fen)為股(gu)票基(ji)金(jin)、債(zhai)券基(ji)金(jin)、貨幣市場基(ji)金(jin)、期貨基(ji)金(jin)等。

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信托基金有哪些風險

（1）保本風險

保本風險的(de)本金(jin)發(fa)生(sheng)(sheng)虧(kui)(kui)(kui)損(sun)的(de)概率很低，但(dan)本金(jin)發(fa)生(sheng)(sheng)虧(kui)(kui)(kui)損(sun)的(de)幾率也并(bing)非完全沒有，信托計劃并(bing)不承諾保本。當證券市場劇(ju)烈下跌(die)，來不及止損(sun)平倉時(shi)，就可能發(fa)生(sheng)(sheng)凈(jing)值虧(kui)(kui)(kui)損(sun)沖破“緩(huan)沖墊”的(de)情形，這時(shi)優先委(wei)托人(ren)的(de)本金(jin)就虧(kui)(kui)(kui)損(sun)了。

（2）利率風險

一般國內(nei)現行(xing)利(li)率(lv)一年(nian)(nian)(nian)調整一次，一年(nian)(nian)(nian)期的信(xin)托(tuo)基金(jin)，一般不會產生利(li)率(lv)風險(xian)。2年(nian)(nian)(nian)期以上的信(xin)托(tuo)基金(jin)需要看(kan)資金(jin)運(yun)用(yong)簽訂的合同(tong)條款(kuan)情況(kuang)。從(cong)信(xin)托(tuo)資金(jin)的運(yun)用(yong)方(fang)式(shi)來看(kan)，貸款(kuan)運(yun)用(yong)的信(xin)托(tuo)基金(jin)一般會與(yu)借(jie)款(kuan)人約(yue)定貸款(kuan)利(li)率(lv)隨央行(xing)一塊調整，從(cong)而規避利(li)率(lv)風險(xian)，而股權(quan)投資回購方(fang)式(shi)運(yun)用(yong)的信(xin)托(tuo)基金(jin)，視其與(yu)被投資方(fang)在利(li)率(lv)變動方(fang)面的約(yue)定確定是否能規避利(li)率(lv)風險(xian)。

（3）信用風險

風(feng)險(xian)的大小決定(ding)投資者的本金能(neng)否(fou)(fou)順利(li)收回，預計收益(yi)能(neng)否(fou)(fou)順利(li)實現(xian)，因(yin)而也(ye)是投資人最為關(guan)注的風(feng)險(xian)因(yin)素。評判(pan)信用風(feng)險(xian)，一看資金運用項(xiang)目(mu)(mu)的投資情況，特(te)別是項(xiang) 目(mu)(mu)在信托期限內的現(xian)金流(liu)量是否(fou)(fou)能(neng)充分(fen)承擔還本付息的義務；

二看(kan)項目方(fang)公司(si)的背景和實力，是否有足夠的資金實力在項目不能(neng)正常還本付息時在公司(si)內自己(ji)消化；

三看信托資金(jin)運用(yong)的信用(yong)提(ti)升手段，如抵(di)押(ya)(質(zhi)押(ya))物(wu)是(shi)否過硬(ying)，抵(di)押(ya)(質(zhi)押(ya))比率是(shi)否安(an)全，擔(dan)保方信用(yong)級別和資金(jin)實力如何(he)，有無保險(xian)介入，專項賠(pei)償基金(jin)是(shi)否 充足以及受益(yi)權當(dang)中次級受益(yi)權的規模和承擔(dan)義(yi)務情況等；

四看發售信(xin)托產品(pin)之(zhi)信(xin)托公司(si)的(de)信(xin)譽度、是否有政(zheng)府背景、項目(mu)運作從業經(jing)驗 是否豐富(fu)以及資本實力的(de)大小等。

一(yi)般來說，基礎設施類(lei)要好于(yu)(yu)房地產投(tou)資和其他項目(mu)類(lei)型，而運(yun)用(yong)(yong)于(yu)(yu)大企業(ye)集(ji)團的(de)信托要好于(yu)(yu)運(yun)用(yong)(yong)于(yu)(yu)一(yi)般公司的(de)信托，抵押、擔保充分的(de)信托要好于(yu)(yu)一(yi)般的(de)信用(yong)(yong)型的(de)信托。

（4）流(liu)動性風險

一般現有(you)的信(xin)托產品只能(neng)以合同形(xing)式轉(zhuan)讓(rang)，不(bu)具(ju)備成型的轉(zhuan)讓(rang)市場，風險(xian)(xian)與股票、債券、基金等品種流動性風險(xian)(xian)相對比較(jiao)大。不(bu)過，信(xin)托公司在設計信(xin)托產品時(shi)已(yi)經對該(gai)風險(xian)(xian)給予了充(chong)分的收益補償(chang)。

信托基金安全嗎

信托基金的(de)(de)安全想必大家(jia)在做投(tou)資的(de)(de)時候最關(guan)心的(de)(de)就是這個(ge)問題了(le)，大家(jia)的(de)(de)錢(qian)都(dou)不是大風刮(gua)來的(de)(de)，萬(wan)一投(tou)進一個(ge)坑爹的(de)(de)項目(mu)那(nei)真是沒地(di)方哭了(le)。

首先我(wo)們要了解(jie)什么是信托基(ji)金，信托基(ji)金是一種投(tou)資(zi)(zi)(zi)方式(shi)，投(tou)資(zi)(zi)(zi)人的(de)(de)錢(qian)放在投(tou)資(zi)(zi)(zi)機(ji)構那里，會(hui)有專業人士把(ba)這些錢(qian)打散來進(jin)行分散投(tou)資(zi)(zi)(zi)，這樣既可以讓投(tou)資(zi)(zi)(zi)的(de)(de)風險降低還可以讓大(da)(da)家的(de)(de)錢(qian)能夠更大(da)(da)程度的(de)(de)生錢(qian)。

如果(guo)手上(shang)有(you)(you)閑錢與(yu)其(qi)放在(zai)銀(yin)行(xing)里吃(chi)幾乎沒有(you)(you)存在(zai)感的利(li)息還不如拿來做投(tou)資，雖然買信托基(ji)金也有(you)(you)一(yi)定的風險，但是(shi)回報率比(bi)銀(yin)行(xing)的利(li)息要(yao)高多了，這些(xie)專(zhuan)業公司里面會(hui)有(you)(you)專(zhuan)業人(ren)士做測評控風險，雖說大(da)家需要(yao)共同(tong)承擔風險，但是(shi)只要(yao)這些(xie)專(zhuan)家把(ba)握得(de)好大(da)家一(yi)般都不會(hui)遇到太大(da)的風險，投(tou)資獲得(de)的收益將會(hui)按照出資比(bi)例來分(fen)配(pei)。

要知道信(xin)托(tuo)(tuo)產品的(de)那些所(suo)有權收益權還(huan)(huan)有管理(li)權都是可(ke)(ke)以(yi)分開的(de)，這(zhe)些信(xin)托(tuo)(tuo)投(tou)資(zi)(zi)公(gong)司還(huan)(huan)可(ke)(ke)以(yi)根究每個人(ren)的(de)具(ju)體(ti)情況來制定信(xin)托(tuo)(tuo)投(tou)資(zi)(zi)方案，這(zhe)樣可(ke)(ke)以(yi)極大的(de)降(jiang)低大家的(de)風險。

比起自己瞎投資，把閑散的(de)(de)錢交給專家(jia)(jia)打理(li)可以讓你(ni)的(de)(de)錢用的(de)(de)更(geng)靈活，沒有專業(ye)知識的(de)(de)大家(jia)(jia)也可以更(geng)放心。這樣(yang)看來買信托基金確實是個不錯的(de)(de)理(li)財方式，為(wei)了讓金融行(xing)業(ye)更(geng)規范，國(guo)家(jia)(jia)還出臺了相關的(de)(de)法律來保障大家(jia)(jia)的(de)(de)權(quan)益(yi)。

信托法有(you)規定，信托的(de)資(zi)產是有(you)獨立性的(de)它不可以拿來(lai)(lai)清算也不能拿來(lai)(lai)抵債，這樣大家就(jiu)不用害(hai)怕投資(zi)方萬一倒(dao)閉了(le)自己的(de)錢拿不回(hui)來(lai)(lai)了(le)，你所(suo)投資(zi)的(de)錢具有(you)債務隔離功能，所(suo)以在這一點而(er)言信托基金還(huan)是很安全(quan)的(de)。