一、什么是信托融資

信托融資是通過(guo)專業理財機(ji)構作為信(xin)(xin)(xin)用(yong)中(zhong)介(jie)(jie)進行的(de)(de)(de)，資(zi)(zi)金(jin)供需雙方(fang)就是借助這個(ge)信(xin)(xin)(xin)用(yong)中(zhong)介(jie)(jie)提供的(de)(de)(de)信(xin)(xin)(xin)托(tuo)機(ji)制(zhi)進行資(zi)(zi)金(jin)余缺調劑的(de)(de)(de)。這種(zhong)融(rong)(rong)通資(zi)(zi)金(jin)形式上(shang)有(you)間接性的(de)(de)(de)一面，但是，作為信(xin)(xin)(xin)用(yong)中(zhong)介(jie)(jie)的(de)(de)(de)受托(tuo)人在(zai)整(zheng)個(ge)信(xin)(xin)(xin)托(tuo)過(guo)程中(zhong)僅僅處于金(jin)融(rong)(rong)服(fu)務層面上(shang)，提供的(de)(de)(de)是金(jin)融(rong)(rong)手段，并非真正的(de)(de)(de)融(rong)(rong)資(zi)(zi)主(zhu)體，融(rong)(rong)資(zi)(zi)過(guo)程中(zhong)的(de)(de)(de)任何(he)風險和收(shou)益仍歸屬(shu)于資(zi)(zi)金(jin)供給方(fang)，即投資(zi)(zi)者，可見信(xin)(xin)(xin)托(tuo)融(rong)(rong)資(zi)(zi)的(de)(de)(de)這種(zhong)轉化(hua)顯(xian)然突破(po)了傳統的(de)(de)(de)銀行存貸融(rong)(rong)資(zi)(zi)的(de)(de)(de)局限，創新了一種(zhong)有(you)別于股票(piao)、債券的(de)(de)(de)新型的(de)(de)(de)直(zhi)接融(rong)(rong)資(zi)(zi)模式。

二、信托融資有什么特點

1、融(rong)資(zi)(zi)速度較快。信托融(rong)資(zi)(zi)的操作相對簡單，期限設計和資(zi)(zi)金運用方式(shi)靈活(huo)，從(cong)設計到(dao)審批(或備案)以及發行所需的(de)時間(jian)較(jiao)少，可(ke)快速籌(chou)集資金。

2、融(rong)資(zi)(zi)者(zhe)負擔小。信托(tuo)融(rong)資(zi)(zi)對融(rong)資(zi)(zi)者(zhe)沒有限制，只要信托(tuo)公司愿意投資(zi)(zi)給融(rong)資(zi)(zi)者(zhe)即可。

3、融資(zi)成(cheng)本(ben)較低。融資(zi)成(cheng)本(ben)指融資(zi)者要為籌措的(de)資(zi)金(jin)(jin)付(fu)出融資(zi)過程(cheng)中的(de)組織(zhi)管理費(fei)(fei)用、融資(zi)后的(de)資(zi)金(jin)(jin)占用費(fei)(fei)用以及融資(zi)時支付(fu)的(de)其它費(fei)(fei)用。

4、風險小，投(tou)資回(hui)(hui)報(bao)(bao)率高。相對于股(gu)票、債券、房地產投(tou)資而言，信托投(tou)資回(hui)(hui)報(bao)(bao)要穩定得多。

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三、為什么要從信托融資

每(mei)個公(gong)(gong)司的(de)融資結構(gou)不(bu)一樣。有(you)(you)的(de)公(gong)(gong)司只(zhi)需要(yao)(yao)從(cong)銀行拿錢就(jiu)夠了。有(you)(you)的(de)公(gong)(gong)司除了從(cong)銀行借錢以外(wai)，還需要(yao)(yao)通過信托公(gong)(gong)司，資管公(gong)(gong)司來融錢。具體的(de)原因是(shi)一個公(gong)(gong)司今(jin)年(nian)需要(yao)(yao)50億。最多能承(cheng)受7%的利息(xi)。那么這家公司有可能從銀行拿了40億。6%利息的錢。另外10億可以從信托公司拿，就算8%的利息。公司也能(neng)承受。

四、信托融資五大模式分析

1. 貸款信托融資

貸款信托(tuo)(tuo)是指受托(tuo)(tuo)人(ren)(ren)（信托(tuo)(tuo)公司）接受委(wei)(wei)(wei)托(tuo)(tuo)人(ren)(ren)（投資者）的(de)委(wei)(wei)(wei)托(tuo)(tuo)，將(jiang)委(wei)(wei)(wei)托(tuo)(tuo)人(ren)(ren)存入的(de)資金按其(qi)指定或按信托(tuo)(tuo)計劃的(de)對象、用途(tu)、期限、利(li)率(lv)和金額發放貸款，并負責到期收回貸款本息(xi)的(de)一(yi)項金融業(ye)務。主(zhu)要(yao)有兩(liang)種模式(shi)：一(yi)種是集合(he)資金信托(tuo)(tuo)貸款融資模式(shi)，另一(yi)種是單一(yi)資金信托(tuo)(tuo)貸款融資模式(shi)。

2. 股權信托融資

股(gu)(gu)權信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)是以股(gu)(gu)權投(tou)資(zi)(zi)方式將信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)資(zi)(zi)金(jin)用于實業項目(mu)投(tou)資(zi)(zi)的(de)(de)資(zi)(zi)金(jin)信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)。利用股(gu)(gu)權信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)的(de)(de)方式，信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)公司將募集(ji)來的(de)(de)信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)資(zi)(zi)金(jin)，按信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)合同的(de)(de)約定(ding)，投(tou)資(zi)(zi)于約定(ding)項目(mu)，成為項目(mu)公司的(de)(de)股(gu)(gu)東，然后(hou)以股(gu)(gu)東身份(fen)參與投(tou)資(zi)(zi)項目(mu)管(guan)理(li)，通過(guo)股(gu)(gu)東大會或者董(dong)事會監控(kong)投(tou)資(zi)(zi)項目(mu)，及(ji)時了(le)解投(tou)資(zi)(zi)的(de)(de)用途，確(que)保(bao)項目(mu)按計劃實施，規(gui)避管(guan)理(li)者的(de)(de)道德風(feng)險，確(que)保(bao)投(tou)資(zi)(zi)人的(de)(de)利益。 具(ju)體包括(kuo)股(gu)權信托、階段性持股(gu)、優先(xian)股(gu)、階段性優先(xian)股(gu)等方式。

3. 租賃信托融資

租(zu)(zu)賃信托(tuo)(tuo)是指信托(tuo)(tuo)投(tou)資公司(si)以(yi)信托(tuo)(tuo)資金(jin)購(gou)買設(she)備(bei)租(zu)(zu)賃給承租(zu)(zu)人(ren)(ren)使(shi)用，并收(shou)取租(zu)(zu)金(jin)，租(zu)(zu)金(jin)、購(gou)買設(she)備(bei)傭金(jin)等形成信托(tuo)(tuo)收(shou)益。信托(tuo)(tuo)收(shou)益主要來自于租(zu)(zu)金(jin)收(shou)入和傭金(jin)收(shou)入以(yi)及設(she)備(bei)承租(zu)(zu)期滿的處置收(shou)入等。租(zu)(zu)金(jin)按照約(yue)定利率每年由承租(zu)(zu)人(ren)(ren)支(zhi)付(fu)給收(shou)益人(ren)(ren)（委托(tuo)(tuo)人(ren)(ren)），傭金(jin)收(shou)入可按照約(yue)定利率由設(she)備(bei)出租(zu)(zu)人(ren)(ren)（或承租(zu)(zu)人(ren)(ren)）支(zhi)付(fu)給受(shou)托(tuo)(tuo)人(ren)(ren)。

4、債權信托融資

債(zhai)權(quan)信(xin)托(tuo)是指債(zhai)權(quan)人(ren)將(jiang)其在經濟活動中所擁有的(de)象征債(zhai)權(quan)的(de)借(jie)據、定期存款(kuan)單、保險證(zheng)書、票據等作為信(xin)托(tuo)財(cai)產(chan)委(wei)托(tuo)受(shou)托(tuo)人(ren)催(cui)收(shou)、管理、運用的(de)信(xin)托(tuo)。這(zhe)些債(zhai)權(quan)通常是銀行的(de)貸款(kuan)，也可以是企業(ye)的(de)應(ying)收(shou)帳款(kuan)。

多種原因促使(shi)很多企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)間存(cun)在(zai)著三角債(zhai)，其所擁有的(de)債(zhai)權不僅(jin)占用企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)的(de)流(liu)動資金，使(shi)短(duan)期資產長期化，同時也嚴重影響了企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)的(de)經營。開展(zhan)債(zhai)權信托，由(you)專(zhuan)業(ye)(ye)(ye)化的(de)信托公司承擔債(zhai)權的(de)管(guan)理、清理、處(chu)置(zhi)，并利(li)用受益權的(de)轉讓機(ji)制和資產證券化技術(shu)，變現債(zhai)權資產，能夠改(gai)善企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)資產狀況，提(ti)高了資金的(de)周(zhou)轉速度(du)，為企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)融資開辟(pi)了新的(de)渠道(dao)。

5、信托型資產證券化

信托型資產證券化是發起人將可能產生未來現金流的資產真實銷售給信托公司，由信托公司或選擇的其他機構作為發行人，以該資產未來現金流為投資者收益來源，將該資產轉化為證券加(jia)以銷售并償(chang)付對價的一種表外結構性融資方式。