一、什么是信托融資

信托融資是通過專(zhuan)業(ye)理財(cai)機(ji)構作(zuo)為(wei)信用(yong)中介進行(xing)的(de)(de)，資(zi)(zi)金(jin)(jin)供(gong)需(xu)雙方(fang)就(jiu)是借(jie)助這個信用(yong)中介提供(gong)的(de)(de)信托機(ji)制進行(xing)資(zi)(zi)金(jin)(jin)余(yu)缺調劑的(de)(de)。這種(zhong)融(rong)(rong)通資(zi)(zi)金(jin)(jin)形(xing)式上有(you)間接性(xing)的(de)(de)一面(mian)，但是，作(zuo)為(wei)信用(yong)中介的(de)(de)受托人(ren)在整(zheng)個信托過程中僅僅處于(yu)(yu)金(jin)(jin)融(rong)(rong)服(fu)務層面(mian)上，提供(gong)的(de)(de)是金(jin)(jin)融(rong)(rong)手段(duan)，并非真正的(de)(de)融(rong)(rong)資(zi)(zi)主體，融(rong)(rong)資(zi)(zi)過程中的(de)(de)任何(he)風險和(he)收(shou)益仍歸(gui)屬于(yu)(yu)資(zi)(zi)金(jin)(jin)供(gong)給方(fang)，即(ji)投(tou)資(zi)(zi)者，可見信托融(rong)(rong)資(zi)(zi)的(de)(de)這種(zhong)轉化顯然突破了傳統的(de)(de)銀行(xing)存貸(dai)融(rong)(rong)資(zi)(zi)的(de)(de)局限，創新(xin)了一種(zhong)有(you)別于(yu)(yu)股票、債券的(de)(de)新(xin)型的(de)(de)直接融(rong)(rong)資(zi)(zi)模式。

二、信托融資有什么特點

1、融(rong)資速度(du)較快(kuai)。信托(tuo)融(rong)資的操作相對(dui)簡單，期限設計(ji)和資金運用方式靈(ling)活(huo)，從設計(ji)到審批(或(huo)備(bei)案)以及發行所需的時間較少，可快速籌集資金(jin)。

2、融(rong)資者負擔小。信(xin)托融(rong)資對融(rong)資者沒有限制，只要信(xin)托公(gong)司愿意投(tou)資給融(rong)資者即可。

3、融資(zi)(zi)成本較低。融資(zi)(zi)成本指(zhi)融資(zi)(zi)者要為籌措的(de)資(zi)(zi)金付出融資(zi)(zi)過程中的(de)組織管理費(fei)(fei)(fei)用、融資(zi)(zi)后(hou)的(de)資(zi)(zi)金占用費(fei)(fei)(fei)用以及融資(zi)(zi)時支付的(de)其它費(fei)(fei)(fei)用。

4、風險小，投(tou)(tou)資(zi)回報(bao)率高。相對于股票(piao)、債券、房地產投(tou)(tou)資(zi)而言，信托投(tou)(tou)資(zi)回報(bao)要(yao)穩(wen)定得多(duo)。

該圖片由注冊用戶"夜話金融街"提供，版權聲明反饋

三、為什么要從信托融資

每(mei)個(ge)公(gong)(gong)司(si)的(de)(de)融(rong)資結構不(bu)一(yi)樣。有的(de)(de)公(gong)(gong)司(si)只需要(yao)從(cong)銀(yin)行(xing)拿錢就夠(gou)了(le)。有的(de)(de)公(gong)(gong)司(si)除了(le)從(cong)銀(yin)行(xing)借錢以外(wai)，還需要(yao)通過信托公(gong)(gong)司(si)，資管(guan)公(gong)(gong)司(si)來融(rong)錢。具體的(de)(de)原因是一(yi)個(ge)公(gong)(gong)司(si)今年需要(yao)50億。最多能承受(shou)7%的利息。那么這家公司有可能從銀行拿(na)了40億。6%利息的錢。另外(wai)10億(yi)可以從信托公司拿，就(jiu)算8%的利息。公(gong)司也能(neng)承受。

四、信托融資五大模式分析

1. 貸款信托融資

貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)信(xin)(xin)托是(shi)指受(shou)托人（信(xin)(xin)托公司）接受(shou)委(wei)托人（投資(zi)(zi)者）的委(wei)托，將委(wei)托人存(cun)入的資(zi)(zi)金(jin)按其指定或(huo)按信(xin)(xin)托計(ji)劃(hua)的對(dui)象、用途、期(qi)限、利率(lv)和金(jin)額發放貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)，并負責到期(qi)收回貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)本息的一項金(jin)融業(ye)務。主要有兩種模式：一種是(shi)集合(he)資(zi)(zi)金(jin)信(xin)(xin)托貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)融資(zi)(zi)模式，另一種是(shi)單一資(zi)(zi)金(jin)信(xin)(xin)托貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)融資(zi)(zi)模式。

2. 股權信托融資

股權信托(tuo)(tuo)是以股權投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)方(fang)式將(jiang)信托(tuo)(tuo)資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)用(yong)(yong)于實(shi)(shi)業項(xiang)目(mu)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)的資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)信托(tuo)(tuo)。利用(yong)(yong)股權信托(tuo)(tuo)的方(fang)式，信托(tuo)(tuo)公(gong)司將(jiang)募集(ji)來(lai)的信托(tuo)(tuo)資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)，按信托(tuo)(tuo)合(he)同的約(yue)定，投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)于約(yue)定項(xiang)目(mu)，成(cheng)為項(xiang)目(mu)公(gong)司的股東，然后以股東身份參與投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)項(xiang)目(mu)管(guan)理，通過股東大會或者(zhe)董事會監控投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)項(xiang)目(mu)，及時了解投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)的用(yong)(yong)途，確(que)保(bao)項(xiang)目(mu)按計(ji)劃實(shi)(shi)施，規避管(guan)理者(zhe)的道德風險，確(que)保(bao)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)人的利益。 具體包括股權信(xin)托、階(jie)段性持股、優先股、階(jie)段性優先股等方式。

3. 租賃信托融資

租(zu)(zu)賃信(xin)托是指信(xin)托投資公司以信(xin)托資金(jin)購買(mai)設(she)(she)備租(zu)(zu)賃給(gei)承(cheng)(cheng)租(zu)(zu)人使用，并收(shou)取租(zu)(zu)金(jin)，租(zu)(zu)金(jin)、購買(mai)設(she)(she)備傭(yong)金(jin)等形成信(xin)托收(shou)益(yi)。信(xin)托收(shou)益(yi)主要來自于租(zu)(zu)金(jin)收(shou)入和傭(yong)金(jin)收(shou)入以及設(she)(she)備承(cheng)(cheng)租(zu)(zu)期滿的處(chu)置收(shou)入等。租(zu)(zu)金(jin)按照約定(ding)利(li)率(lv)每年由承(cheng)(cheng)租(zu)(zu)人支付(fu)給(gei)收(shou)益(yi)人（委托人），傭(yong)金(jin)收(shou)入可按照約定(ding)利(li)率(lv)由設(she)(she)備出租(zu)(zu)人（或承(cheng)(cheng)租(zu)(zu)人）支付(fu)給(gei)受托人。

4、債權信托融資

債權(quan)信(xin)托(tuo)是(shi)指(zhi)債權(quan)人將其在經(jing)濟活動中(zhong)所擁有的象征債權(quan)的借據(ju)(ju)、定期(qi)存款(kuan)單、保險證書、票據(ju)(ju)等作為信(xin)托(tuo)財(cai)產(chan)委(wei)托(tuo)受托(tuo)人催收、管理、運用的信(xin)托(tuo)。這些債權(quan)通常是(shi)銀行的貸(dai)款(kuan)，也可以是(shi)企業的應收帳款(kuan)。

多種原因(yin)促使很多企(qi)業(ye)間存(cun)在(zai)著三角債(zhai)(zhai)(zhai)，其所(suo)擁(yong)有的債(zhai)(zhai)(zhai)權不(bu)僅占用企(qi)業(ye)的流(liu)動資(zi)(zi)(zi)金，使短期(qi)資(zi)(zi)(zi)產長期(qi)化(hua)，同時也嚴重(zhong)影響了(le)企(qi)業(ye)的經營。開展債(zhai)(zhai)(zhai)權信托，由專業(ye)化(hua)的信托公(gong)司承擔債(zhai)(zhai)(zhai)權的管(guan)理、清理、處(chu)置，并利用受益權的轉(zhuan)讓機制(zhi)和資(zi)(zi)(zi)產證(zheng)券化(hua)技術，變現債(zhai)(zhai)(zhai)權資(zi)(zi)(zi)產，能夠(gou)改善企(qi)業(ye)資(zi)(zi)(zi)產狀況(kuang)，提高了(le)資(zi)(zi)(zi)金的周轉(zhuan)速度，為企(qi)業(ye)融資(zi)(zi)(zi)開辟了(le)新的渠道(dao)。

5、信托型資產證券化

信托型資產證券化是發起人將可能產生未來現金流的資產真實銷售給信托公司，由信托公司或選擇的其他機構作為發行人，以該資產未來現金流為投資者收益來源，將該資產轉化為證券加以銷售并償付對(dui)價的一種表(biao)外結構性融資方(fang)式。