一、pe投資是什么意思

PE投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)即(ji)Private Equity，簡稱PE。國內通常(chang)把PE翻譯成(cheng)狹義的(de)(de)股權(quan)(quan)投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)，即(ji)“私(si)(si)募股權(quan)(quan)投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)”，是指(zhi)投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)于非(fei)上市股權(quan)(quan)，或者上市公(gong)司非(fei)公(gong)開交易股權(quan)(quan)的(de)(de)一種(zhong)投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)方式(shi)。私(si)(si)募股權(quan)(quan)投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)的(de)(de)資(zi)(zi)(zi)金來源，面(mian)向(xiang)有風險辨識能力(li)的(de)(de)自然(ran)人或承受能力(li)的(de)(de)機構投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)者以非(fei)公(gong)開發行方式(shi)，來募集資(zi)(zi)(zi)金。

該圖片由注冊用戶"溫暖·生活家"提供，版權聲明反饋

作為一種新興的(de)(de)、另類高風險投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)，PE投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)的(de)(de)特點鮮明。首先，PE投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)采(cai)取的(de)(de)是非公開的(de)(de)私募(mu)形式(shi)，只吸收(shou)少數機(ji)構和個人參(can)與。其次，PE投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)的(de)(de)存續時間比(bi)較長，且缺(que)乏公開交易市場(chang)。這個特點決定了PE投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)的(de)(de)流動(dong)性差，只適合高凈值客戶的(de)(de)閑散資(zi)(zi)(zi)金，例如用資(zi)(zi)(zi)產總額(e)的(de)(de)5%-10%進行(xing)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)。但(dan)對(dui)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)者而言，PE投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)的(de)(de)自主性不強(qiang)：PE投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)基金成立以(yi)后就要完全交給(gei)專業團隊（GP，即普通合伙人GeneralPartner）投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)管理，是對(dui)專業團隊完全的(de)(de)信任和授(shou)權。

二、PE投資的特點

1、首先是(shi)投資(zi)期限長。不論是(shi)股(gu)票還是(shi)房(fang)產，投資(zi)者持有的時(shi)間都不長。而(er)PE投資(zi)一般需要五(wu)到(dao)七年。

2、其次，PE投(tou)資的金額大。例如我們(men)即將和賽(sai)富基金合(he)作募集的一款PE投(tou)資產品，門檻(jian)是1000萬元。

3、再次(ci)是風險大。因(yin)為PE投(tou)(tou)資最終收益的實現主要靠(kao)收購、兼并和(he)上(shang)(shang)市。其中的變數很多，波動大，再加上(shang)(shang)投(tou)(tou)資期限長，PE投(tou)(tou)資風險很高。

4、但是PE投資的潛在收益也(ye)很高，有可能達到幾倍、甚(shen)至十幾倍。

5、由于PE投資(zi)在(zai)中國還屬于新興投資(zi)領域，PE投資(zi)公司(si)(si)經驗少，投資(zi)風格尚在(zai)形成中，人員變(bian)動大，這些都(dou)使PE投資(zi)公司(si)(si)的資(zi)產管理水平參(can)差不(bu)齊(qi)。

三、pe投資和vc投資的區別

1、定義區別

PE投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)即(ji)Private Equity，簡(jian)稱PE。國內通常把PE翻譯成狹義(yi)的股(gu)(gu)權投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)，即(ji)“私募股(gu)(gu)權投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)”，是指投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)于非上(shang)市股(gu)(gu)權，或者上(shang)市公司(si)非公開交易股(gu)(gu)權的一種(zhong)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)方式。

VC是(shi)風(feng)險投(tou)(tou)資(zi)，簡稱(cheng)風(feng)投(tou)(tou)，又譯稱(cheng)為(wei)創業投(tou)(tou)資(zi)，主(zhu)要是(shi)指(zhi)向(xiang)初創企業提(ti)供資(zi)金(jin)支持并取(qu)得該公(gong)司(si)股份的(de)一(yi)種(zhong)融資(zi)方(fang)式(shi)。風(feng)險投(tou)(tou)資(zi)是(shi)私人(ren)股權(quan)投(tou)(tou)資(zi)的(de)一(yi)種(zhong)形(xing)式(shi)。風(feng)險投(tou)(tou)資(zi)公(gong)司(si)為(wei)一(yi)專業的(de)投(tou)(tou)資(zi)公(gong)司(si)，由一(yi)群具有科技及財(cai)務(wu)相關知(zhi)識與經(jing)(jing)驗的(de)人(ren)所組合而(er)成的(de)，經(jing)(jing)由直接(jie)投(tou)(tou)資(zi)獲取(qu)投(tou)(tou)資(zi)公(gong)司(si)股權(quan)的(de)方(fang)式(shi)，提(ti)供資(zi)金(jin)給需要資(zi)金(jin)者(zhe)（被投(tou)(tou)資(zi)公(gong)司(si)）。

2、特點不同

風(feng)險(xian)投(tou)資(zi)之(zhi)所以被(bei)稱為風(feng)險(xian)投(tou)資(zi)，是因為在(zai)風(feng)險(xian)投(tou)資(zi)中有(you)很多的(de)(de)不確定性，給投(tou)資(zi)及其(qi)回(hui)報帶來(lai)很大的(de)(de)風(feng)險(xian)。一(yi)般來(lai)說(shuo)，風(feng)險(xian)投(tou)資(zi)都(dou)是投(tou)資(zi)于擁有(you)高新(xin)技術(shu)的(de)(de)初創(chuang)企業，這(zhe)些企業的(de)(de)創(chuang)始人都(dou)具(ju)有(you)很出色(se)的(de)(de)技術(shu)專(zhuan)長(chang)，但是在(zai)公司管理上缺乏經驗。

在資金募(mu)集(ji)上，主要通過非公開(kai)方式面向少(shao)數機構投(tou)資者(zhe)或個人(ren)募(mu)集(ji)，它的銷(xiao)售和(he)贖回都是(shi)基金管理(li)人(ren)通過私(si)下與投(tou)資者(zhe)協(xie)商進行的。另(ling)外在投(tou)資方式上也是(shi)以私(si)募(mu)形式進行，絕少(shao)涉(she)及(ji)公開(kai)市場的操(cao)作，一般無需披露交易(yi)細(xi)節。

3、運作模式區別

pe投資的(de)運作(zuo)(zuo)是指私募股權(quan)投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)機(ji)構對基金的(de)成(cheng)立和(he)(he)管理、項(xiang)目選擇(ze)、投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)合作(zuo)(zuo)和(he)(he)項(xiang)目退出的(de)整(zheng)體運作(zuo)(zuo)過程。每(mei)個投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)機(ji)構都有其獨特的(de)運作(zuo)(zuo)模式和(he)(he)特點，其運作(zuo)(zuo)通(tong)常(chang)低(di)調而且神秘。

風(feng)(feng)險(xian)投(tou)資(zi)一般(ban)采取風(feng)(feng)險(xian)投(tou)資(zi)基金(jin)的(de)方式運(yun)作(zuo)(zuo)。風(feng)(feng)險(xian)投(tou)資(zi)基金(jin)在法律結(jie)構是采取有限合伙(huo)的(de)形式，而風(feng)(feng)險(xian)投(tou)資(zi)公司則作(zuo)(zuo)為普(pu)通合伙(huo)人(ren)管(guan)理該基金(jin)的(de)投(tou)資(zi)運(yun)作(zuo)(zuo)，并(bing)獲得(de)相(xiang)應報酬。