【風投(tou)(tou)的選擇(ze)技巧】怎(zen)樣選擇(ze)風險投(tou)(tou)資公司 教(jiao)您正確選擇(ze)風險投(tou)(tou)資機(ji)構

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怎樣選擇(ze)風險投資公司

對創業企業而言，挑選風險投資公(gong)(gong)(gong)司和挑選(xuan)企(qi)業主要經理人員非常(chang)相(xiang)似，而(er)與(yu)選(xuan)擇(ze)貸(dai)款(kuan)銀行不(bu)同。當選(xuan)擇(ze)貸(dai)款(kuan)銀行時(shi)，通常(chang)的(de)問題(ti)可能(neng)(neng)是“他能(neng)(neng)給我貸(dai)多少錢?”，而(er)在選(xuan)擇(ze)風(feng)(feng)險投資公(gong)(gong)(gong)司時(shi)，企(qi)業家(jia)通常(chang)應該(gai)問的(de)是“他能(neng)(neng)為我賺多少錢?”。因為如果利(li)用(yong)得當，風(feng)(feng)險投資公(gong)(gong)(gong)司在企(qi)業的(de)決策過程中(zhong)往往能(neng)(neng)起到非常(chang)大的(de)作用(yong)。

風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)投(tou)(tou)資(zi)(zi)公(gong)司(si)能(neng)夠把(ba)他在同一行業(ye)(ye)其(qi)它被投(tou)(tou)資(zi)(zi)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)中碰(peng)到問題(ti)和解(jie)(jie)決(jue)辦法介紹(shao)給本企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)，從而發現企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)自身(shen)所看不到的(de)(de)(de)問題(ti)并(bing)協助其(qi)解(jie)(jie)決(jue)。風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)投(tou)(tou)資(zi)(zi)公(gong)司(si)還可能(neng)幫助企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)發現許(xu)多影響企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)發展的(de)(de)(de)外部不可控因素。另外，一家好(hao)的(de)(de)(de)風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)投(tou)(tou)資(zi)(zi)公(gong)司(si)往往能(neng)幫助管理(li)層(ceng)更(geng)好(hao)地(di)挖(wa)掘其(qi)在解(jie)(jie)決(jue)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)問題(ti)和洞察行業(ye)(ye)發展方向方面的(de)(de)(de)潛力。從某種程度上講(jiang)，管理(li)層(ceng)的(de)(de)(de)經驗越(yue)少，對(dui)風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)投(tou)(tou)資(zi)(zi)公(gong)司(si)的(de)(de)(de)建議(yi)就(jiu)越(yue)依賴，而管理(li)層(ceng)的(de)(de)(de)經驗越(yue)多，對(dui)風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)投(tou)(tou)資(zi)(zi)公(gong)司(si)建議(yi)的(de)(de)(de)價值的(de)(de)(de)認識就(jiu)越(yue)充分。在選擇風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)投(tou)(tou)資(zi)(zi)公(gong)司(si)時，企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)家應該想到，這是在建立(li)一種長(chang)達3-5年甚(shen)至更(geng)長(chang)的(de)(de)(de)合(he)(he)作(zuo)關系，而這種合(he)(he)作(zuo)是把(ba)本企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)轉變(bian)為(wei)一個世界級(ji)公(gong)司(si)的(de)(de)(de)核心力量(liang)之一。

在尋找風險(xian)(xian)資(zi)(zi)(zi)本來源的(de)(de)(de)(de)同時(shi)，創業(ye)企業(ye)家(jia)有必要(yao)對風險(xian)(xian)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)公(gong)司(si)(si)的(de)(de)(de)(de)資(zi)(zi)(zi)質進行審查。不但(dan)要(yao)了(le)(le)解(jie)風險(xian)(xian)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)公(gong)司(si)(si)的(de)(de)(de)(de)背景情(qing)況、投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)偏好、投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)標準和(he)風險(xian)(xian)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)家(jia)的(de)(de)(de)(de)情(qing)況，還(huan)要(yao)了(le)(le)解(jie)風險(xian)(xian)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)公(gong)司(si)(si)以(yi)往的(de)(de)(de)(de)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)經歷，分(fen)析其成(cheng)敗(bai)的(de)(de)(de)(de)原因，此外還(huan)要(yao)了(le)(le)解(jie)風險(xian)(xian)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)公(gong)司(si)(si)與投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)銀行的(de)(de)(de)(de)關系。企業(ye)家(jia)可(ke)以(yi)從證券(quan)交易委員會(hui)、行業(ye)研(yan)究機構及曾獲(huo)(huo)該公(gong)司(si)(si)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)的(de)(de)(de)(de)企業(ye)那(nei)里(li)獲(huo)(huo)得投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)公(gong)司(si)(si)的(de)(de)(de)(de)有關信息。

和未來(lai)投(tou)資人進行初(chu)次聯系最好由一(yi)個有聲望的中(zhong)(zhong)間人來(lai)做，這樣從一(yi)開始就有可能(neng)增加(jia)投(tou)資人對(dui)(dui)本企業的信任度和進行反饋的興趣，獲(huo)得(de)風險資本支持的可能(neng)性(xing)也就要大些。一(yi)般來(lai)說，對(dui)(dui)于500萬美(mei)元(yuan)以上(shang)規(gui)模(mo)的融資，通(tong)常可以得(de)到投(tou)資銀行的幫(bang)助，雖(sui)然需要付費，但可以降低(di)企業家(jia)對(dui)(dui)業務經營注意力的分散程度。而(er)小規(gui)模(mo)融資則可以由企業自己獨(du)立完成或(huo)邀請律師、會計師等作為中(zhong)(zhong)間人。

此外，企業家還需經常通過信函或新聞發布會等形式與(yu)風險投(tou)資公(gong)司(si)保持聯系(xi)(xi)，以便和(he)風險投(tou)資公(gong)司(si)建立起(qi)良好的(de)合(he)作關(guan)系(xi)(xi)，為后(hou)續融資作好必要(yao)的(de)鋪墊。

企業家還可以從那些已經成功引入風險資本的企業家那里聽取建議。而參加與風險投資有(you)關的(de)展覽會、年會或(huo)專業(ye)研討會通常是獲(huo)得這些企(qi)業(ye)家建議或(huo)見解的(de)有(you)效途徑。總之，企(qi)業(ye)家要盡(jin)可能選(xuan)擇那些既(ji)能滿(man)足企(qi)業(ye)本(ben)次融資(zi)需求又能提供高增值服務水平，并能幫助企(qi)業(ye)完成后續融資(zi)的(de)風險投資(zi)公司(si)。

教您正確選擇風險投資機構

1、首先要檢驗你(ni)(ni)的(de)商(shang)業模(mo)(mo)式，過去的(de)成(cheng)功代(dai)表(biao)你(ni)(ni)選對了商(shang)業的(de)時機(ji)賺到了錢。但這不能代(dai)表(biao)你(ni)(ni)未來還有(you)一個更好的(de)發展，很(hen)可(ke)(ke)能現在(zai)的(de)模(mo)(mo)式會(hui)成(cheng)為未來你(ni)(ni)失敗(bai)的(de)原因。所以(yi)(yi)在(zai)這場戀愛中，私募會(hui)與你(ni)(ni)探討總結在(zai)過去生(sheng)意發展過程中積累下來的(de)可(ke)(ke)復制(zhi)的(de)、可(ke)(ke)持續的(de)模(mo)(mo)式，并找出哪些是特定商(shang)業周期(qi)里可(ke)(ke)以(yi)(yi)預(yu)計的(de)東(dong)西。

所謂的商業(ye)模式(shi)就是(shi)(shi)你(ni)(ni)這個公司(si)存在(zai)的基礎是(shi)(shi)什么(me)，你(ni)(ni)能為客(ke)戶提供(gong)哪(na)(na)些(xie)有(you)價值的產品(pin)或者是(shi)(shi)服務(wu)，然后你(ni)(ni)因為這個產品(pin)或者是(shi)(shi)服務(wu)賺到哪(na)(na)些(xie)人的錢。過去生意做得很成(cheng)功，但沒有(you)很好地利(li)用，這個特(te)別是(shi)(shi)需要總結，特(te)別是(shi)(shi)傳統行業(ye)。

2、根(gen)據你存在的(de)(de)(de)短板(ban)，以及在行業(ye)(ye)發(fa)展趨勢中，未來(lai)的(de)(de)(de)壓力會(hui)給你怎(zen)樣(yang)的(de)(de)(de)定(ding)(ding)位(wei)，制(zhi)(zhi)定(ding)(ding)一個未來(lai)的(de)(de)(de)發(fa)展戰略或者是(shi)規劃，這(zhe)在上市(shi)之(zhi)前是(shi)必要的(de)(de)(de)。如果你有多元的(de)(de)(de)業(ye)(ye)務(wu)，有的(de)(de)(de)業(ye)(ye)務(wu)長遠(yuan)來(lai)講(jiang)沒有什么發(fa)展前途，但是(shi)從現實的(de)(de)(de)角度來(lai)看，卻對企業(ye)(ye)有支持(chi)，那么就需要你制(zhi)(zhi)定(ding)(ding)管理資(zi)源的(de)(de)(de)規劃。你的(de)(de)(de)資(zi)源管理都是(shi)有限(xian)度的(de)(de)(de)，到底如何去分配管理、資(zi)金等資(zi)源，逐(zhu)步加重投放到你未來(lai)重點發(fa)展的(de)(de)(de)業(ye)(ye)務(wu)上，這(zhe)就是(shi)不同業(ye)(ye)務(wu)之(zhi)間(jian)的(de)(de)(de)管理模式(shi)。

3、投資人企業在不同發展階段面臨的問題，以及一家私營企業最后如何成為一家上市公司，而且是一個健康的上市公司，投資人有很多的經驗。很多企業家會發現跟私募投資人接觸太晚了，因為過去不懂，沒有盡早把公司結構理清，等到快要上市了，這時候的代價就非常昂貴。

4、投(tou)資人(ren)除了錢以外(wai)，還能(neng)帶(dai)給你(ni)(ni)很(hen)多價(jia)值，即所(suo)謂的(de)(de)增值服務(wu)。投(tou)資者是你(ni)(ni)的(de)(de)一(yi)面鏡子(zi)，你(ni)(ni)的(de)(de)企業處于快速發展過(guo)程中(zhong)，可能(neng)沒有時間也很(hen)難獲得一(yi)個(ge)全面的(de)(de)角度(du)，來審(shen)視你(ni)(ni)的(de)(de)業務(wu)，包括你(ni)(ni)的(de)(de)團隊。都說投(tou)資人(ren)很(hen)挑剔，是的(de)(de)！在你(ni)(ni)看來習以為常的(de)(de)做(zuo)(zuo)法(fa)，投(tou)資人(ren)會(hui)問你(ni)(ni)為什么(me)(me)這(zhe)樣做(zuo)(zuo)？你(ni)(ni)這(zhe)樣做(zuo)(zuo)的(de)(de)原因是什么(me)(me)？你(ni)(ni)的(de)(de)第(di)一(yi)反應(ying)是這(zhe)么(me)(me)做(zuo)(zuo)的(de)(de)效果(guo)很(hen)好(hao)(hao)，也不需要投(tou)資太大，有很(hen)好(hao)(hao)的(de)(de)毛利(li)。那投(tou)資人(ren)就要接著(zhu)問你(ni)(ni)，這(zhe)個(ge)毛利(li)能(neng)維(wei)持嗎？如果(guo)多加一(yi)點(dian)市場渠道的(de)(de)投(tou)入，會(hui)不會(hui)把你(ni)(ni)的(de)(de)競(jing)爭(zheng)優(you)勢(shi)鞏(gong)固得更(geng)好(hao)(hao)？

5、投資(zi)人(ren)要看的(de)是(shi)(shi)(shi)你的(de)企業(ye)三五年內的(de)價值(zhi)，是(shi)(shi)(shi)不(bu)(bu)是(shi)(shi)(shi)值(zhi)得(de)投資(zi)？而(er)不(bu)(bu)是(shi)(shi)(shi)僅(jin)看眼前。然而(er)，這些(xie)角度企業(ye)家往(wang)往(wang)很(hen)難(nan)看得(de)這么深入。投資(zi)人(ren)不(bu)(bu)是(shi)(shi)(shi)來給你搗亂的(de)，但(dan)投資(zi)人(ren)這樣的(de)工作方式，有(you)些(xie)企業(ye)家不(bu)(bu)太理解，而(er)有(you)些(xie)企業(ye)家非(fei)常歡(huan)迎。不(bu)(bu)管你跟投資(zi)人(ren)這場戀愛會(hui)(hui)不(bu)(bu)會(hui)(hui)走(zou)到婚姻，但(dan)是(shi)(shi)(shi)對企業(ye)的(de)幫助卻會(hui)(hui)非(fei)常大。

6、你在投資人這里拿錢，投資人這個錢是用來建立投資人跟你的中長期戰略合作關系，投資人的關系變成利益共同體。私募投資人一旦進入你的企業之后，最快退出也需要三年，慢的需要五六年，在這段時間內，投資人必須跟你共同把企業做得很健康，把價值釋放出來，這樣投資人才能獲得好的收益。有一些私募基金是看你明年能上市，最晚后年能上市，他進來賺一點快錢，這種情況對你的幫助就有限了。這個選擇取決你要什么，你先想清楚你選擇私募投資者，除了錢以外最需要什么，然后回頭去考察投資人，像投資人考察你一樣。

7、如(ru)果(guo)你想賺長(chang)遠的利潤，在(zai)(zai)同行中要爭(zheng)取更高(gao)利潤水平，更持(chi)續地高(gao)水平成長(chang)，那你一(yi)定有“秘密(mi)武器(qi)”，這個武器(qi)往往會體(ti)現(xian)在(zai)(zai)技術上。但是(shi)中國公司大多數只是(shi)一(yi)些(xie)技術應用的開發(fa)，這很容(rong)易遭遇模(mo)(mo)仿和(he)抄襲。即便這樣，如(ru)果(guo)你能結合(he)你的產品和(he)渠道模(mo)(mo)式，將(jiang)其(qi)巧妙組合(he)在(zai)(zai)一(yi)起，在(zai)(zai)加上特(te)定的行業在(zai)(zai)特(te)定的階段，往往就保住了機遇，再通過三五(wu)年的發(fa)展和(he)固化(hua)來強(qiang)化(hua)自(zi)己(ji)的競爭(zheng)力，那么你的對(dui)(dui)手也(ye)很難將(jiang)你打敗！所(suo)謂的競爭(zheng)力，即是(shi)你吸引人才的能力非常強(qiang)，行業頂尖的人都(dou)愿(yuan)意來跟你一(yi)起干，在(zai)(zai)客(ke)戶渠道方面，你又比(bi)對(dui)(dui)手超出一(yi)大截等等。