債權融資方式有哪幾種

1、銀行貸款

銀行是(shi)企業最主(zhu)要的(de)融(rong)資(zi)(zi)渠道。按(an)資(zi)(zi)金性質，分為流(liu)動資(zi)(zi)金貸(dai)款、固定資(zi)(zi)產貸(dai)款和專項貸(dai)款三類。

2、股票籌資

股(gu)票(piao)具有永(yong)久性，無到期日，不(bu)需歸(gui)還，沒有還本付息的壓力(li)等特點，因而(er)籌資風險較小。股(gu)票(piao)市場可促進企(qi)業轉(zhuan)換(huan)經營機制。

3、債券融資

企業(ye)債(zhai)券，也稱公司(si)債(zhai)券，是(shi)企業(ye)依照法(fa)定程序發(fa)行、約定在一定期限內(nei)還本付息的有價證券，表(biao)示發(fa)債(zhai)企業(ye)和投資人之(zhi)間是(shi)一種債(zhai)權債(zhai)務關(guan)系。

4、融資租賃

融資租賃，是通(tong)過融資與(yu)(yu)融物(wu)的(de)結合，兼具(ju)金融與(yu)(yu)貿易的(de)雙重職能(neng)，對提高企(qi)業的(de)籌資融資效(xiao)益，推動與(yu)(yu)促進(jin)(jin)企(qi)業的(de)技術進(jin)(jin)步，有著十分明顯的(de)作用。

5、海外融資

企業可供利用的(de)海外融(rong)資(zi)方(fang)式包括國(guo)際商業銀行貸款、國(guo)際金融(rong)機構貸款和(he)企業在海外各主要資(zi)本市場上(shang)的(de)債(zhai)券、股票融(rong)資(zi)業務。

債權融資的特點

1、獲得(de)的(de)只是(shi)資(zi)金(jin)(jin)的(de)使用權(quan)而不是(shi)所有權(quan)，負債(zhai)資(zi)金(jin)(jin)的(de)使用是(shi)有成本的(de)，企業必須(xu)(xu)支付利息，并且(qie)債(zhai)務到(dao)期時須(xu)(xu)歸還本金(jin)(jin)。

2、能夠提高企業(ye)所有權資(zi)金的資(zi)金回報(bao)率，具有財務杠桿(gan)作用。

3、與股權(quan)融資相比，除了在(zai)一(yi)(yi)些特定的(de)情況下可能帶來債權(quan)人對企業的(de)控(kong)制和干預問題，一(yi)(yi)般不會產生對企業的(de)控(kong)制權(quan)問題。

債權融資的優點和缺點

1、優點

與股權(quan)融(rong)(rong)資相(xiang)比，債權(quan)融(rong)(rong)資成(cheng)本較低、融(rong)(rong)資的速(su)度也較快，并且方式也較為(wei)隱蔽。

租(zu)(zu)賃優點(dian)在于企(qi)業可(ke)以不需要(yao)為(wei)購買運輸工具進行融資，因為(wei)融資的(de)成本(ben)是比較高的(de)。此外(wai)，租(zu)(zu)賃很有可(ke)能使企(qi)業享有更多的(de)稅收優惠。最(zui)后(hou)，租(zu)(zu)賃可(ke)以增(zeng)加企(qi)業的(de)資本(ben)回報率，因為(wei)它(ta)減(jian)少了總資本(ben)。

2、缺點

債權融資缺點是當企(qi)業(ye)(ye)陷入(ru)財(cai)務危(wei)機或(huo)者企(qi)業(ye)(ye)的(de)戰略不(bu)(bu)具競(jing)爭優勢時(shi)，還款的(de)壓力增加(jia)了企(qi)業(ye)(ye)的(de)經營風險。租賃不(bu)(bu)足之處(chu)在于(yu)企(qi)業(ye)(ye)使用(yong)租賃資產的(de)權利是有限的(de)，因為資產的(de)所有權不(bu)(bu)是企(qi)業(ye)(ye)的(de)。

債券融資會出現哪些法律問題

1、資(zi)產(chan)證(zheng)券(quan)(quan)化(hua)中(zhong)的(de)債權讓與(yu)，由于(yu)資(zi)產(chan)證(zheng)券(quan)(quan)化(hua)融(rong)資(zi)中(zhong)包含著大量的(de)債權讓與(yu)行為，這里的(de)債權必須具備適合(he)證(zheng)券(quan)(quan)化(hua)的(de)特(te)質。雖然這里的(de)債務(wu)融(rong)資(zi)有真實(shi)銷售和擔保融(rong)資(zi)兩種，但擔保融(rong)資(zi)在資(zi)產(chan)證(zheng)券(quan)(quan)化(hua)中(zhong)可能造成(cheng)災難性的(de)后果，然而真實(shi)銷售也并非易事，它(ta)往(wang)往(wang)需要法院的(de)重新定性。

2、債權受讓的特殊目的機(ji)構(gou)。按(an)照(zhao)各國(guo)法律規定和融資(zi)實踐，特殊目的機(ji)構(gou)可以(yi)分為公(gong)司型(xing)、信(xin)托型(xing)、有(you)限合伙(huo)型(xing)和基金(jin)型(xing)等(deng)不同(tong)形(xing)式(shi)(shi)，這些形(xing)式(shi)(shi)分別可以(yi)收到不同(tong)的稅(shui)收效果和融資(zi)便利，各國(guo)可以(yi)根據本國(guo)相關法律限制程度和投資(zi)者的熟悉程度，選擇最合適的特殊目的機(ji)構(gou)設立形(xing)式(shi)(shi)。

3、打散債權的(de)破(po)(po)產隔(ge)離。破(po)(po)產隔(ge)離是資產證(zheng)券化融(rong)資申的(de)重(zhong)要法(fa)律(lv)創(chuang)新之一，如果沒有(you)特殊的(de)法(fa)律(lv)保(bao)護，特殊目的(de)機(ji)構會(hui)面(mian)臨(lin)許多難以消(xiao)除(chu)的(de)風險，只(zhi)有(you)通過在會(hui)計(ji)制度、經營范圍和法(fa)律(lv)監管等方面(mian)作出(chu)努力，才能使特殊目的(de)機(ji)構真正做到"遠離破(po)(po)產"。

4、打散債權的信用升級和評級。資產證券化融資有其獨特的(de)(de)外部信用升(sheng)級(ji)和(he)內部信用升(sheng)級(ji)方式(shi)，經過升(sheng)級(ji)后的(de)(de)資產支持(chi)的(de)(de)證券往往具有超過本身價值的(de)(de)信用級(ji)別，因(yin)此，法律確認了信用評級(ji)的(de)(de)法定地位。

5、打散債權的證券化。各國從不同程度上確立了發行資產支撐證券的合法地位，美國作為證券市場最發達的國家，不僅采取多種形式發行資產支撐證券，而且在證券法中對此類證券作出許多豁免規定和要求，為資產證券化降低了融資成本，很值得其他國家借鑒。

債權融資和債券融資一樣嗎

債(zhai)權(quan)融(rong)資(zi)(zi)與股(gu)權(quan)融(rong)資(zi)(zi)相對應，企(qi)業融(rong)資(zi)(zi)只(zhi)有(you)兩種(zhong)手段，一種(zhong)是(shi)(shi)股(gu)權(quan)、一種(zhong)就是(shi)(shi)債(zhai)權(quan)，資(zi)(zi)金(jin)進入企(qi)業不以(yi)股(gu)權(quan)的形(xing)式都是(shi)(shi)債(zhai)權(quan)融(rong)資(zi)(zi)行為。

債券融資是(shi)債權(quan)融資的一種形式(shi)，因此債權(quan)融資比債券融資的范圍要大很多。

債(zhai)券(quan)融資，是指通過各(ge)種債(zhai)券(quan)市(shi)場發行公司債(zhai)券(quan)的融資行為，諸(zhu)如(ru)：中票、短融、企(qi)業債(zhai)、公司債(zhai)、PPN、ABS、私募債(zhai)等都是屬于債(zhai)券(quan)融資。

二者有(you)以下區別：

1、 風險不同

對于公司(si)(si)而言(yan),債券融(rong)資的風(feng)險(xian)小于債權融(rong)資的風(feng)險(xian),股(gu)票投資者的股(gu)息(xi)收入通常隨(sui)著公司(si)(si)盈利水平和發展需要而定(ding),與(yu)發展公司(si)(si)債券相比,公司(si)(si)沒有固定(ding)付(fu)息(xi)的壓力,且普通股(gu)也沒有固定(ding)的到期(qi)日,因而也就不存在還本付(fu)息(xi)的融(rong)資風(feng)險(xian)。

2、 融資成本不同

債券利息在稅(shui)前支付(fu),可以抵減一部分(fen)所得稅(shui)；債券投資(zi)風險小于股票投資(zi),持(chi)有人(ren)要求的收益率低于股票持(chi)有者。

3、對控制權(quan)的影響不同

不同(tong)公(gong)司(si)舉債(zhai)融資,雖然會增加公(gong)司(si)的(de)財(cai)務風險(xian),但(dan)有利(li)于保持現有股東(dong)控制(zhi)公(gong)司(si)的(de)能力。

4、受信息不(bu)對稱的影響不(bu)同

一般(ban)認為債權投資者比(bi)債券(quan)投資人(ren)受到信息不(bu)對(dui)稱的影響(xiang)更(geng)少。