一、虛假陳述及中介機構未勤勉盡責案件

（一）金亞科技信息披露違(wei)法(fa)違(wei)規案——重拳(quan)打擊(ji)嚴重損害中小投資(zi)者(zhe)合法(fa)權益的欺詐(zha)發行、財務造假行為

本案(an)系(xi)一起欺(qi)詐發行(xing)、財(cai)務(wu)造假的典(dian)型(xing)案(an)件。金亞(ya)科技(ji)股份有限公(gong)司（簡稱金亞(ya)科技(ji)）通過(guo)虛(xu)構客(ke)戶(hu)和業務(wu)、偽造合同(tong)等方式虛(xu)增收(shou)入和利潤，騙取首次公(gong)開發行(xing)（IPO）核準。上市(shi)后，金亞(ya)科技(ji)虛(xu)增2014年(nian)利潤約8049萬(wan)元，虛(xu)增銀行(xing)存款約2.18億元，虛(xu)列預付工程款約3.1億元。2018年(nian)3月，證監(jian)會依法對金亞(ya)科技(ji)及相(xiang)關(guan)責任人(ren)(ren)員(yuan)作(zuo)出行(xing)政(zheng)處(chu)罰，同(tong)年(nian)6月，證監(jian)會依法將相(xiang)關(guan)人(ren)(ren)員(yuan)涉嫌欺(qi)詐發行(xing)等犯罪問題(ti)移送公(gong)安機關(guan)。同(tong)年(nian)8月，證監(jian)會依法對立信(xin)所及相(xiang)關(guan)人(ren)(ren)員(yuan)作(zuo)出行(xing)政(zheng)處(chu)罰。欺(qi)詐發行(xing)、財(cai)務(wu)造假嚴重違反信(xin)息披露制度(du)，嚴重破壞市(shi)場誠信(xin)基(ji)礎，始(shi)終(zhong)是證監(jian)會監(jian)管(guan)執法的重中之(zhi)重。

（二）華(hua)澤(ze)鈷鎳信(xin)息披露違(wei)(wei)法違(wei)(wei)規(gui)案(an)——實際控制人為掩蓋資金占用指使(shi)上市公司違(wei)(wei)規(gui)披露

本(ben)案系一起上(shang)(shang)(shang)市公司(si)實際(ji)控(kong)制人(ren)為掩蓋資(zi)金(jin)(jin)占(zhan)用的(de)(de)(de)事(shi)(shi)實，指使上(shang)(shang)(shang)市公司(si)違規(gui)披露(lu)的(de)(de)(de)典型案件。2013年(nian)(nian)(nian)(nian)至2015年(nian)(nian)(nian)(nian)上(shang)(shang)(shang)半(ban)年(nian)(nian)(nian)(nian)，成都華(hua)(hua)(hua)澤(ze)(ze)鈷(gu)鎳(nie)(nie)材料股份有限公司(si)（簡稱華(hua)(hua)(hua)澤(ze)(ze)鈷(gu)鎳(nie)(nie)）累計發生向關(guan)聯(lian)方(fang)提供資(zi)金(jin)(jin)的(de)(de)(de)關(guan)聯(lian)交易8.9億元(yuan)(yuan)、30.4億元(yuan)(yuan)、14.9億元(yuan)(yuan)，關(guan)聯(lian)方(fang)資(zi)金(jin)(jin)占(zhan)用余額達13.3億元(yuan)(yuan)。為掩蓋關(guan)聯(lian)方(fang)長(chang)期占(zhan)用資(zi)金(jin)(jin)的(de)(de)(de)事(shi)(shi)實，上(shang)(shang)(shang)市公司(si)實際(ji)控(kong)制人(ren)王(wang)濤等人(ren)先(xian)后通過(guo)虛構(gou)采購合同(tong)(tong)、虛構(gou)代付業(ye)務(wu)(wu)、憑(ping)空進行(xing)(xing)(xing)票據背書(shu)等違法(fa)(fa)手段(duan)，將37.8億元(yuan)(yuan)無效票據入賬充當還(huan)款。2018年(nian)(nian)(nian)(nian)1月，證(zheng)監(jian)會(hui)依法(fa)(fa)對(dui)華(hua)(hua)(hua)澤(ze)(ze)鈷(gu)鎳(nie)(nie)作(zuo)出行(xing)(xing)(xing)政處罰。同(tong)(tong)年(nian)(nian)(nian)(nian)8月，將相(xiang)關(guan)人(ren)員(yuan)涉嫌證(zheng)券犯罪(zui)移送公安(an)機關(guan)依法(fa)(fa)追究刑事(shi)(shi)責(ze)任。同(tong)(tong)時，國(guo)信(xin)證(zheng)券作(zuo)為華(hua)(hua)(hua)澤(ze)(ze)鈷(gu)鎳(nie)(nie)2013、2014年(nian)(nian)(nian)(nian)重大資(zi)產重組財務(wu)(wu)顧問和(he)恢復上(shang)(shang)(shang)市的(de)(de)(de)保薦機構(gou)，在(zai)(zai)執業(ye)過(guo)程中未勤勉盡責(ze)。瑞(rui)華(hua)(hua)(hua)會(hui)計師事(shi)(shi)務(wu)(wu)所在(zai)(zai)2013年(nian)(nian)(nian)(nian)、2014年(nian)(nian)(nian)(nian)年(nian)(nian)(nian)(nian)度財務(wu)(wu)報表審計過(guo)程中未勤勉盡責(ze)，出具了(le)存在(zai)(zai)虛假(jia)記載的(de)(de)(de)審計報告。2018年(nian)(nian)(nian)(nian)6月，證(zheng)監(jian)會(hui)依法(fa)(fa)對(dui)國(guo)信(xin)證(zheng)券及其相(xiang)關(guan)從業(ye)人(ren)員(yuan)作(zuo)出行(xing)(xing)(xing)政處罰。2018年(nian)(nian)(nian)(nian)12月，證(zheng)監(jian)會(hui)依法(fa)(fa)對(dui)瑞(rui)華(hua)(hua)(hua)會(hui)計師事(shi)(shi)務(wu)(wu)所及相(xiang)關(guan)從業(ye)人(ren)員(yuan)作(zuo)出行(xing)(xing)(xing)政處罰。本(ben)案的(de)(de)(de)查處表明，部分上(shang)(shang)(shang)市公司(si)法(fa)(fa)人(ren)治理(li)缺(que)位(wei)、內控(kong)管(guan)理(li)混亂，違法(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)為損害上(shang)(shang)(shang)市公司(si)和(he)投資(zi)者的(de)(de)(de)合法(fa)(fa)權益，必將受到法(fa)(fa)律嚴懲。

（三(san)）昆明機(ji)床信息(xi)披(pi)露(lu)違(wei)法違(wei)規案——上(shang)市公司為(wei)避免暫停上(shang)市連續(xu)三(san)年(nian)實施(shi)財務造假

本案(an)為上市公司自揭多年來財(cai)務造假(jia)(jia)、信披違規(gui)事實的(de)典型(xing)案(an)件。沈機集(ji)團昆(kun)明(ming)機床(chuang)股份有(you)限公司（簡稱昆(kun)明(ming)機床(chuang)）于2013年至2015年通(tong)過(guo)跨(kua)期確認收入(ru)、虛計(ji)收入(ru)和(he)(he)虛增(zeng)合同價格等(deng)方式虛增(zeng)收入(ru)4.83億(yi)元(yuan)；通(tong)過(guo)少計(ji)提辭退福利(li)和(he)(he)高管薪酬的(de)方式虛增(zeng)利(li)潤2961萬元(yuan)；通(tong)過(guo)設置(zhi)賬外產成品庫房、虛構(gou)生(sheng)產業(ye)務等(deng)方式多計(ji)各(ge)(ge)期營業(ye)成本、少計(ji)存貨。2013年至2015年年報虛假(jia)(jia)記載。2018年2月(yue)，證監會對昆(kun)明(ming)機床(chuang)及相關責任人員作出行(xing)政處罰。本案(an)的(de)查處表明(ming)，財(cai)務造假(jia)(jia)和(he)(he)信披違規(gui)嚴重(zhong)損害投資者利(li)益，嚴重(zhong)破壞(huai)市場誠信基礎，市場各(ge)(ge)方要以此為鑒(jian)，高度自律(lv)，切實保證信息披露真實、準確、完(wan)整。

（四）長(chang)生生物信息披露違法違規案——快速查處(chu)嚴(yan)重損害(hai)人(ren)民群眾切身利益的上市公司違法案件

本案是一起涉(she)及(ji)(ji)上(shang)市公(gong)(gong)司(si)生(sheng)(sheng)產經營合規(gui)性信(xin)息披(pi)露(lu)(lu)(lu)(lu)問題的(de)(de)典型案例。2018年7月，長(chang)(chang)生(sheng)(sheng)生(sheng)(sheng)物(wu)(wu)科技股份有限(xian)公(gong)(gong)司(si)（簡稱(cheng)長(chang)(chang)生(sheng)(sheng)生(sheng)(sheng)物(wu)(wu)）問題疫苗事件(jian)發(fa)生(sheng)(sheng)。經查(cha)，長(chang)(chang)生(sheng)(sheng)生(sheng)(sheng)物(wu)(wu)存在以下證(zheng)券違法行為：一是未按規(gui)定披(pi)露(lu)(lu)(lu)(lu)子公(gong)(gong)司(si)百白破疫苗不符合標準規(gui)定、全(quan)面(mian)停產并召回已簽(qian)發(fa)疫苗的(de)(de)相關(guan)情況；二(er)是未披(pi)露(lu)(lu)(lu)(lu)公(gong)(gong)司(si)狂犬疫苗GMP證(zheng)書失效及(ji)(ji)重新獲得該證(zheng)書等重大(da)事項；三是披(pi)露(lu)(lu)(lu)(lu)的(de)(de)2015年至2017年年報及(ji)(ji)內部控制自我評價報告存在虛(xu)假(jia)記(ji)載。2018年12月，證(zheng)監會(hui)對(dui)長(chang)(chang)生(sheng)(sheng)生(sheng)(sheng)物(wu)(wu)及(ji)(ji)18名相關(guan)責任人員作出(chu)行政處罰。本案的(de)(de)查(cha)處表明，證(zheng)監會(hui)對(dui)嚴重侵(qin)害社會(hui)公(gong)(gong)眾利(li)益，造(zao)成重大(da)社會(hui)影響的(de)(de)市場主體“零容忍(ren)”。上(shang)市公(gong)(gong)司(si)要嚴格(ge)遵守(shou)法律法規(gui)、誠信(xin)經營、切實擔負起應有的(de)(de)社會(hui)責任。

（五）山西三(san)維環保信息(xi)披露違(wei)法違(wei)規案(an)——堅決打好資本(ben)市(shi)場防(fang)治污染攻堅戰(zhan)

本案為證監會(hui)助力打(da)好(hao)污染防(fang)治攻堅戰，整治上(shang)市公(gong)司環(huan)(huan)保(bao)(bao)信息(xi)披(pi)(pi)露(lu)違法行為的典(dian)型(xing)案件。2018年(nian)4月(yue)，媒體對山(shan)西三維集團股(gu)份有限(xian)公(gong)司（簡稱山(shan)西三維）污染問(wen)題的報(bao)(bao)道引(yin)起(qi)社(she)會(hui)關(guan)注。經查，2014年(nian)至2017年(nian)，山(shan)西三維因(yin)污染環(huan)(huan)境受到環(huan)(huan)保(bao)(bao)部門七次(ci)行政(zheng)處(chu)罰(fa)，日(ri)常(chang)生產經營存在多(duo)次(ci)排污超標，上(shang)述信息(xi)均未在定期報(bao)(bao)告中如實披(pi)(pi)露(lu)。2018年(nian)6月(yue)，山(shan)西證監局對山(shan)西三維及相關(guan)責(ze)任(ren)人員作出行政(zheng)處(chu)罰(fa)。本案的查處(chu)表(biao)明，上(shang)市公(gong)司必須切(qie)實擔(dan)負(fu)起(qi)保(bao)(bao)護環(huan)(huan)境的社(she)會(hui)責(ze)任(ren)。證監會(hui)將始(shi)終保(bao)(bao)持對環(huan)(huan)保(bao)(bao)信息(xi)披(pi)(pi)露(lu)違法行為的執法高壓態勢。

（六）龍寶參(can)茸(rong)報送虛(xu)假申請文件案(an)——嚴防(fang)IPO企業(ye)“帶(dai)病申報”

本案(an)是一(yi)起擬IPO企業(ye)信(xin)息披露違法典型案(an)件。2014年3月，龍(long)寶參(can)茸(rong)股(gu)份有限(xian)公司（簡稱(cheng)龍(long)寶參(can)茸(rong)）提出(chu)IPO申(shen)請(qing)。監管(guan)部(bu)門(men)對(dui)(dui)IPO企業(ye)現(xian)場核查(cha)發現(xian)，龍(long)寶參(can)茸(rong)信(xin)息披露存在疑點(dian)。經查(cha)，龍(long)寶參(can)茸(rong)招股(gu)說明(ming)書(shu)(shu)中(zhong)關(guan)于經銷模式的(de)(de)(de)(de)描述存在重大遺(yi)漏，未披露涉及(ji)銷售風險轉移和提供擔保事項的(de)(de)(de)(de)經銷合同(tong)簽訂情況，銷售的(de)(de)(de)(de)部(bu)分野山參(can)所附鑒定證書(shu)(shu)與招股(gu)說明(ming)書(shu)(shu)中(zhong)披露的(de)(de)(de)(de)不(bu)完(wan)全相同(tong)。2018年8月，證監會依法對(dui)(dui)龍(long)寶參(can)茸(rong)及(ji)相關(guan)責(ze)任人作出(chu)行政處(chu)罰(fa)。本案(an)警示(shi)企業(ye)不(bu)得“帶病(bing)申(shen)報”，對(dui)(dui)于心存僥幸的(de)(de)(de)(de)，監管(guan)部(bu)門(men)將堅(jian)決依法嚴肅追究(jiu)有關(guan)機(ji)構(gou)和人員的(de)(de)(de)(de)責(ze)任。

（七）銀信評估未勤(qin)勉(mian)盡責案——緊盯評估機構(gou)執業程(cheng)序(xu)不(bu)到位、發表意見(jian)不(bu)準確的違法亂象

本(ben)案系證(zheng)監會對評(ping)估(gu)(gu)機構(gou)在執業過程中未勤勉(mian)盡(jin)責(ze)進行處(chu)(chu)罰的(de)(de)(de)典型(xing)案例。2014年5月(yue)(yue)至10月(yue)(yue)，銀信資產評(ping)估(gu)(gu)有(you)限公司（簡(jian)稱銀信評(ping)估(gu)(gu)）在對深圳市保千里電子有(you)限公司的(de)(de)(de)股東全(quan)部權(quan)益價(jia)值進行評(ping)估(gu)(gu)時，未勤勉(mian)盡(jin)責(ze)，存在未對相(xiang)(xiang)關協(xie)議給予(yu)適當關注并實(shi)施有(you)效評(ping)估(gu)(gu)程序、評(ping)估(gu)(gu)底稿收(shou)集不完整(zheng)等違反《資產評(ping)估(gu)(gu)準則》的(de)(de)(de)行為(wei)，所出(chu)具的(de)(de)(de)《評(ping)估(gu)(gu)報(bao)告》存在誤(wu)導性陳述。2018年11月(yue)(yue)，證(zheng)監會依(yi)法對銀信評(ping)估(gu)(gu)及相(xiang)(xiang)關責(ze)任人(ren)員作出(chu)行政處(chu)(chu)罰。本(ben)案的(de)(de)(de)查處(chu)(chu)表明，各類中介(jie)機構(gou)應當恪(ke)守資本(ben)市場“看門人(ren)”職(zhi)責(ze)，樹牢合(he)規意識，切實(shi)做到勤勉(mian)盡(jin)責(ze)。

二、操縱市場案件

（八）北八道操縱市場案——依法查處利用杠桿資金短線操縱“次新股”

本(ben)案(an)系一起籌(chou)集(ji)巨量(liang)資金(jin)(jin)、使(shi)用(yong)(yong)眾多(duo)(duo)賬(zhang)戶炒作“次(ci)新(xin)股”的典型案(an)件。2017年2至5月(yue)，北(bei)八道(dao)集(ji)團有限公司(si)（簡稱(cheng)北(bei)八道(dao)）及其實際控制人組織操(cao)(cao)盤團隊，通過多(duo)(duo)個資金(jin)(jin)中(zhong)介籌(chou)集(ji)數十億(yi)資金(jin)(jin)，利用(yong)(yong)300多(duo)(duo)個證(zheng)券(quan)賬(zhang)戶，采(cai)用(yong)(yong)頻(pin)繁對倒成交、盤中(zhong)拉抬(tai)股價、快(kuai)速封漲停等(deng)手(shou)法操(cao)(cao)縱“張家(jia)港行”、“江陰銀行”和(he)“和(he)勝(sheng)股份”等(deng)多(duo)(duo)只次(ci)新(xin)股，合(he)計(ji)獲利9.5億(yi)元。2018年4月(yue)，證(zheng)監會依法對北(bei)八道(dao)及相關責任人作出行政處(chu)罰。本(ben)案(an)的查處(chu)，打擊了利用(yong)(yong)杠桿(gan)資金(jin)(jin)短線操(cao)(cao)縱“次(ci)新(xin)股”行為，維護了市(shi)場秩序。

（九）阜興(xing)集團、李衛衛合謀操縱大(da)連電(dian)瓷股票案——上市(shi)公(gong)司實(shi)際控制人濫用信息優(you)勢內外勾結操縱市(shi)場

本案(an)系(xi)一起上(shang)市(shi)公司實際控(kong)(kong)制人濫用(yong)信息(xi)優(you)勢勾結(jie)(jie)市(shi)場(chang)機構合謀操(cao)縱市(shi)場(chang)案(an)。上(shang)海阜(fu)(fu)興(xing)金融控(kong)(kong)股(gu)（集團）有限(xian)公司（簡稱阜(fu)(fu)興(xing)集團）在取得大連(lian)電瓷控(kong)(kong)股(gu)權后(hou)，與李衛衛合謀，通過控(kong)(kong)制公司重大信息(xi)披露(lu)的發布節奏和內容，利用(yong)資金優(you)勢操(cao)縱“大連(lian)電瓷”股(gu)價(jia)(jia)。2018年7月，證(zheng)監(jian)會依法(fa)(fa)對(dui)(dui)阜(fu)(fu)興(xing)集團及相(xiang)關(guan)責任人作(zuo)出行政處罰。本案(an)的查處表明，部(bu)分上(shang)市(shi)公司與市(shi)場(chang)機構勾結(jie)(jie)，非法(fa)(fa)操(cao)縱信息(xi)披露(lu)內容和節奏，嚴重破壞(huai)市(shi)場(chang)定價(jia)(jia)功能，證(zheng)監(jian)會對(dui)(dui)此始終予(yu)以嚴厲(li)打擊。

（十(shi)）陳賢操縱國債價格(ge)案(an)——首例交(jiao)易所債券(quan)市(shi)場(chang)國債價格(ge)操縱案(an)

本案(an)系一起在交(jiao)易所(suo)債(zhai)券市場(chang)操縱(zong)國債(zhai)價(jia)格(ge)(ge)的(de)違法(fa)案(an)件。陳賢在“國債(zhai)1507”等5只國債(zhai)的(de)交(jiao)易中頻繁互為對手(shou)方交(jiao)易，累計對倒117次(ci)、抬高收(shou)盤價(jia)，以操縱(zong)形(xing)成的(de)價(jia)格(ge)(ge)通(tong)過國債(zhai)質押式回購業務(wu)超額(e)融入資(zi)金，降低融資(zi)成本。2018年6月，證監會依法(fa)對陳賢作出(chu)行(xing)政處(chu)罰。本案(an)的(de)查(cha)處(chu)表(biao)明，操縱(zong)債(zhai)券價(jia)格(ge)(ge)的(de)行(xing)為干擾市場(chang)供需關系，破壞正常的(de)價(jia)格(ge)(ge)形(xing)成機制(zhi)，依法(fa)應予以懲處(chu)。

（十(shi)一(yi)）廖英強操縱(zong)市場(chang)案——股市“黑嘴”借(jie)助自媒體薦股實施(shi)操縱(zong)市場(chang)

本案(an)系一起借助互聯網(wang)短視頻等形式公(gong)開薦(jian)(jian)(jian)(jian)股(gu)并從中牟(mou)利的“黑嘴(zui)”案(an)件(jian)。廖(liao)英強是(shi)知名財經媒(mei)體(ti)的嘉(jia)賓主持，同時(shi)通(tong)過(guo)(guo)其經營的“愛(ai)股(gu)軒”APP等平臺發布(bu)薦(jian)(jian)(jian)(jian)股(gu)視頻，積累了名氣和(he)受眾。廖(liao)英強在(zai)不具有證券(quan)投資咨詢執業資格(ge)情況下，利用自身影(ying)響力，在(zai)微博、博客上(shang)公(gong)開評價(jia)(jia)、推(tui)薦(jian)(jian)(jian)(jian)股(gu)票(piao)。在(zai)薦(jian)(jian)(jian)(jian)股(gu)前先行買入，然后推(tui)薦(jian)(jian)(jian)(jian)他人(ren)買入，并在(zai)股(gu)價(jia)(jia)上(shang)漲時(shi)迅速賣出，牟(mou)取短期價(jia)(jia)差。2015年3月至11月，廖(liao)英強46次操縱39只股(gu)票(piao)。2018年4月，證監會依法對廖(liao)英強作出行政(zheng)處(chu)罰。本案(an)的查處(chu)再次對股(gu)市“黑嘴(zui)”通(tong)過(guo)(guo)“搶帽子”交(jiao)易方式操縱市場敲響了警鐘。

（十二）任良成操(cao)縱市(shi)場案——嚴懲(cheng)資本市(shi)場屢(lv)查屢(lv)犯違(wei)法主體(ti)

本案(an)系一起屢(lv)查(cha)屢(lv)犯操(cao)(cao)縱市場的(de)典型案(an)件(jian)。2015年12月(yue)至2016年4月(yue)，任良(liang)成(cheng)、任良(liang)斌控制、使用上(shang)海(hai)任行(xing)投資管理有限公(gong)司(si)及其控制的(de)其他(ta)公(gong)司(si)員工和融資方名義開立的(de)11個證(zheng)券賬(zhang)戶，在大宗交易(yi)平臺接(jie)盤股(gu)票(piao)后，通(tong)過操(cao)(cao)縱手(shou)法(fa)抬高“南威(wei)軟件(jian)”等6只股(gu)票(piao)價(jia)格，隨后以高價(jia)賣出前期買入的(de)股(gu)票(piao)，獲利(li)753萬元(yuan)。2018年9月(yue)，證(zheng)監(jian)會依法(fa)對任良(liang)成(cheng)、任良(liang)斌作出行(xing)政處罰(fa)。這是(shi)任良(liang)成(cheng)第三次因操(cao)(cao)縱市場領到罰(fa)單，前兩次已被罰(fa)沒3.4億元(yuan)。本案(an)的(de)查(cha)處表明，對于屢(lv)罰(fa)屢(lv)犯、恣意(yi)擾(rao)亂市場秩(zhi)序者(zhe)，監(jian)管部(bu)門將緊盯不放，嚴肅查(cha)處。

（十三）文高永權(quan)等(deng)操(cao)縱眾益傳媒股價案——新三板掛牌公司實際(ji)控制人操(cao)縱本(ben)公司股價

本案(an)系一(yi)起(qi)操縱新三(san)板(ban)(ban)掛牌公(gong)司(si)(si)股(gu)票的典(dian)型案(an)件(jian)。湖南(nan)眾益文(wen)化傳(chuan)媒(mei)股(gu)份有(you)限公(gong)司(si)(si)（簡稱眾益傳(chuan)媒(mei)）實際控制人(ren)、董(dong)事長文(wen)高(gao)永(yong)權(quan)在籌(chou)劃公(gong)司(si)(si)重組時，為使股(gu)價達到自己(ji)預期價位，通過聯合(he)買賣(mai)、連續(xu)買賣(mai)、發(fa)布虛假信息等多種手(shou)法(fa)操縱本公(gong)司(si)(si)股(gu)價。2018年(nian)4月3日(ri)，證監會(hui)依(yi)(yi)法(fa)對文(wen)高(gao)永(yong)權(quan)及相關責任人(ren)作出(chu)行(xing)政(zheng)處罰。本案(an)的查處表(biao)明，新三(san)板(ban)(ban)市場(chang)的參與(yu)主體要依(yi)(yi)法(fa)合(he)規(gui)參與(yu)市場(chang)活動，自覺維護新三(san)板(ban)(ban)市場(chang)正常秩序。

（十四）王法銅操(cao)縱市(shi)(shi)場(chang)案——嚴肅(su)查處積聚市(shi)(shi)場(chang)風險的(de)惡性操(cao)縱案件

本案是(shi)一(yi)起操(cao)縱“次新股(gu)”的(de)典型(xing)案件。2017年1月至6月，王法(fa)銅控制使用“謝(xie)某(mou)微”等344個證(zheng)券賬戶(hu)，以3-5倍(bei)杠桿(gan)籌集20億余元資(zi)金，采取集中(zhong)持(chi)股(gu)優勢(shi)和資(zi)金優勢(shi)連續拉抬、對倒成交等異常交易手(shou)法(fa)，輪番炒作(zuo)“清源股(gu)份”等3只股(gu)票，導(dao)致相關(guan)股(gu)價(jia)暴漲(zhang)暴跌(die)。2018年10月，證(zheng)監(jian)會(hui)依法(fa)對王法(fa)銅作(zuo)出行(xing)政處(chu)(chu)罰。本案的(de)查處(chu)(chu)表明，部分(fen)投資(zi)者借用民(min)間配(pei)資(zi)等高(gao)杠桿(gan)資(zi)金操(cao)縱股(gu)價(jia)，證(zheng)監(jian)會(hui)對此始(shi)終密(mi)切關(guan)注，依法(fa)嚴(yan)肅查處(chu)(chu)操(cao)縱市場的(de)行(xing)為。

三、內幕交易及利用未公開信息交易案件

（十五）王麒誠等內幕交易漢(han)鼎宇佑(you)股(gu)票案(an)——上市公司法定內幕信(xin)息知情人(ren)內幕交易

本案系一起典(dian)型的(de)(de)內(nei)幕(mu)(mu)交易窩案。2016年(nian)(nian)2月至10月，漢鼎(ding)宇(yu)佑互聯(lian)網(wang)股(gu)份有限公(gong)司(si)（簡稱(cheng)漢鼎(ding)宇(yu)佑）在籌(chou)劃收購漢鼎(ding)宇(yu)佑傳媒集團有限公(gong)司(si)的(de)(de)過程(cheng)中(zhong)，上市公(gong)司(si)實際控制(zhi)人(ren)(ren)王(wang)麒誠及關(guan)聯(lian)公(gong)司(si)高(gao)管王(wang)某等法定(ding)內(nei)幕(mu)(mu)信(xin)息(xi)知情人(ren)(ren)，利用(yong)本人(ren)(ren)及他(ta)(ta)人(ren)(ren)賬(zhang)戶(hu)，在內(nei)幕(mu)(mu)信(xin)息(xi)敏感期內(nei)提前大量買(mai)入公(gong)司(si)股(gu)票。2018年(nian)(nian)7月，證監(jian)會依(yi)法對相(xiang)關(guan)人(ren)(ren)員作(zuo)出行政處(chu)罰。本案的(de)(de)查(cha)處(chu)表(biao)明，證監(jian)會始終保持對內(nei)幕(mu)(mu)交易的(de)(de)監(jian)管高(gao)壓態勢，警示上市公(gong)司(si)內(nei)部人(ren)(ren)和(he)其他(ta)(ta)內(nei)幕(mu)(mu)信(xin)息(xi)知情人(ren)(ren)律己慎行，切勿逾越(yue)法律底線。

（十六）胡(hu)忠(zhong)權(quan)等內(nei)幕(mu)(mu)交易維(wei)格(ge)娜絲股(gu)票案(an)——銀行從(cong)業人(ren)員(yuan)利(li)用職(zhi)務便利(li)從(cong)事(shi)內(nei)幕(mu)(mu)交易

本(ben)案系(xi)一起銀(yin)(yin)行(xing)從業(ye)人(ren)員傳遞內幕信(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)、從事(shi)內幕交易(yi)的典(dian)型案件。2016年5月(yue)，維(wei)(wei)格(ge)娜絲(si)時裝股份有限(xian)公司（簡(jian)稱維(wei)(wei)格(ge)娜絲(si)）擬以(yi)現金方式收購(gou)某服裝品牌及相(xiang)關(guan)資(zi)產和(he)業(ye)務，并(bing)就該事(shi)項(xiang)向招商銀(yin)(yin)行(xing)南京分(fen)行(xing)申(shen)請貸款。銀(yin)(yin)行(xing)授信(xin)(xin)(xin)審批(pi)(pi)部副(fu)總(zong)經理(li)胡(hu)忠權(quan)、南京江寧支行(xing)工作人(ren)員樊某分(fen)別參加授信(xin)(xin)(xin)審批(pi)(pi)及融資(zi)方案討論會。2016年8月(yue)，胡(hu)忠權(quan)使(shi)用本(ben)人(ren)及他(ta)人(ren)賬戶(hu)在內幕信(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)公開前大量交易(yi)維(wei)(wei)格(ge)娜絲(si)股票(piao)，于(yu)某等(deng)與內幕信(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)知(zhi)情(qing)人(ren)存在特(te)定關(guan)系(xi)和(he)聯絡接觸(chu)的多(duo)人(ren)大量交易(yi)該股。2018年8月(yue)，證(zheng)監會對胡(hu)忠權(quan)等(deng)人(ren)作出(chu)行(xing)政處(chu)(chu)罰。本(ben)案的查處(chu)(chu)表(biao)明，銀(yin)(yin)行(xing)等(deng)從業(ye)人(ren)員利(li)用因履行(xing)崗位職責獲取的內幕信(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)買(mai)賣相(xiang)關(guan)證(zheng)券(quan)，或者(zhe)泄(xie)露內幕信(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)、建議他(ta)人(ren)買(mai)賣相(xiang)關(guan)股票(piao)，構成內幕交易(yi)。

（十七）王鵬利用未公開(kai)信息交易(yi)案——從(cong)業(ye)人員及其親屬共(gong)同實施“老鼠(shu)倉”被刑事追責

本案是證監會依法(fa)(fa)移送、司(si)法(fa)(fa)機關(guan)刑事判決認定“老鼠倉”共(gong)同犯罪(zui)的(de)典型案例(li)。2009年(nian)3月至2011年(nian)8月，時任華夏基(ji)金(jin)(jin)債券交(jiao)易(yi)員王鵬(peng)多(duo)次登錄(lu)公(gong)司(si)交(jiao)易(yi)管理部查詢賬(zhang)號，知悉華夏基(ji)金(jin)(jin)股票(piao)類基(ji)金(jin)(jin)產(chan)品投(tou)資信息后，伙(huo)同其親(qin)屬利(li)用獲取的(de)未公(gong)開信息進(jin)行(xing)證券交(jiao)易(yi)，涉及股票(piao)375只，累計交(jiao)易(yi)金(jin)(jin)額8.78億余元，非法(fa)(fa)獲利(li)1774萬元。2018年(nian)3月重慶市第(di)一中級人(ren)民法(fa)(fa)院(yuan)一審判決認定王鵬(peng)及兩名親(qin)屬構成利(li)用未公(gong)開信息交(jiao)易(yi)共(gong)同犯罪(zui)。本案的(de)查處(chu)表明，基(ji)金(jin)(jin)從(cong)業(ye)(ye)人(ren)員“老鼠倉”嚴(yan)重破壞(huai)行(xing)業(ye)(ye)發展的(de)誠信基(ji)礎，侵害投(tou)資者權(quan)益，證監會對此(ci)始終保持(chi)執法(fa)(fa)高壓態勢(shi)。

（十八）劉曉東等(deng)利(li)用未公開信息(xi)交易(yi)案——私募基金從業人(ren)員(yuan)“老鼠倉”遭(zao)嚴懲

本(ben)案(an)系(xi)一起(qi)私(si)募基(ji)金從(cong)業(ye)人(ren)(ren)員(yuan)合謀實施“老鼠(shu)(shu)倉(cang)”的(de)典型案(an)例。劉曉東為深圳市凡得(de)基(ji)金管(guan)理有限公(gong)司（簡稱凡得(de)基(ji)金）法定代表人(ren)(ren)、總經理。2015年(nian)5月至2016年(nian)5月，劉曉東等人(ren)(ren)利(li)用職務便(bian)利(li)知(zhi)悉(xi)凡得(de)基(ji)金產品(pin)的(de)未公(gong)開信(xin)息，共同(tong)控制使用劉曉東證券(quan)賬戶實施“老鼠(shu)(shu)倉(cang)”交易。2018年(nian)6月，證監會依法對劉曉東等人(ren)(ren)作(zuo)出行(xing)政處(chu)罰。本(ben)案(an)的(de)查處(chu)表明，私(si)募機構及從(cong)業(ye)人(ren)(ren)員(yuan)必須樹立合規守約意(yi)識，不得(de)突破法律底線(xian)，損害基(ji)金財產和基(ji)金份額持(chi)有人(ren)(ren)的(de)利(li)益。

四、欺詐發行公司債券案件

（十九）五洋(yang)建設(she)欺(qi)詐發行(xing)公(gong)司債券案——首次對欺(qi)詐發行(xing)公(gong)司債券作出行(xing)政處罰

本案系證監會對(dui)欺詐發(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)債券(quan)行(xing)(xing)(xing)(xing)為行(xing)(xing)(xing)(xing)政(zheng)處罰的(de)首起案件。五洋(yang)(yang)建(jian)設集團股份有限公(gong)司（簡稱五洋(yang)(yang)建(jian)設）為了符合(he)公(gong)司債券(quan)公(gong)開發(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)條件，將工(gong)程項目(mu)應收賬款和應付(fu)賬款“對(dui)抵”后(hou)少計(ji)提(ti)壞賬準備，騙取(qu)了債券(quan)發(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)核準并多次向合(he)格(ge)投(tou)資(zi)(zi)者公(gong)開發(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)。此外，五洋(yang)(yang)建(jian)設還存在未按規(gui)定及(ji)時披(pi)(pi)露(lu)年報、未按規(gui)定及(ji)時披(pi)(pi)露(lu)審計(ji)機構變更事項等違法(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)為。2018年7月(yue)，證監會依法(fa)對(dui)五洋(yang)(yang)建(jian)設及(ji)相關責任人員作出行(xing)(xing)(xing)(xing)政(zheng)處罰。本案的(de)查(cha)處表明(ming)，企業通過交易(yi)所債券(quan)市場融資(zi)(zi)必須(xu)依法(fa)履行(xing)(xing)(xing)(xing)信息(xi)披(pi)(pi)露(lu)義務，守法(fa)誠(cheng)信是(shi)對(dui)市場主體的(de)基本要求。

五、編造傳播證券期貨虛假信息案件

（二十）曹磊編造(zao)傳(chuan)播虛(xu)假信息案——嚴肅查處通過互聯(lian)網、自媒(mei)體編造(zao)傳(chuan)播虛(xu)假信息行為

本(ben)案(an)系一起利用(yong)自媒(mei)體編(bian)造傳播(bo)證券期貨虛假信息(xi)的(de)(de)(de)典型(xing)案(an)件(jian)。2017年11月20日(ri),曹磊(lei)在無(wu)權(quan)威來源、未盡核實義務情況下將(jiang)微信好友轉(zhuan)來的(de)(de)(de)《2018年金融機(ji)構會(hui)議紀要》改(gai)編(bian)成《金融機(ji)構和(he)房企(qi)在證監會(hui)開閉門會(hui)》并通過其(qi)運(yun)營的(de)(de)(de)“山石觀市(shi)(shi)”微信公眾號發布，產(chan)生了嚴重(zhong)的(de)(de)(de)社會(hui)影響和(he)市(shi)(shi)場(chang)(chang)影響。2018年1月，證監會(hui)依法對曹磊(lei)作出行政處罰。本(ben)案(an)的(de)(de)(de)查處充分警示市(shi)(shi)場(chang)(chang)參與(yu)者，新媒(mei)體不是法外之(zhi)地，編(bian)造傳播(bo)證券期貨虛假信息(xi)嚴重(zhong)擾亂市(shi)(shi)場(chang)(chang)秩序，是法律嚴格(ge)禁(jin)止的(de)(de)(de)行為。

文章來(lai)源：中國證監會