萬科之爭這部年度大戲,越來越好看了。這是一場三方逐鹿萬科的戰爭,寶能(neng)左右了華(hua)潤和(he)萬(wan)科管理層相爭的天(tian)平,連番動作又將自(zi)己置于質疑(yi)聲中(zhong)。王石獲(huo)得了多(duo)方聲援,贏了情懷卻輸(shu)掉了規(gui)則。華(hua)潤欲(yu)掌控(kong)全局,肩負國資(zi)不能(neng)流失(shi)的重任,卻深陷央企獨大(da)的風(feng)暴中。誰(shui)輸誰(shui)贏(ying),誰(shui)最終能(neng)完(wan)美(mei)的謝幕?下面小編為大(da)家盤點萬科之爭(zheng)的事(shi)件始末!
7月10日,寶能系(xi)首次舉牌萬(wan)科,前(qian)海(hai)人壽(shou)通(tong)過二(er)級市場耗資(zi)80億(yi)(yi)元(yuan)買入(ru)萬(wan)科A約5.52億(yi)(yi)股,占萬(wan)科A總股本的約5%。
7月24日(ri),前海(hai)人壽(shou)及其一致(zhi)行動人鉅盛華對萬(wan)(wan)科二度舉牌(pai),持有萬(wan)(wan)科股(gu)份11.05億股(gu),占(zhan)萬(wan)(wan)科總股(gu)本(ben)的10%。而前海(hai)人壽(shou)與鉅盛華的實際控制(zhi)人均為姚振(zhen)華。值得注意(yi)的是,在完成(cheng)本(ben)次增持后(hou),姚振(zhen)華方(fang)面持有的萬(wan)(wan)科股(gu)票數量距(ju)離萬(wan)(wan)科單(dan)一大股(gu)東華潤已經非(fei)常接近。
8月26日,前海人壽、鉅盛華通知萬科,截(jie)至當天,兩(liang)家(jia)公司增持了萬科5.04%的(de)(de)股份(fen),加上此前的(de)(de)兩(liang)次(ci)舉牌,寶(bao)能(neng)系(xi)合(he)計持有(you)萬科15.04%,以0.15%的(de)(de)優勢,首次(ci)超過了20年來始終位居萬科第一大股東(dong)的(de)(de)華潤。
9月(yue)(yue)(yue)4日(ri)(ri),港交所披露,華潤耗資4.97億元,分別于8月(yue)(yue)(yue)31日(ri)(ri)和9月(yue)(yue)(yue)1日(ri)(ri)兩次增持,重新奪回萬科的大股(gu)東之(zhi)位(wei)。截至(zhi)11月(yue)(yue)(yue)20日(ri)(ri),華潤共持有萬科A股(gu)15.29%股(gu)份。
隸屬寶能系的鉅盛(sheng)華及其一致行動人(ren)前海(hai)人(ren)壽持(chi)續增持(chi)萬(wan)科,又投入了(le)近100億(yi)元,累計(ji)搶得萬(wan)科A約20%的股份,并在12月10日和11日再(zai)度增持(chi)了(le)萬(wan)科的股份,共耗資(zi)約52.5億(yi)元。
在寶(bao)能(neng)系(xi)12月11日(ri)對萬(wan)科(ke)(ke)(ke)股(gu)票(piao)(piao)增(zeng)持(chi)(chi)至22.45%之后,寶(bao)能(neng)系(xi)與萬(wan)科(ke)(ke)(ke)管理層(ceng)的(de)對峙(zhi)進入到了高潮階(jie)段,萬(wan)科(ke)(ke)(ke)A股(gu)股(gu)票(piao)(piao)在12月17日(ri)、18日(ri)上午相(xiang)繼(ji)漲停。數(shu)據顯示(shi),寶(bao)能(neng)系(xi)累計持(chi)(chi)股(gu)萬(wan)科(ke)(ke)(ke)A股(gu)23.52%,成功拿下萬(wan)科(ke)(ke)(ke)第一大(da)股(gu)東地之位(wei)。根(gen)據規定(ding),30%是上市公司(si)股(gu)東要約(yue)收購(gou)紅(hong)線。增(zeng)持(chi)(chi)達到30%,即可(ke)以發起要約(yue)收購(gou),也(ye)可(ke)以按照每年不超過(guo)2%的(de)比例繼(ji)續自由增(zeng)持(chi)(chi)。若寶(bao)能(neng)系(xi)繼(ji)續增(zeng)持(chi)(chi),萬(wan)科(ke)(ke)(ke)則面臨(lin)被(bei)收購(gou)的(de)巨大(da)危機(ji)。
在北京萬科的內部會議上(shang),王石高調宣(xuan)稱(cheng)“不歡(huan)迎‘寶能系’成為萬科第一(yi)大股東(dong)”后,“寶萬之(zhi)爭”正式開打。
一、信用不足:王石表示自己了解寶能發家史,稱寶能信用不夠,會影響萬科信用評級,提高融資成本。二、能力不足(zu):地產領域年銷售額幾十億的寶能,能力不足(zu)以管控萬科。三、短債長(chang)投,風(feng)險(xian)巨(ju)大:以短期債務,進(jin)行長(chang)期股權投資,風(feng)險(xian)非常大,是不留(liu)退(tui)路(lu)的賭博。四、華(hua)潤作為(wei)大股東(dong)角色(se)(se)重(zhong)要(yao)(yao):華(hua)潤作為(wei)大股東(dong)角色(se)(se)重(zhong)要(yao)(yao)。華(hua)潤在萬(wan)科的發展當中(zhong),無論是在萬(wan)科股權(quan)結構的穩定、業務管理還是國際化(hua)都扮(ban)演著重(zhong)要(yao)(yao)的角色(se)(se)。
寶(bao)能集(ji)團在其官網上(shang)發布(bu)聲明,疑(yi)似回應王石的“指責”。寶(bao)能集(ji)團表(biao)示(shi),集(ji)團恪守法律(lv),相信市場力量。萬科和(he)寶(bao)能系由此開始正面資本對決(jue)。
據港交所披露,安邦保險12月17日增(zeng)持(chi)萬科(ke)A股股份1.5億股,每(mei)(mei)股增(zeng)持(chi)平均價(jia)為(wei)21.808元(yuan)。18日增(zeng)持(chi)萬科(ke)A股股份2287萬股,每(mei)(mei)股增(zeng)持(chi)平均價(jia)為(wei)23.551元(yuan)。兩次增(zeng)持(chi)過后,安邦占有萬科(ke)A股股份升至(zhi)7.01%。
在開市不到一小時(shi)的時(shi)間內,萬(wan)(wan)科(ke)A股(gu)(gu)股(gu)(gu)價(jia)再(zai)度漲停(ting)。當(dang)日中午,萬(wan)(wan)科(ke)以有重大資(zi)產重組及收購資(zi)產為由臨(lin)時(shi)停(ting)牌,宣布將推進重組和(he)增發,萬(wan)(wan)科(ke)H股(gu)(gu)同時(shi)停(ting)牌。
王(wang)石在拜訪瑞士信貸時(shi)表示不會(hui)實(shi)行“毒丸計劃”應對惡意收(shou)購,并(bing)在官方(fang)發布聲明,歡(huan)迎安邦(bang)成為(wei)萬科(ke)重(zhong)要股東,并(bing)愿與安邦(bang)共(gong)同探(tan)索中(zhong)國企業全(quan)球化發展的廣闊未來,以(yi)及在養老(lao)地(di)產、健康社(she)區、地(di)產金融等(deng)領域的全(quan)方(fang)位合作。安邦(bang)成為(wei)萬科(ke)的“白馬騎士”。
萬科在(zai)咨詢香港地(di)區及中國內地(di)的相關(guan)監管機(ji)構后,向(xiang)聯交所提出(chu)申請,于2016年1月6日早上9時開始(shi)恢復h股買(mai)賣,當日收(shou)跌9.17%。
萬(wan)科在2015年(nian)年(nian)報中(zhong)表(biao)示,公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)原(yuan)第一(yi)(yi)大股東(dong)華潤(run)股份有限公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)的(de)(de)母公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)中(zhong)國華潤(run)總公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)于(yu)2001年(nian)向公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)鄭重(zhong)承諾:將(jiang)本著有利于(yu)萬(wan)科發展(zhan)的(de)(de)原(yuan)則一(yi)(yi)如既往地支(zhi)持(chi)萬(wan)科,在其公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)及下屬公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)或者萬(wan)科可(ke)能(neng)涉及到同業(ye)競爭(zheng)(zheng)的(de)(de)投(tou)資項目(mu)、處理由于(yu)同業(ye)競爭(zheng)(zheng)而(er)發生的(de)(de)爭(zheng)(zheng)議、糾紛(fen)時,保持(chi)中(zhong)立。中(zhong)國華潤(run)總公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)始終履行(xing)其承諾。
萬科公告(gao)稱,已經于3月(yue)12日與深圳市地鐵集團有(you)限公司簽(qian)署了(le)一份(fen)合作備忘錄。收購標的(de)初步(bu)預(yu)計交易對價(jia)介于人民幣400億~600億元(yuan)之間(jian)。萬科擬主要以定向(xiang)增(zeng)發(fa)股份(fen)的(de)方式(shi)支(zhi)付(fu)對價(jia)。
戲劇(ju)性反轉(zhuan)出(chu)現在股(gu)東大會結(jie)束之后(hou)。華(hua)潤集團(tuan)股(gu)東代表突(tu)然發聲稱,萬(wan)科(ke)(ke)與深圳地鐵的合(he)作(zuo)公告,沒有(you)(you)經(jing)過董事(shi)會的討論(lun)及決(jue)議通過,是萬(wan)科(ke)(ke)管(guan)理層(ceng)自己做的決(jue)定,并稱“華(hua)潤派駐萬(wan)科(ke)(ke)的董事(shi)已經(jing)向(xiang)有(you)(you)關監管(guan)部(bu)門(men)反映(ying)了(le)相關意(yi)見,要求萬(wan)科(ke)(ke)經(jing)營依法合(he)規”。
2016年6月(yue)17日下午,萬(wan)科(ke)召開董(dong)事(shi)會(hui)審(shen)議(yi)(yi)發行(xing)(xing)股份購買深圳地鐵資產(chan)的(de)(de)預案(an),11名董(dong)事(shi)中張(zhang)利平獨立董(dong)事(shi)認為自身存在潛在的(de)(de)關(guan)聯與利益沖突,申請不對(dui)所有相(xiang)關(guan)議(yi)(yi)案(an)行(xing)(xing)使(shi)表決(jue)權,因此(ci)相(xiang)關(guan)議(yi)(yi)案(an)由無關(guan)聯關(guan)系的(de)(de)10名董(dong)事(shi)進行(xing)(xing)表決(jue)。盡管華(hua)潤3位(wei)董(dong)事(shi)表示(shi)反對(dui),但7位(wei)董(dong)事(shi)贊成,1位(wei)董(dong)事(shi)回避表決(jue)。萬(wan)科(ke)宣稱(cheng),最終董(dong)事(shi)會(hui)以超(chao)過(guo)2/3的(de)(de)票數(shu)通過(guo)此(ci)次預案(an)。
2016年6月18日(ri)下午,華潤集(ji)團官方(fang)微信號“華潤”發表公開聲明,明確質疑(yi)萬科董事(shi)會通過的重(zhong)組方(fang)案。此舉表明萬科、華潤陣營破裂。
華(hua)(hua)生認為(wei)(wei),對立雙方在(zai)預案上的矛(mao)盾(dun)是根本性(xing)的。華(hua)(hua)潤(run)(run)與深圳(zhen)市已達成(cheng)(cheng)一致(zhi),同意恢復華(hua)(hua)潤(run)(run)的第(di)一大(da)股(gu)東地位(wei)。但具(ju)體實現(xian)的環節比較復雜(za),華(hua)(hua)潤(run)(run)主張現(xian)在(zai)不搞股(gu)權重(zhong)組,可(ke)以用(yong)現(xian)金購買資(zi)產,待此完成(cheng)(cheng)后(hou),再(zai)考慮擇(ze)機向華(hua)(hua)潤(run)(run)和(he)深圳(zhen)地鐵(tie)定向增發比如(ru)10%的股(gu)票。他認為(wei)(wei),萬科當時倉促停牌,沒(mei)有(you)預告原第(di)一大(da)股(gu)東華(hua)(hua)潤(run)(run),也沒(mei)有(you)迅速召開董事會通報和(he)決策(ce),為(wei)(wei)了自保(bao)并在(zai)無(wu)具(ju)體可(ke)靠(kao)的重(zhong)組標的情(qing)況下火速停牌,是為(wei)(wei)自己(ji)過去一系列輕敵和(he)失誤付出(chu)代價。
要求(qiu)萬科就獨董張利平的(de)回避表決、收購方案土地評估作價、前海國(guo)際具體盈(ying)利模式等7個問(wen)題,在6月24日前報送說(shuo)明(ming)材料。
華(hua)潤和寶能(neng)的(de)矛頭(tou)都(dou)指(zhi)向了5個字——內部人控制。寶能(neng)+華(hua)潤的(de)持(chi)股合計占比39.53%。兩(liang)大股東(dong)聯合反對,意味著萬(wan)科重組(zu)預(yu)案即使獲得董(dong)事會通過,在(zai)股東(dong)大會上也得不到2/3的(de)股東(dong)支持(chi)。萬(wan)科與深鐵的(de)重組(zu)已成鏡花(hua)水月(yue)。
萬(wan)(wan)科獨立董事華生6月24日在上海證券報撰(zhuan)文稱,華潤(run)(run)方面表示,已與(yu)深(shen)圳市達成一(yi)致,同意恢復華潤(run)(run)的第一(yi)大(da)股東(dong)地(di)位(wei)。萬(wan)(wan)科之爭(zheng)基(ji)本可(ke)以落(luo)下帷幕(mu):華潤(run)(run)將(jiang)重獲第一(yi)大(da)股東(dong),王石(shi)出局了。
6月26日(ri),寶能旗下(xia)兩(liang)家(jia)公司——鉅盛華和前(qian)海人壽(shou)聯合向(xiang)萬科董事會提出(chu)召開臨(lin)時股(gu)東(dong)大會,審議罷免(mian)全(quan)體董事的議案。被(bei)寶能提請(qing)罷免(mian)的,包括王石、喬世波(bo)、郁亮、孫健一(yi)、陳鷹、魏民(min)、王文金在內的七(qi)名董事,張利平、華生(sheng)、羅(luo)君美三位(wei)獨立(li)董事,以(yi)及解凍、廖(liao)綺云兩(liang)位(wei)監事。
6月27日,萬科(ke)(ke)舉辦2015年度萬科(ke)(ke)股東(dong)大(da)會,王(wang)石(shi)的(de)薪酬問(wen)題成為(wei)本次(ci)股東(dong)大(da)會上(shang)股東(dong)們關(guan)注的(de)焦點問(wen)題之一(yi)。公司(si)監事會主席解凍(dong)稱,王(wang)石(shi)從來沒有(you)脫(tuo)離工作(zuo)崗位,他(ta)一(yi)直負(fu)責和公司(si)發展有(you)關(guan)的(de)戰略(lve)思考(kao),指導推進(jin)國(guo)際化的(de)業(ye)務,包括一(yi)些具體的(de)業(ye)務。王(wang)石(shi)表示希望(wang)郁(yu)亮能代替他(ta)成為(wei)董事長(chang)。
2016年6月30日(ri),華潤(run)通過(guo)其官方微信發布聲明稱,公(gong)司(si)注(zhu)意到2016年6月24日(ri)萬科企(qi)業股份公(gong)司(si)董(dong)事(shi)會的(de)(de)公(gong)告(gao)(gao)。對(dui)此,華潤(run)認為:1、對(dui)于公(gong)告(gao)(gao)中(zhong)罷免所有萬科董(dong)事(shi)、監事(shi)的(de)(de)提(ti)案,華潤(run)有異議;2、華潤(run)會從有利于公(gong)司(si)發展的(de)(de)角度,考(kao)慮未來董(dong)事(shi)會、監事(shi)會的(de)(de)改(gai)組。
7月1日,萬(wan)科董(dong)事(shi)召開會議,以11票贊成,0票反對,0票棄權(quan)通過(guo)了“關于(yu)不同意(yi)(yi)深圳市鉅盛華(hua)股(gu)(gu)份有(you)限公司(si)(si)及前海人(ren)壽保(bao)險股(gu)(gu)份有(you)限公司(si)(si)提(ti)請(qing)召開2016年第二次臨(lin)時(shi)股(gu)(gu)東大會的(de)議案”。該(gai)議案要求召開臨(lin)時(shi)股(gu)(gu)東大會,罷免(mian)包括王石、郁亮在內(nei)的(de)10名董(dong)事(shi)、2名監(jian)事(shi)。這意(yi)(yi)味著華(hua)潤亦投票反對罷免(mian)現任董(dong)事(shi)監(jian)事(shi)。
7月(yue)4日(ri)(ri),萬(wan)科(ke)A迎(ying)來停牌以(yi)(yi)(yi)后的首日(ri)(ri)復牌,如業界(jie)預期,萬(wan)科(ke)A開盤一字跌(die)停,截止發稿萬(wan)科(ke)A報21.99元,下(xia)跌(die)9.99%。而寶(bao)能(neng)系(xi)(xi)從2015年7月(yue)初至(zhi)12月(yue)不斷(duan)增(zeng)持萬(wan)科(ke),目前(qian)寶(bao)能(neng)系(xi)(xi)持有26.82億股萬(wan)科(ke)股票,占總股份(fen)24.26%,以(yi)(yi)(yi)2015年12月(yue)18日(ri)(ri)停牌價24.43元/股計算,持股市值高達655億元。數(shu)據統計,寶(bao)能(neng)系(xi)(xi)可以(yi)(yi)(yi)承受(shou)萬(wan)科(ke)三個跌(die)停(17.8元/股)。
根據萬(wan)科(ke)(ke)(ke)股(gu)東(dong)鉅(ju)盛華(hua)的反饋(kui),其(qi)于 2016 年 7 月 5 日購(gou)入公司(si) A 股(gu)股(gu)票 75,293,000股(gu),購(gou)入股(gu)份(fen)數(shu)量占萬(wan)科(ke)(ke)(ke)總股(gu)本的 0.682%,本次購(gou)入后(hou),鉅(ju)盛華(hua)及其(qi)一(yi)致行動人合(he)計持(chi)(chi)有(you)公司(si)股(gu)份(fen)數(shu)量占公司(si)總股(gu)本的 24.972%。其(qi)實,此(ci)次鉅(ju)盛華(hua)及其(qi)一(yi)致行動人增持(chi)(chi)比例并未達到(dao)25%紅(hong)線,根據有(you)關規定是不需要披露的。因此(ci)寶能系若再增持(chi)(chi)0.03%的萬(wan)科(ke)(ke)(ke)A股(gu)即(ji)觸發第五次舉牌。鉅(ju)盛華(hua)耗資約(yue)15億(yi)。
2016年7月5日晚,根據公(gong)(gong)司(si)股(gu)(gu)東鉅盛華的(de)反饋,其于 2016 年 7 月 5 日購(gou)(gou)入公(gong)(gong)司(si) A 股(gu)(gu)股(gu)(gu)票 75,293,000股(gu)(gu),購(gou)(gou)入股(gu)(gu)份數量(liang)(liang)占(zhan)公(gong)(gong)司(si)總(zong)股(gu)(gu)本(ben)的(de) 0.682%,本(ben)次(ci)(ci)購(gou)(gou)入后(hou),鉅盛華及(ji)其一(yi)致行(xing)動(dong)(dong)人(ren)合計(ji)持有公(gong)(gong)司(si)股(gu)(gu)份數量(liang)(liang)占(zhan)公(gong)(gong)司(si)總(zong)股(gu)(gu)本(ben)的(de) 24.972%。其實,此(ci)次(ci)(ci)鉅盛華及(ji)其一(yi)致行(xing)動(dong)(dong)人(ren)增持比例并(bing)未達到25%紅線,根據有關(guan)規定(ding)是(shi)不需要(yao)披露(lu)的(de)。因此(ci)寶(bao)能系若再增持0.03%的(de)萬(wan)科A股(gu)(gu)即觸發第五次(ci)(ci)舉牌(pai)。鉅盛華耗資約15億。
7月12日,萬(wan)(wan)(wan)科(ke)企業(ye)在(zai)港交(jiao)所(suo)(suo)發布公告(gao)稱(cheng),將與合作方(fang)一道收(shou)購(gou)一家商(shang)業(ye)地產公司(si)96.55%的(de)(de)(de)(de)股權,持股方(fang)正是外(wai)界(jie)所(suo)(suo)傳的(de)(de)(de)(de)黑(hei)石基金及其他(ta)獨(du)立(li)第(di)三方(fang)。萬(wan)(wan)(wan)科(ke)稱(cheng)對應資產價值129億(yi)元,其中(zhong)萬(wan)(wan)(wan)科(ke)自己的(de)(de)(de)(de)出資額為(wei)38.89億(yi)元。該收(shou)購(gou)曾(ceng)被外(wai)界(jie)認為(wei)是萬(wan)(wan)(wan)科(ke)管理(li)層抵御(yu)寶能系的(de)(de)(de)(de)B計劃(hua)。此(ci)前(qian),匿名人士給港交(jiao)所(suo)(suo)的(de)(de)(de)(de)告(gao)密(mi)信中(zhong)稱(cheng),黑(hei)石將買入6%的(de)(de)(de)(de)股份,但萬(wan)(wan)(wan)科(ke)公告(gao)澄清本次交(jiao)易的(de)(de)(de)(de)對價將不涉及發行新股證券(quan),萬(wan)(wan)(wan)科(ke)方(fang)面未披露交(jiao)易的(de)(de)(de)(de)具體細節(jie)。
萬科(ke)A發布關(guan)(guan)于重(zhong)大資(zi)產重(zhong)組的(de)進展公(gong)告稱,目前(qian),公(gong)司正在(zai)與(yu)相(xiang)關(guan)(guan)各方就本(ben)(ben)次交(jiao)易方案作進一步的(de)協商、論證與(yu)完(wan)善,本(ben)(ben)次交(jiao)易涉(she)及(ji)的(de)審(shen)(shen)計、評(ping)估等各項工(gong)作也在(zai)進行(xing)中(zhong)。萬科(ke)將在(zai)相(xiang)關(guan)(guan)工(gong)作完(wan)成后(hou),按照相(xiang)關(guan)(guan)法律法規(gui)的(de)規(gui)定(ding)履行(xing)后(hou)續程序。本(ben)(ben)次交(jiao)易能否(fou)獲得(de)有(you)權國(guo)有(you)資(zi)產監(jian)督管理機構的(de)批(pi)準、公(gong)司股東(dong)大會(hui)及(ji)類別(bie)股東(dong)會(hui)審(shen)(shen)議通(tong)過及(ji)中(zhong)國(guo)證監(jian)會(hui)核準,以及(ji)最終(zhong)獲得(de)批(pi)準或(huo)核準的(de)時間均存在(zai)不(bu)確(que)定(ding)性(xing)。
2016年7月19日(ri),據媒(mei)體消息,萬科企業股份有限(xian)公司發布了一份《關于提請查處鉅盛(sheng)華(hua)及其控制的(de)相(xiang)關資(zi)管計劃(hua)違(wei)(wei)法違(wei)(wei)規(gui)行為的(de)報告》,向(xiang)中國證監會(hui)、證券投資(zi)基金業協會(hui)、深(shen)交所、證監會(hui)深(shen)圳監管局提交。
2016年8月(yue)4日,據恒大公(gong)告,恒大和(he)董事長許(xu)家印(yin)購入約5.17億(yi)股萬科(ke)A股,持股比例(li)4.68%,總代(dai)價為(wei)91.1億(yi)元。恒大表示,購買(mai)萬科(ke)因其為(wei)中國最(zui)大房地產(chan)開發商(shang)之一,且萬科(ke)財務表現強勁(jing)。
安(an)本駐香港(gang)的(de)投資(zi)經理FrankTian說,在萬科7月4日(ri)結束長達半年的(de)停牌之(zhi)后,這家掌控(kong)著(zhu)4030億(yi)美元資(zi)產(chan)的(de)投資(zi)公(gong)司已經拋空了所持(chi)萬科股票。他說,至少三家戰(zhan)略股東對萬科的(de)控(kong)制權進行的(de)曠日(ri)持(chi)久的(de)爭(zheng)奪,讓這家房地產(chan)公(gong)司的(de)未來充滿(man)不確(que)定性。
2016年8月(yue)21日晚間(jian),萬科A披(pi)露半(ban)年報,半(ban)年報同時還披(pi)露了(le)股(gu)權大戰帶來的影響:6月(yue)底至8月(yue)初,萬科已(yi)有31個合(he)(he)(he)作(zuo)(zuo)項目因股(gu)權問題而被要(yao)求變更條款、暫(zan)緩推(tui)進(jin)或(huo)考慮(lv)終止合(he)(he)(he)作(zuo)(zuo);另外,6月(yue)底以來,萬科A合(he)(he)(he)作(zuo)(zuo)伙伴、客戶(hu)、員工、以及其(qi)他中小(xiao)股(gu)東對公(gong)司(si)前景的疑惑(huo)和(he)擔憂進(jin)一步加劇;第(di)三,萬科物業5個洽談合(he)(he)(he)作(zuo)(zuo)項目暫(zan)緩、變更或(huo)考慮(lv)終止合(he)(he)(he)作(zuo)(zuo);1家物流地產的合(he)(he)(he)作(zuo)(zuo)方要(yao)求調整合(he)(he)(he)作(zuo)(zuo)條款;多家境(jing)外基金和(he)銀(yin)行暫(zan)緩了(le)項目合(he)(he)(he)作(zuo)(zuo)與貸(dai)款;第(di)四,團隊穩定(ding)性受(shou)到沖擊。
2016年11月17日,中國恒大集團在港交所披露,在11月10日至11月(yue)17日期(qi)間繼續增持萬(wan)(wan)(wan)科(ke)(ke)企業(ye)股(gu)(gu)(gu)份有限公司至9.452%,目前(qian)其(qi)持有萬(wan)(wan)(wan)科(ke)(ke)A股(gu)(gu)(gu)共計104337.9751萬(wan)(wan)(wan)股(gu)(gu)(gu)。至此,中(zhong)國恒大總計持有10.434億股(gu)(gu)(gu)萬(wan)(wan)(wan)科(ke)(ke)A股(gu)(gu)(gu),占萬(wan)(wan)(wan)科(ke)(ke)總股(gu)(gu)(gu)本的(de)9.452%,所有買入股(gu)(gu)(gu)份總計耗資(zi)222.6億元(yuan)人民幣。
2016年(nian)12月23日(ri)(ri)(ri),萬(wan)(wan)科(ke)企(qi)業于港交(jiao)所發(fa)布公告稱,恒(heng)大地產集團(tuan)及其旗下九家公司(si)于8月12日(ri)(ri)(ri)至8月22日(ri)(ri)(ri)、11月9日(ri)(ri)(ri)至11月22日(ri)(ri)(ri)之間通過深(shen)圳證券交(jiao)易所集中競價(jia)交(jiao)易系(xi)統購入萬(wan)(wan)科(ke)A股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)551955456股(gu)(gu)(gu),占(zhan)萬(wan)(wan)科(ke)總(zong)股(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)的5.00%;本次權益(yi)變動完成(cheng)后,各信(xin)息披露義務(wu)人持(chi)有萬(wan)(wan)科(ke)A股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)票1103915326股(gu)(gu)(gu),占(zhan)萬(wan)(wan)科(ke)總(zong)股(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)的10.00%。
11月29日中國恒大集團發布公告披露,共持有約15.53億股萬科A股股票,占萬科已發行股(gu)本(ben)總額約14.07%。根據萬(wan)科目前的(de)股(gu)本(ben)結構,大(da)(da)股(gu)東寶能系持股(gu)比(bi)例為(wei)25.40%,華(hua)潤持股(gu)比(bi)例15.31%。恒大(da)(da)此番增持萬(wan)科股(gu)份至(zhi)14.07%,距離第二大(da)(da)股(gu)東位置十分逼近(jin)。
2016年12月18日(ri),萬科A發布公告稱,其與深(shen)圳地(di)鐵集團的重組(zu)預案未得部分(fen)主要股(gu)東同意(yi),難以在規定(ding)時間內召開股(gu)東大(da)會。經(jing)董事會同意(yi),公司終止了與深(shen)鐵集團的重組(zu)。
2017年1月12日(ri)(ri)萬科(ke)臨時(shi)停牌,當日(ri)(ri)午間發公(gong)告解釋(shi)稱:前一日(ri)(ri)晚間收到股(gu)東華(hua)潤通知函,華(hua)潤將籌劃涉及所持萬科(ke)股(gu)份(fen)的重大事項(xiang)。目前,具體(ti)細節尚在確(que)定中。經申請,公(gong)司(si)A股(gu)股(gu)票已于2017年1月12日(ri)(ri)開(kai)市起停牌,公(gong)司(si)債(zhai)券正常交易。
2017年1月12日萬(wan)科公(gong)(gong)告,公(gong)(gong)司(si)股(gu)(gu)(gu)東華潤(run)股(gu)(gu)(gu)份及(ji)其全資(zi)子公(gong)(gong)司(si)中(zhong)潤(run)國內貿(mao)易(yi)有(you)限公(gong)(gong)司(si)于2017年1月12日與(yu)地鐵集團(tuan)簽(qian)署了《關于萬(wan)科企業(ye)股(gu)(gu)(gu)份有(you)限公(gong)(gong)司(si)之股(gu)(gu)(gu)份轉(zhuan)讓協議(yi)》,華潤(run)股(gu)(gu)(gu)份和中(zhong)潤(run)貿(mao)易(yi)擬(ni)以協議(yi)轉(zhuan)讓的方(fang)式將其合計持有(you)的公(gong)(gong)司(si)1,689,599,817股(gu)(gu)(gu)A股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)份轉(zhuan)讓給(gei)地鐵集團(tuan)。轉(zhuan)讓完(wan)成(cheng)后,華潤(run)股(gu)(gu)(gu)份和中(zhong)潤(run)貿(mao)易(yi)將不再持有(you)公(gong)(gong)司(si)股(gu)(gu)(gu)份。
2017年3月16日,恒大集團發布公告稱,恒大集團與深圳地(di)鐵集團在當日簽署戰略合(he)作(zuo)框架協議(yi),恒大將公司下屬企業持有的萬科股(gu)份(約占(zhan)萬科總股(gu)本14.07%)的表(biao)決權(quan)不可(ke)撤銷地(di)委(wei)托給深圳地(di)鐵行(xing)使,期限一(yi)年。
2017年3月26日(ri),萬科(ke)發布2016年度報告,會(hui)上,對于外(wai)界關(guan)注的(de)董事(shi)會(hui)換屆議案(an),并(bing)沒(mei)有隨業績公告披露。在審議萬科(ke)2016年年報的(de)董事(shi)會(hui)會(hui)議中(zhong),并(bing)未審議萬科(ke)董事(shi)會(hui)換屆改選議案(an),這意味著(zhu)萬科(ke)這一屆董事(shi)會(hui)將(jiang)超(chao)期“服役”(2017年3月28日(ri)屆滿)。后(hou)續萬科(ke)預(yu)計(ji)將(jiang)再(zai)次召開(kai)董事(shi)會(hui)會(hui)議審議相關(guan)議案(an),然后(hou)提交股(gu)東大會(hui)表決。
2017年6月9日萬科A公告,恒大下屬企業將所持有的約15.5億股萬科A股(gu)份(fen)以協(xie)議轉讓(rang)方式(shi)全(quan)部轉讓(rang)給地鐵集團,約占公司總股(gu)本的(de)(de)14.07%,轉讓(rang)價格為(wei)人民幣18.80元/股(gu)。6月11日,萬科企業股(gu)份(fen)有限公司披露的(de)(de)詳(xiang)細權益變動報告書中,深(shen)圳地鐵表示,此次受(shou)讓恒(heng)大所持(chi)萬(wan)科(ke)股權總金額約292億(yi)元。至(zhi)此,深(shen)圳地鐵集(ji)團持(chi)有約32.4億(yi)股股份(fen),占(zhan)公司總股本(ben)的(de)29.38%,成為萬(wan)科(ke)A的(de)第一大股東。
2017年6月21日,萬科公告新一屆董事會候選名單,王石宣布將接力棒交給郁亮。歷(li)時近兩(liang)年的(de)萬(wan)(wan)科(ke)股權之爭在深圳地鐵(tie)(tie)公(gong)布新一(yi)屆(jie)董事會提(ti)名之后,或已塵埃落(luo)定,落(luo)下(xia)帷(wei)幕。萬(wan)(wan)科(ke)公(gong)告(gao)稱,公(gong)司于6月19日(ri)收到深圳地鐵(tie)(tie)關于萬科(ke)2016年度股東大(da)會(hui)增加(jia)臨時提案的函,提議增加(jia)董事(shi)會(hui)換屆臨時提案,擬提名郁(yu)亮、林茂(mao)德(de)、肖民(min)、陳賢(xian)軍、孫盛典、王文金、張旭為第十八屆董事(shi)會(hui)非獨(du)立(li)董事(shi)候(hou)(hou)選人(ren)(ren),提名康(kang)典、劉姝威、吳(wu)嘉(jia)寧、李(li)強為第(di)十八屆董(dong)(dong)事會獨立董(dong)(dong)事候(hou)(hou)選人(ren)(ren),提名解凍、鄭英為萬(wan)科(ke)第(di)九屆監事會非職工代表監事候(hou)(hou)選人(ren)(ren)。經萬(wan)科(ke)董(dong)(dong)事會6月20日審議,同意該臨時提案提交2016年度股(gu)東(dong)大會決議。
造成(cheng)今天這一切后果(guo)的(de)種子,在(zai)萬科成(cheng)立(li)(li)之初就已埋(mai)下(xia)。當(dang)初創立(li)(li)公司發展公司的(de)過程中(zhong),沒有(you)設置好(hao)股權(quan)和(he)投票權(quan)。萬科本(ben)是國有(you)企(qi)業,在(zai)其(qi)后國企(qi)改制、股權(quan)變更以及上(shang)市過程中(zhong),均未能有(you)效(xiao)解決企(qi)業所有(you)者(zhe)(zhe)缺位問題。在(zai)過往的(de)上(shang)市公司股權(quan)爭奪(duo)中(zhong),與資(zi)(zi)本(ben)方相比,公司管理(li)(li)層總(zong)是處于(yu)弱勢。沒有(you)控股權(quan)加持(chi)的(de)管理(li)(li)者(zhe)(zhe)顯得十分被動。要么掃地(di)出戶,要么兩敗(bai)俱(ju)傷,要么砸錢收場,和(he)資(zi)(zi)本(ben)站在(zai)對立(li)(li)面的(de)管理(li)(li)者(zhe)(zhe)似乎總(zong)是很苦命(ming)。
原(yuan)第一大(da)股東(dong)華潤一直是純粹(cui)財務投(tou)資(zi)者身份,不插(cha)手萬科(ke)經(jing)營(ying)事務。華潤股份有限(xian)公(gong)司及(ji)其(qi)關(guan)聯公(gong)司合計持有萬科(ke)A股股份只(zhi)占15.23%。而包(bao)括王石、郁亮等高管在(zai)內(nei)的管理層持股總(zong)數(shu),只(zhi)有1%左右。而王石、郁亮曾表示(shi),這種極為分散(san)的股權結構確實給潛在(zai)的投(tou)資(zi)人可乘之機。
2000年(nian)(nian)8月10日,王(wang)石(shi)與(yu)萬(wan)科(ke)(ke)管(guan)理層“賣掉”第(di)一(yi)股(gu)(gu)(gu)東,迎(ying)接華(hua)(hua)潤(run)(run)(run)入(ru)主(zhu),當時華(hua)(hua)潤(run)(run)(run)直接受讓萬(wan)科(ke)(ke)總(zong)股(gu)(gu)(gu)本的8.11%,并通過(guo)子公(gong)司華(hua)(hua)潤(run)(run)(run)北京置(zhi)地持(chi)有(you)萬(wan)科(ke)(ke)2.71%股(gu)(gu)(gu)份,總(zong)持(chi)股(gu)(gu)(gu)比例10.82%。2004年(nian)(nian)至(zhi)今,華(hua)(hua)潤(run)(run)(run)系對萬(wan)科(ke)(ke)持(chi)股(gu)(gu)(gu)比例均維(wei)系在(zai)15%左右,2006年(nian)(nian),曾達(da)到過(guo)16.3%的峰(feng)值。在(zai)萬(wan)科(ke)(ke)迎(ying)入(ru)華(hua)(hua)潤(run)(run)(run)后至(zhi)今的十余年(nian)(nian)里,某種(zhong)程(cheng)度上(shang),華(hua)(hua)潤(run)(run)(run)系似乎與(yu)王(wang)石(shi)團隊(dui)達(da)成了(le)一(yi)種(zhong)近(jin)乎完美的默契。基于這種(zhong)默契,華(hua)(hua)潤(run)(run)(run)系從未持(chi)股(gu)(gu)(gu)超(chao)過(guo)20%,從未以管(guan)理者身(shen)份過(guo)多(duo)干涉(she)萬(wan)科(ke)(ke),而王(wang)石(shi)團隊(dui)也未要(yao)求華(hua)(hua)潤(run)(run)(run)系過(guo)多(duo)承(cheng)擔(dan)作為(wei)(wei)第(di)一(yi)大股(gu)(gu)(gu)東的義務。華(hua)(hua)潤(run)(run)(run)系更(geng)像(xiang)是萬(wan)科(ke)(ke)的財(cai)務投資者,暫(zan)時不以控股(gu)(gu)(gu)為(wei)(wei)目的,只不過(guo)華(hua)(hua)潤(run)(run)(run)系這一(yi)財(cai)務投資者在(zai)萬(wan)科(ke)(ke)股(gu)(gu)(gu)改期間主(zhu)動承(cheng)擔(dan)了(le)控股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)東才應(ying)承(cheng)擔(dan)的責(ze)任,換句話(hua)說,萬(wan)科(ke)(ke)負責(ze)掙錢,華(hua)(hua)潤(run)(run)(run)負責(ze)收錢。